每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙笛    

每經(jīng)記者 趙笛

當(dāng)你撒了一個(gè)謊，你就需要不停地撒謊來(lái)圓。這是萬(wàn)福生科（300268，收盤(pán)價(jià)5.19元）造假上市的最真實(shí)寫(xiě)照。

4月3日，證監(jiān)會(huì)的新聞發(fā)布會(huì)披露了萬(wàn)福生科造假的一些細(xì)節(jié)——動(dòng)用300余個(gè)個(gè)人賬戶，涉及數(shù)十個(gè)縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)，最終獲取多達(dá)667卷證據(jù)材料，內(nèi)容涉及供應(yīng)商、客戶等一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的造假，萬(wàn)福生科的造假上市以及上市后的繼續(xù)造假，堪稱深刻、全面和徹底。

如今，萬(wàn)福生科造假事實(shí)已曝光于世，面臨重罰只是時(shí)間問(wèn)題。但市場(chǎng)更加關(guān)心的是，萬(wàn)福生科的中介機(jī)構(gòu)，特別是保薦機(jī)構(gòu)平安證券及其保薦代表人，將面臨怎樣的處罰。

在萬(wàn)福生科全面造假上市的過(guò)程中，平安證券一直保持“沉默”。如今，平安證券在接受媒體采訪時(shí)卻又以一種不知情的被蒙蔽的 “受害者”身份出現(xiàn)。那么，在萬(wàn)福生科瘋狂造假的背后，平安證券到底是毫不知情的“沉默的羔羊”，還是協(xié)同造假、虛假披露的“沉默的豺狼”呢？

動(dòng)用300個(gè)賬戶全面造假

4月3日，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人在新聞發(fā)布會(huì)上表示，萬(wàn)福生科嚴(yán)重違反法律法規(guī)，涉嫌欺詐發(fā)行股票，證監(jiān)會(huì)將盡快依法處理。在會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)也透露了萬(wàn)福生科造假的一些細(xì)節(jié)。比如，萬(wàn)福生科動(dòng)用300余個(gè)個(gè)人賬戶進(jìn)行造假，調(diào)查對(duì)象涉及數(shù)十個(gè)縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)，最終獲得了多達(dá)667卷證據(jù)材料。

由于動(dòng)用了300余個(gè)個(gè)人賬戶造假，萬(wàn)福生科的IPO造假堪稱全面，其造假環(huán)節(jié)更是涉及虛增原材料、虛增銷售收入、虛增利潤(rùn)等整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)銷售環(huán)節(jié)。

而根據(jù)早先萬(wàn)福生科自行披露的公告，公司在2008～2011年間累計(jì)虛增收入約7.4億元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約1.8億元，虛增凈利潤(rùn)約1.6億元。

據(jù)證監(jiān)會(huì)表述，監(jiān)管層對(duì)于萬(wàn)福生科公司本身的調(diào)查已經(jīng)基本結(jié)束。依據(jù)相關(guān)法規(guī)，萬(wàn)福生科將面臨包括“終止上市”在內(nèi)的種種嚴(yán)厲處罰。

不過(guò)，相比萬(wàn)福生科的在劫難逃，市場(chǎng)更為關(guān)注的是保薦萬(wàn)福生科造假上市的各類中介機(jī)構(gòu)，會(huì)面臨怎樣的處罰。證監(jiān)會(huì)表示，萬(wàn)福生科的保薦人平安證券、中介機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所和湖南博鰲律師事務(wù)所都已經(jīng)被立案調(diào)查，且發(fā)現(xiàn)上述中介機(jī)構(gòu)存在未能勤勉盡責(zé)的情況。

平安證券曾自稱“受害者”

萬(wàn)福生科的造假上市，再一次將平安證券推到了風(fēng)口浪尖。有意思的是，和當(dāng)初勝景山河事件一樣，平安證券再一次在媒體面前，將自己扮作是一個(gè)無(wú)辜者、受害者。

2011年4月，在勝景山河IPO被否之后，平安證券新聞發(fā)言人稱“勝景山河不存在收入虛假、包裝上市的情形，但在信息披露方面存在一定的遺漏”。

如今，2013年3月，當(dāng)萬(wàn)福生科一系列造假已經(jīng)板上釘釘后，平安證券副總經(jīng)理周強(qiáng)在接受媒體采訪時(shí)表示自稱“嚇了一跳”，并表示直到湖南證監(jiān)局通過(guò)銀行交易流水查清資金流向，平安證券才明白這是怎么回事。“真正的線索從銀行的對(duì)賬單開(kāi)始，作為保薦人可以動(dòng)用的手段有限，只能做盡調(diào)，對(duì)賬單銀行沒(méi)有義務(wù)交給我們。”

顯然，平安證券對(duì)于萬(wàn)福生科動(dòng)用300余個(gè)個(gè)人賬戶的全面造假事宜表示“不知情”，甚至將自己定位于無(wú)法獲得銀行資金流水的“受害者”角色。

然而，周強(qiáng)同時(shí)也無(wú)意中透露，他們?cè)诤瞬槿f(wàn)福生科財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)，是發(fā)現(xiàn)過(guò)“問(wèn)題”的，也曾懷疑“是變相的資金占用”，是“大股東資金占用”。然而，所有的這些懷疑最終被一句“不能查供應(yīng)商的銀行流水”所掩蓋，進(jìn)而在招股書(shū)中“沉默”了。

平安證券自認(rèn)未能發(fā)現(xiàn)造假事實(shí)實(shí)屬無(wú)奈，也是受害者。但對(duì)投資者而言，平安證券在保薦、把關(guān)上的缺失卻并非“沉默的羔羊”，而是吞噬投資者巨額財(cái)富的“沉默的豺狼”。