每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳

近期，陸續(xù)有11家銀行公布了去年年報數(shù)據(jù)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，有7家銀行的存貸比同比上升，有8家銀行超過了70%。其中，中信銀行最高，人民幣存貸比達(dá)74.12%，農(nóng)業(yè)銀行最低，只有59.22%（本文所指“存貸比”，各行披露數(shù)據(jù)有異，浦發(fā)、中信、民生和招行稱為“人民幣存貸比”，其余銀行除中行和建行并未標(biāo)明以外，均為“本外幣存貸比”）。

“你看的是年報數(shù)據(jù)，無論如何都會達(dá)標(biāo)的。如果說超過70%的銀行，還是比較多的，這就顯示出，存貸比高企是行業(yè)現(xiàn)象。”一位銀行業(yè)分析師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

限制銀行放貸，除了存貸比的監(jiān)管要求外，還有監(jiān)管部門的信貸額度監(jiān)控，究竟兩個因素在今年會發(fā)生怎樣的“化學(xué)反應(yīng)”，業(yè)內(nèi)人士均對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示難以準(zhǔn)確估測。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委昨日（4月1日）對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在各國過去利率市場化的過程中，銀行的存款都出現(xiàn)了下降的趨勢，如果存貸比的監(jiān)管不做修改，會導(dǎo)致銀行存款非理性定價。

8家銀行存貸比超70%

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，除民生銀行、平安銀行和招商銀行以外，已經(jīng)公布2012年業(yè)績報告的銀行中，去年有7家的存貸比高于2011年，由于平安銀行去年月均數(shù)據(jù)不適用，未列入統(tǒng)計范圍。其中，中行的存貸比是71.99%，同比上升了3.22個百分點，是上升最快的銀行。其次是建行，同比上升了1.18個百分點至66.23%。其余銀行均微升不超過1個百分點。

民生銀行、招商銀行和光大銀行的存貸比2011年均出現(xiàn)了同比下降，分別下降了1.12、0.43和0.15個百分點至71.93%、71.37%和71.52%。

另外，存貸比超過70%的銀行有8家，最高的是中信銀行，達(dá)74.12%，臨近75%的監(jiān)管紅線。而農(nóng)行、工行和建行去年的存貸比均低于70%。其中農(nóng)行最低，僅有59.22%，工行的則是64.1%。

一位銀行業(yè)分析師對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，年報數(shù)據(jù)是肯定達(dá)標(biāo)的，超過70%的銀行比較多，意味著存貸比高企是2009年一波沖高之后的一種行業(yè)現(xiàn)象。

“雖然央行兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，但受同業(yè)競爭加劇和理財分流等影響，商業(yè)銀行存貸比及流動性的管理仍面臨一定的壓力。”招行在年報中表示。

通常，限制銀行放款除了存貸比以外，還有監(jiān)管部門的信貸額度控制。那么，信貸額度跟存貸比監(jiān)控在今年會有何“化學(xué)反應(yīng)”呢？業(yè)內(nèi)人士均表示無法準(zhǔn)確估計。

魯政委指出，今年新增貸款額度或是9萬億元，跟去年相差無幾，意味著基本上可以拿去年的額度來估計今年銀行的額度。

“貸存比高的銀行，如果存款貸款同步增長，在額度范圍內(nèi)也是可以繼續(xù)放貸的。”一位銀行業(yè)分析師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出。

存貸比遭業(yè)內(nèi)質(zhì)疑

國泰君安指出，存貸比在中國銀行業(yè)的應(yīng)用可以追溯到上世紀(jì)80年代末的交行重新組建初期。交行開創(chuàng)性設(shè)立的存貸比監(jiān)管指標(biāo)能夠有效地管理分支行的流動性風(fēng)險，也為分支行提供了自主發(fā)展空間，在計劃經(jīng)濟(jì)時代開創(chuàng)了市場化管理先河。

