每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李映泉    

每經(jīng)記者 李映泉

隨著西藏發(fā)展（000752，收盤價(jià)12.16元）的徹底退出，中科英華（600110，前收盤價(jià)3.61元）終于邁下全資收購(gòu)厚地稀土最關(guān)鍵的一步——定增！今日，中科英華拋出一份非公開發(fā)行股票預(yù)案，擬募資23.73億元，用于收購(gòu)厚地稀土100%股權(quán)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，而公司股票也將于今日復(fù)牌交易。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，除了相關(guān)方的業(yè)績(jī)承諾外，整個(gè)收購(gòu)過程將為四部分進(jìn)行，每次轉(zhuǎn)讓價(jià)款都將視厚地稀土業(yè)績(jī)是否達(dá)標(biāo)來(lái)確定。

定增總募資23.73億元/

定增預(yù)案顯示，中科英華擬向包括控股股東鄭永剛、第二大股東潤(rùn)物控股有限公司 （以下簡(jiǎn)稱潤(rùn)物控股）在內(nèi)的8位特定對(duì)象共計(jì)發(fā)行股份不超過6.5億股，募集資金總額不超過23.73億元。其中，鄭永剛將認(rèn)購(gòu)1.6億股，而潤(rùn)物控股將認(rèn)購(gòu)0.5億股。

此次非公開發(fā)行的價(jià)格為3.65元/股，較定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)3.59元/股溢價(jià)1.7%，較停牌前一交易日收盤價(jià)3.61元/股折價(jià)1.11%。在23.73億元的募集資金中，不超過16.88億元將用于收購(gòu)厚地稀土100%股權(quán)，剩余資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

根據(jù)未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年、2012年年底，厚地稀土的凈資產(chǎn)分別為7.92億元、7.75億元；該公司2011年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4219.31萬(wàn)元，但2012年卻虧損171.54萬(wàn)元。

公告顯示，厚地稀土主要資產(chǎn)為其日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所使用的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及全資子公司西昌志能等。其中，西昌志能持有四川省國(guó)土資源廳核發(fā)《采礦許可證》，開采礦種為輕稀土礦，生產(chǎn)規(guī)模為20萬(wàn)噸/年，有效期限自2010年12月30日至2016年10月30日。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，厚地稀土的定價(jià)尚未明確。公告顯示。由于標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)評(píng)估工作尚未完成，交易雙方同意以16.88億元作為基礎(chǔ)價(jià)格，按照評(píng)估報(bào)告認(rèn)定的評(píng)估價(jià)值進(jìn)行調(diào)整：如果厚地稀土100%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值不低于基礎(chǔ)價(jià)格的90%，則以16.88億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓；如果評(píng)估價(jià)值低于基礎(chǔ)價(jià)格的90%，則以評(píng)估值作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

收購(gòu)厚地稀土分四步走/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中科英華已向成都廣地支付3.5億元作為定金，同時(shí)成都廣地已將厚地稀土48%的股權(quán)過戶到中科英華名下，以及將厚地稀土剩余52%的股權(quán)質(zhì)押給中科英華，作為與中科英華簽署和履行 《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的保證。

除了成都廣地的保證，預(yù)案中的業(yè)績(jī)承諾也是必不可少。公告顯示，中科英華第一大股東鄭永剛、本次收購(gòu)厚地稀土交易對(duì)方成都廣地及其實(shí)際控制人劉國(guó)輝分別向中科英華作出承諾：厚地稀土2013年度、2014年度、2015年度每年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后的對(duì)中科英華合并報(bào)表影響的凈利潤(rùn)分別不低于6000萬(wàn)元、1.2億元和1.8億元。若厚地稀土業(yè)績(jī)未能達(dá)到承諾，鄭永剛將以現(xiàn)金補(bǔ)償承諾凈利潤(rùn)數(shù)與實(shí)際盈利之間的差額的55%，成都廣地和劉國(guó)輝將以現(xiàn)金補(bǔ)償承諾差額的45%。

根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，中科英華整個(gè)支付過程將分為四個(gè)部分、6次支出來(lái)進(jìn)行。前三個(gè)部分根據(jù)不同階段手續(xù)的完結(jié)，中科英華依次支付51%、20%和11%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，而此前3.5億元的定金可直接等額沖抵進(jìn)入第一部分51%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

而在第二、第三部分款項(xiàng)支付前，若未能達(dá)到定增預(yù)案中的業(yè)績(jī)承諾，則中科英華可從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中做相應(yīng)扣減。

最后一個(gè)部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款在股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊蟮?、第2和第3個(gè)年度依次支付，且分別與當(dāng)年的業(yè)績(jī)掛鉤，若達(dá)到業(yè)績(jī)承諾，中科英華依次支付5%、6%和7%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，若未能達(dá)到業(yè)績(jī)承諾，則中科英華可從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中做相應(yīng)扣減。