證券時(shí)報(bào)記者馮堯

備受外界關(guān)注的秦川發(fā)展(6.88,0.63,10.08%)(000837)集團(tuán)整體上市方案終于出爐。秦川發(fā)展今日公布重大重組預(yù)案顯示，該公司擬向控股股東秦川集團(tuán)全體股東發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)秦川集團(tuán)100%股權(quán)并吸收合并秦川集團(tuán)，交易標(biāo)的預(yù)估值達(dá)24.66億元。

據(jù)了解，目前，秦川集團(tuán)全體9名股東分別為陜西省國(guó)資委、陜西產(chǎn)投、昆侖天創(chuàng)、華融公司、華融渝富紅杉、長(zhǎng)城公司、邦信公司、東方公司、新遠(yuǎn)景。秦川發(fā)展將向上述9名股東非公開(kāi)發(fā)行3.52億股股份，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的秦川集團(tuán)100%股權(quán)，并吸收合并秦川集團(tuán)。

除了向上述9名股東發(fā)行股份外，秦川發(fā)展還計(jì)劃向陜西光泰非公開(kāi)發(fā)行2367.34萬(wàn)股股份，用以購(gòu)買(mǎi)其持有的忠誠(chéng)股份42.06%股權(quán)。同時(shí)，秦川發(fā)展還擬向不超過(guò)10名投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過(guò)總交易金額的25%。

秦川發(fā)展此次向秦川集團(tuán)全體股東和陜西光泰發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為6.57元/股。向其他不超過(guò)10名特定投資者募集配套資金的發(fā)行價(jià)格不低于5.92元/股。對(duì)于向不超過(guò)10名投資者發(fā)行股份募集配套資金，秦川發(fā)展預(yù)計(jì)發(fā)行股份不超過(guò)1.04億股。

在此次交易完成后，陜西省國(guó)資委預(yù)計(jì)持有秦川發(fā)展約16.82%的股份，陜西產(chǎn)投持有約15.4%股份。而鑒于陜西省國(guó)資委系陜西產(chǎn)投的控股股東，因此陜西省國(guó)資委直接和間接合計(jì)持有秦川發(fā)展約32.22%比例股份。陜西省國(guó)資委仍為秦川發(fā)展的控股股東和實(shí)際控制人。

事實(shí)上，秦川集團(tuán)同上市公司處于“小公司、大集團(tuán)”格局，集團(tuán)整體上市預(yù)期一直強(qiáng)烈。2012年，在下游商用汽車(chē)、工程機(jī)械訂單下滑的情況下，秦川發(fā)展完成營(yíng)業(yè)收入12億元，盈利1086萬(wàn)元。而身為大股東的秦川集團(tuán)則是國(guó)內(nèi)裝備制造產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域以機(jī)床工具為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)。2006年以來(lái)，秦川集團(tuán)完成了對(duì)秦川發(fā)展、漢江機(jī)床、漢江工具和寶雞機(jī)床的整合重組，并以控股形式收購(gòu)了聯(lián)合美國(guó)工業(yè)公司。

早在2008年6月，上市公司就曾透露，秦川集團(tuán)收到陜西省國(guó)資委下發(fā)的通知，明確“著力推進(jìn)陜西秦川機(jī)床工具集團(tuán)公司等一批大集團(tuán)、大公司整體上市”。2010年上半年，秦川發(fā)展迎來(lái)機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研，且當(dāng)時(shí)半年報(bào)披露的公司前十大股東中，除秦川集團(tuán)外，其余9家均為基金所占據(jù)。

2012年5月，秦川發(fā)展正式停牌，籌劃向集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)行股份，收購(gòu)其持有的與機(jī)床機(jī)械等相關(guān)的全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債，同時(shí)配套募集資金。但是，當(dāng)年6月，公司宣布終止重組，理由是尚未與各交易方就重組事項(xiàng)最終達(dá)成一致。