在1993年中央經(jīng)濟(jì)工作會議上，由于經(jīng)濟(jì)過熱通脹高企，央行推出一系列調(diào)控政策遏制經(jīng)濟(jì)過熱，存貸比作為交行的成功經(jīng)驗被引入全行業(yè)。

2003年銀監(jiān)會成立后，對存貸比計算公式進(jìn)行了調(diào)整，75%監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)未變，但銀行存貸比卻因監(jiān)管公式的調(diào)整而大幅提高，并逐漸逼近75%監(jiān)管紅線，存貸比對銀行信貸投放的約束開始顯現(xiàn)。

為進(jìn)一步加強銀行防范流動性風(fēng)險的能力，銀監(jiān)會近年推出存貸比日均考核。國泰君安報告表示，銀行存貸業(yè)務(wù)因此受到顯著影響，信貸投放節(jié)奏，特別是中小銀行的信貸投放受到嚴(yán)重約束，銀行在月末用理財產(chǎn)品帶動存款的現(xiàn)象愈演愈烈。

由于流動性風(fēng)險管理職能已被“流動性覆蓋率+凈穩(wěn)定資金比例+流動性比例”替代；國際銀行業(yè)監(jiān)管慣例中幾乎不用存貸比指標(biāo)，美國銀行業(yè)存貸比平均超過100%。由此，業(yè)內(nèi)產(chǎn)生了諸多建議修改存貸比監(jiān)管的聲音。

“因為銀行吸儲的壓力大，又有存款利率上限管理，銀行明示的存款定價肯定不能超，但是額外的功夫和花費的營銷成本還是在里面。假如沒有上限，我們就直接競標(biāo)價格就行了。存貸比的監(jiān)管導(dǎo)致商業(yè)銀行存款的非理性定價。我不是很明白這個指標(biāo)到目前為止有什么存在的必要性，指向已經(jīng)變得不清楚。”魯政委對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

或阻礙利率市場化

“過去各國的銀行利率市場化過程中，存款都出現(xiàn)了下降的趨勢。存貸比是利率市場化進(jìn)程的阻礙，如果存款定價不理性，最終一定影響到貸款，進(jìn)而影響到銀行穩(wěn)健運行。”魯政委對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

在存貸比監(jiān)管的框架下，銀行在額度允許的范圍內(nèi)要發(fā)放更多的貸款，就必須有存款的支持。此前，借貸搭售和存貸掛鉤是商業(yè)銀行非常有效的攬儲手法。銀監(jiān)會“七不準(zhǔn)”和“四公開”的規(guī)定出臺之后，銀行攬儲的壓力加大。

近日，銀監(jiān)會發(fā)文整頓銀行理財產(chǎn)品，也削弱了銀行通過理財產(chǎn)品帶動存款的效果。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為高收益產(chǎn)品的減少可能會使得客戶資金回流到銀行存款內(nèi)。不過，也有業(yè)內(nèi)人士表示新規(guī)會給銀行吸儲帶來更大的壓力。

招行年報表示，面對存貸比監(jiān)管的壓力，該行采取的措施主要包括：優(yōu)化業(yè)務(wù)計劃配置及深化資產(chǎn)負(fù)債管理、預(yù)算管理和資本管理等綜合措施，推動存貸款業(yè)務(wù)整體協(xié)調(diào)發(fā)展。立足資金來源制約資金運用的經(jīng)營理念，完善對分支機(jī)構(gòu)負(fù)債業(yè)務(wù)的考核激勵機(jī)制，推動存款業(yè)務(wù)持續(xù)平穩(wěn)增長。另外，需要加強管理會計等工具的運用，深入分析、研究不同類型客戶的存款增長潛力，指導(dǎo)分行推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整。貫徹落實信貸調(diào)控要求，合理把握貸款總量及投放節(jié)奏，按計劃平穩(wěn)投放貸款，將貸款增速控制在適當(dāng)水平。