每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

停牌兩月，太極股份（002368，前收盤價16.8元）的定增方案終于出爐，公司以現(xiàn)金和發(fā)行股權(quán)的方式，獲得慧點科技91%股權(quán)，標(biāo)的價值為4.9億元。據(jù)悉，慧點科技是一家專門向大型企業(yè)集團及政府部門提供GRC企業(yè)管控軟件相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)，涉及客戶包括國家開發(fā)銀行等多家重量級公司。

現(xiàn)金加增發(fā)收購資產(chǎn)

太極股份今日公告顯示，此次擬攬入的資產(chǎn)為經(jīng)過資產(chǎn)剝離的慧點科技91%股權(quán)，經(jīng)各方協(xié)商后，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格確定為4.9億元。為此，太極股份擬向姜曉丹等14名自然人以及華軟投資等6家企業(yè)支付不超過7357.35萬元現(xiàn)金，并發(fā)行不超過2652.1407萬股收購上述資產(chǎn)；同時，太極股份為了補充流動資金，還將擬向?qū)嶋H控制人中國電子科技集團發(fā)行股份募集配套資金，預(yù)計資金總額不超過1.63億元。據(jù)公告顯示，此次購買資產(chǎn)和配套融資的發(fā)行價均為15.72元，相當(dāng)于現(xiàn)價的93.57%。

資料顯示，慧點科技最早成立于1998年8月，注冊資本5100萬元，主營業(yè)務(wù)為向大型企業(yè)集團及政府部門提供GRC企業(yè)管控軟件的開發(fā)、實施及服務(wù)。其提供的GRC企業(yè)管控軟件產(chǎn)品主要分為集團管控型OA軟件以及風(fēng)險管控軟件產(chǎn)品兩大類?；埸c科技的，主要客戶包括中國石化、中國神華、中國石油、中國鐵建、中國移動、中國電信、中國人壽、國家開發(fā)銀行等多家重量級公司。值得一提的是，太極股份未能拿到的9%股權(quán)，被IBM所持有。

據(jù)公告，2010~2012年，慧點科技凈利潤分別為1296.01萬元、2557.33萬元、3674.48萬元；另外，2013~2015年，慧點科技的預(yù)測扣非凈利潤分別約為4000萬元、4800萬元、5500萬元。

1.1億首發(fā)股份剛解禁

令投資者翹首以盼的定增方案倒是出爐了，但投資者又有了新的擔(dān)憂。首先，自1月21日停牌以來的這兩個月時間里，大盤完成了一次過山車之旅，從2300點沖到了最高2444點，如今又回落到2257點，累計跌幅2.5%左右，這是否會影響今日太極股份復(fù)牌后的走勢？

另一方面，據(jù)公告信息顯示，在停牌期間的3月12日，太極股份迎來了1.1億股的限售股解禁，此為首發(fā)解禁，持股方為控股股東中國電子科技集團公司第十五研究所，和全國社會保障基金理事會轉(zhuǎn)持三戶，分別持有股份為1.04億股和6000萬股，而1.1億股的數(shù)量也占到了總股本的46.35%。

一般來說，持股超過5%的股東不能在半年時間內(nèi)進行短線交易，而定增方案從推出到最后實施，時間跨度通常會超過半年，所以從理論上講，在此次定增方案正式實施前，中國電子科技集團仍有充足的時間，通過中國電子科技集團公司第十五研究所在二級市場套現(xiàn)，之后在通過增發(fā)買回來，從而實現(xiàn)高拋低吸。太極股份復(fù)牌后表現(xiàn)，今日可見分曉。