被外界詬病為“龐氏騙局”的理財業(yè)務“資金池”運作問題已引起高層關注。

銀監(jiān)會相關領導在今年1月下旬召開的一次座談會上要求商業(yè)銀行在隨后三個月內進行自查整改，三個月內無法完成整改需向銀監(jiān)會報告。“今后如果仍違規(guī)開展此類業(yè)務，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將考慮停止其從事理財業(yè)務的資格。”銀監(jiān)會相關領導警告銀行。

不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務是指不同類型、不同期限的多只理財產(chǎn)品同時對應多筆資產(chǎn)，無法做到每只理財產(chǎn)品的單獨核算和規(guī)范管理，銀行通過滾動發(fā)行、期限錯配、信息不透明的資金運作方式做高產(chǎn)品收益，但當后續(xù)資金不足時，有可能引發(fā)流動性風險。

在這次座談會上，銀監(jiān)會相關領導明確要求，對于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，不得采用多個理財產(chǎn)品同時對應多筆資產(chǎn)的資金池操作模式；如果有不能單獨核算的理財產(chǎn)品，要求加強市場風險管控，高度關注市場風險、利率風險和流動性風險，由風險管理部門開展相應的壓力測試，按公允價格做好對理財資金投資資產(chǎn)的客觀估值及驗證，并根據(jù)壓力測試結果在三個月內進行整改。

不過，早在2011年6月24日召開的“商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)管座談會”上，銀監(jiān)會相關領導就已叫停多個理財產(chǎn)品同時對應多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式；同年9月，銀監(jiān)會再發(fā)通知，重申每個理財產(chǎn)品單獨核算和規(guī)范管理的要求，要求銀行盡快整改。

但這些監(jiān)管措施實施后，一些銀行置若罔聞，且“資金池”規(guī)模越積越大。銀監(jiān)會相關領導在內部會議上批評說，有些銀行自己也未必能清楚地計算出池內產(chǎn)品資產(chǎn)負債情況和盈余狀況。也是這種不透明的操作模式，讓銀行理財業(yè)務時常被外界詬病為“影子銀行”、“龐氏騙局”、“中國式次貸”。

去年10月，中行董事長肖鋼率先公開挑明“資金池”類理財產(chǎn)品存在的風險。他在《中國日報》上發(fā)表署名文章指出，目前銀行發(fā)行的“資金池”類理財產(chǎn)品，由于期限錯配，要用“發(fā)新償舊”來滿足到期兌付，本質上是“龐氏騙局”。

肖鋼的“龐氏騙局”論令市場嘩然，并引發(fā)一系列相關討論。

而目前，據(jù)相關監(jiān)管機構人士稱，“資金池”問題已演變成為高層非常關心的問題和理財業(yè)務最大的風險，也因此，“資金池”操作模式被列為2013年銀監(jiān)會現(xiàn)場檢查重點。