擬溢價26%增持30.29%股份

嘉士伯開價30億要約收購重慶啤酒

重啤集團將出清持股

重慶啤酒再次引發(fā)資本市場關(guān)注。在停牌多個交易日后，現(xiàn)任控股股東嘉士伯基金會開出一項“春雷萌動”的大手筆要約收購。

重慶啤酒公告，嘉士伯香港擬以20元/股的價格，要約收購重慶啤酒1.47億股股份，占公司總股本的30.29%。而這一次，主導(dǎo)過重慶啤酒發(fā)展歷程的重啤集團將全身退出，出清所持20%股權(quán)。收購?fù)瓿珊?，重慶啤酒將變身被嘉士伯基金會控股近60%的企業(yè)。

嘉士伯豪擲30億元

2010年，嘉士伯香港曾斥資23.85億元收購重慶啤酒12.25%股權(quán)，嘉士伯基金會進而通過間接控制嘉士伯重慶和嘉士伯香港，成為對重慶啤酒持股29.71%股權(quán)的控股股東。當時，29.71%這個逼近要約收購紅線的持股水平一度引發(fā)市場揣測，但經(jīng)歷乙肝疫苗炒作風(fēng)波后，很少有人預(yù)料到嘉士伯會如此迅速地再度作出大規(guī)模收購。

要約收購報告書顯示，嘉士伯于2月26日即通過董事會決議，同意對重慶啤酒發(fā)起部分要約收購。嘉士伯香港成為本次收購的主體，要約收購期限屆滿后，嘉士伯香港最多持有重慶啤酒42.54%的股份，嘉士伯基金會最多控制重慶啤酒60%的股份。根據(jù)測算，嘉士伯本次要約收購所需最高資金總額為29.32億元，目前嘉士伯香港已將等值于5.86億元人民幣的美元存入指定賬戶。

嘉士伯此次開出了20元/股的要約收購價格，而本次收購前30個交易日內(nèi)，重慶啤酒平均股價為15.87元/股，收購溢價幅度約為26.02%。

嘉士伯表示，要約收購基于嘉士伯對中國啤酒市場的良好預(yù)期，旨在進一步加強嘉士伯對重慶啤酒的戰(zhàn)略投資，將有助于深化雙方的合作，收購人希望進一步增持其在重慶啤酒的股份數(shù)，進一步提升重慶啤酒公司價值及對社會公眾股東的投資回報。本次要約不以終止重慶啤酒上市地位為目的。

不過，嘉士伯此前對重慶啤酒的一項增持浮虧較大。2010年，嘉士伯香港以40.22元/股的價格收購重慶啤酒集團所持重慶啤酒12.25%股份，若以當前15.87元/股的價格估算，該筆收購浮虧約14.44億元。

重啤集團一股不留

通過本次交易，重啤集團將退出重慶啤酒。

根據(jù)嘉士伯香港和重啤集團在3月4日簽訂的《股份轉(zhuǎn)讓鎖定協(xié)議》，重啤集團將在要約收購期間內(nèi)以其持有的全部重慶啤酒股份接受本次要約，并在要約收購期間完成后向嘉士伯香港轉(zhuǎn)讓全部或盡可能多的重慶啤酒股份，且該等股份不附帶任何權(quán)利限制。

嘉士伯表示，如果在要約收購期間屆滿時存在任何剩余股份，重啤集團有權(quán)利根據(jù)適用法律及重慶啤酒適用的上市公司股份交易規(guī)則，按照與要約價格同等的價格向嘉士伯香港出售全部或部分剩余股份，且嘉士伯香港有義務(wù)按照上述價格自重啤集團購買該等剩余股份。因此根據(jù)該《股份轉(zhuǎn)讓鎖定協(xié)議》的規(guī)定，嘉士伯香港可能在本次要約收購?fù)瓿珊?2個月內(nèi)繼續(xù)增持重慶啤酒的股份。

嘉士伯對該收購有著雄厚的資金支持。目前，嘉士伯啤酒廠承諾就本次要約收購為嘉士伯香港提供所需資金，并向嘉士伯香港出具了不可撤銷的承諾函。據(jù)悉，嘉士伯2012年實現(xiàn)凈利潤為56億元丹麥克朗，約61.01億元人民幣，公司財務(wù)狀況良好，嘉士伯啤酒廠同時取得了丹斯克銀行出具的融資能力的證明函。（本報記者劉國鋒）