每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

繼銀行代銷理財產(chǎn)品整改開始后，監(jiān)管層對銀行理財“資金池”業(yè)務(wù)的風險排查也已展開。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，目前，監(jiān)管層已要求部分銀行限期對“資金池”業(yè)務(wù)進行自查，最終結(jié)果將上報銀監(jiān)會。此外，對于銀行理財產(chǎn)品的信息披露短板，監(jiān)管層也在醞釀可行的透明化方式。

然而，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，大部分銀行人士對“資金池”業(yè)務(wù)的運行情況和風險都比較樂觀。而對于理財產(chǎn)品的信披細化，銀行方面則表示有一定難度，還要看監(jiān)管的要求。

銀行理財信任危機/

隨著銀行理財產(chǎn)品的野蠻擴張，銀行理財產(chǎn)品“巨虧”事件將其風險暴露無遺。多家銀行均在2012年曝出相關(guān)事件。

“理財產(chǎn)品發(fā)展過快，良莠不齊。為了追求業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，銀行將理財資金配置于高風險的股權(quán)類及高風險的過剩產(chǎn)業(yè)。”一位銀監(jiān)會內(nèi)部人士稱。

據(jù)了解，銀行理財資金投向中，信托貸款融資和信托股權(quán)融資都是比較常見的。這種高收益的資產(chǎn)配置，對應(yīng)的風險也會高一些。

“銀行理財產(chǎn)品曝出風險的一個重要原因是規(guī)模太大，增長太快。”一家股份制銀行人士表示，銀行理財?shù)娘L險一直都存在爭議。從整個行業(yè)來看，總體的風險是處在一個相對較低的位置，但是部分產(chǎn)品可能會因為各種不同的原因出現(xiàn)狀況。

“某家銀行的一次偶然事件，可能引發(fā)社會對銀行理財產(chǎn)品整體的信任危機。這讓整個銀行業(yè)都處在了一個很尷尬的境地。”上述股份行人士稱，監(jiān)管層今年要強化監(jiān)管也是出于這方面的考慮。

據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前銀行理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)已超過了信托、保險達到了7.4萬億元。而2012年年底這個數(shù)值為7.1萬億元，2005年則僅5000多億元。

投資標的或非自查重點/

在對銀行代銷亂象進行整改之后，銀監(jiān)會如今將目光投向了銀行理財產(chǎn)品。事實上，銀監(jiān)會也意識到了理財產(chǎn)品信任危機，相關(guān)的業(yè)務(wù)摸底也已展開。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，目前監(jiān)管層已要求部分銀行限期對 “資金池”業(yè)務(wù)進行自查，最終結(jié)果上報銀監(jiān)會。

“理財產(chǎn)品資金池模式在商業(yè)銀行越做越大，而風險也在不斷地提升。”一家國有大行人士表示，國有大行的制度相對完善一些，風險可控?，F(xiàn)在突出的問題應(yīng)該在一些小銀行“資金池”運作上。

據(jù)他介紹，大銀行目前對于“資金池”業(yè)務(wù)的控制很嚴格，所有的理財產(chǎn)品發(fā)行時都要在銀監(jiān)會備案。目前，理財產(chǎn)品實行的是一對一制度，協(xié)議明確地規(guī)定了資金的投向。

記著了解到，銀監(jiān)會現(xiàn)在對理財產(chǎn)品有定期的監(jiān)測和統(tǒng)計分析，每個月都會讓各家銀行上報投資的各類資產(chǎn)規(guī)模和基本情況，也有不 定 期的調(diào)研。

對于銀行理財資金的投資門檻，建行投行部副總經(jīng)理黃熙曾表示，建行對企業(yè)客戶評級要在AA級以上，實際上高于信貸準入門檻。

然而，有分析人士稱，銀行理財產(chǎn)品可能在資金投向的流程上并沒有問題，但是不能排除投資標的本身的風險。比如，銀行理財產(chǎn)品資金投向上市公司信托計劃，從流程上看并無不妥，但是一旦企業(yè)不景氣，這種標的資產(chǎn)風險引起的虧損則很難避免。

更值得關(guān)注的是，由于這種投資標的本身的風險存在，而資產(chǎn)池的投向卻不透明。盡管銀行理財資金投向的門檻高于信貸，但還是導(dǎo)致了投資者對銀行“資金池”業(yè)務(wù)模式的不斷質(zhì)疑。

“銀監(jiān)會這次的自查可能并不是在投資標的上，而是集中在不規(guī)范的資金池業(yè)務(wù)，比如通過滾動發(fā)行、期限錯配、信息不透明的資金池運作方式做高產(chǎn)品收益的做法上。”上述國有大行人士稱。

銀行信披規(guī)范難/

對于投資標的的監(jiān)管，銀監(jiān)會更傾向于通過信息的透明化方式來實現(xiàn)。

一直以來，監(jiān)管層對銀行理財產(chǎn)品都要求了加強信披，但是鮮有成效。如今，接連的“虧損門”讓銀監(jiān)會再次將這項工作提上議程。

銀監(jiān)會主席尚福林在年度工作會議上也要求，要嚴格監(jiān)管理財產(chǎn)品設(shè)計、銷售和資金投向。

據(jù)銀監(jiān)會相關(guān)人士稱，銀監(jiān)會有意將所有銀行的理財產(chǎn)品的相關(guān)信息進行統(tǒng)計，然后全面的對風險進行把握。其中包括了詳細的產(chǎn)品設(shè)計和資金投向。

然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者在采訪中了解到，銀行對將所有理財產(chǎn)品的詳細信息披露出來都有一定的為難情緒。

一家股份制銀行市場部人士稱，信息披露不規(guī)范，信息不全與缺失是常有的事，而產(chǎn)品數(shù)據(jù)滯后、不及時更是常見。

“各家銀行的要求都不一樣，監(jiān)管也沒有一個明確的硬性規(guī)定，一些銀行理財產(chǎn)品可能等到銷售結(jié)束后，才會披露其發(fā)行和銷售的信息。其實，意義都已不是太大了。”

他還認為，銀行理財產(chǎn)品在資金運作上，資金的投向大多只是一個范圍，投入的時間和操作的情況都是不明的，外界是很難了解到具體運作。“要全部將信息披露出來可能很難，這也會給銀行帶來很大的壓力。”

對此，銀監(jiān)會方面相關(guān)人士表示，對銀行理財產(chǎn)品的監(jiān)管是今年銀監(jiān)會工作的重點，銀監(jiān)會在推出信息披露的新規(guī)時，肯定也是會考慮到實際的操作情況。