證券保薦制度實(shí)施9年來，共有11家券商被證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施?！蹲C券日?qǐng)?bào)》金融機(jī)構(gòu)中心根據(jù)證監(jiān)會(huì)保薦信用監(jiān)管信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，中信證券(600030)、國(guó)信證券、光大證券(601788)3家券商為“二進(jìn)宮”，各領(lǐng)到兩張罰單。財(cái)富證券受罰最重，被采取“3個(gè)月不受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦”的監(jiān)管措施。

值得關(guān)注的是，去年9月至今年1月的4個(gè)月時(shí)間里，有5家券商因保薦的上市公司業(yè)績(jī)變臉被出具警示函，包括中信證券（保薦2家）、國(guó)信證券（保薦2家）、光大證券、太平洋證券、國(guó)泰君安證券。這向市場(chǎng)透露出一個(gè)信號(hào)，監(jiān)管層對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的關(guān)注力度日益加大，對(duì)上市公司業(yè)績(jī)“變臉”并不止于追究保薦代表人的責(zé)任，保薦券商也難辭其咎。今年1月份證監(jiān)會(huì)就對(duì)中信證券、國(guó)信證券、光大證券相繼開出3張罰單。

11家券商被采取監(jiān)管措施

3家券商各領(lǐng)兩張罰單

統(tǒng)計(jì)顯示，在11家被采取監(jiān)管措施的券商中，中信證券、國(guó)信證券、光大證券3家券商為“二進(jìn)宮”，各領(lǐng)到兩張罰單。截至目前，財(cái)富證券受罰最重，被采取“3個(gè)月不受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦”的監(jiān)管措施。今年2月27日，證監(jiān)會(huì)對(duì)綠大地案件相關(guān)中介機(jī)構(gòu)履行行政處罰告知程序，對(duì)保薦券商聯(lián)合證券（現(xiàn)為華泰聯(lián)合證券）依法擬作以下處罰：沒收聯(lián)合證券業(yè)務(wù)收入1200萬元，并處以1200萬元罰款。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的信用監(jiān)管信息中現(xiàn)在尚未查到相關(guān)處罰記錄。

在證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦券商采取的監(jiān)管措施中，被出具“警示函”的最多，共計(jì)10次。其中，中信證券、國(guó)信證券各有2次；光大證券、太平洋(601099)證券、國(guó)泰君安、愛建證券、平安證券、廣發(fā)證券(000776)各有1次；東方證券被“監(jiān)管談話”1次，光大證券、中銀國(guó)際各被“談話提醒”1次。

5家券商

因保薦公司業(yè)績(jī)變臉受罰

在證監(jiān)會(huì)開出的罰單中，引人關(guān)注的是，有5家券商因保薦的上市公司業(yè)績(jī)變臉而被出具警示函。其中，中信證券、國(guó)信證券各有2次，光大證券、太平洋證券、國(guó)泰君安證券各有1次。

中信證券因“在保薦東吳證券(601555)首次公開發(fā)行股票并上市項(xiàng)目過程中，對(duì)發(fā)行人刊登招股說明書前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)較大幅度下滑的事項(xiàng)，未向我會(huì)書面說明，也未督促發(fā)行人在招股過程中作相應(yīng)的補(bǔ)充說明”，被出具警示函。中信證券對(duì)保薦的百隆東方(601339)2012年以來業(yè)績(jī)大幅下滑的情況，“在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的關(guān)于發(fā)行人會(huì)后重大事項(xiàng)的承諾函中未如實(shí)說明，亦未在招股過程中作相應(yīng)的補(bǔ)充說明”，被出具警示函。

與中信證券被罰的原因大致相同，國(guó)信證券保薦的隆基股份(601012)上市后即出現(xiàn)2012年一季度凈利潤(rùn)同比下降90.59%的情況，其保薦的科恒股份(300340)上市后即出現(xiàn)2012年中期凈利潤(rùn)同比下滑47.62%以及三季度凈利潤(rùn)同比下滑69.52%的情況，被出具警示函。光大證券保薦的康達(dá)新材(002669)刊登招股說明書前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已出現(xiàn)較大幅度下滑，而光大證券未向證監(jiān)會(huì)書面說明，也未督促發(fā)行人在招股過程中作相應(yīng)的補(bǔ)充說明，被出具警示函。太平洋證券在保薦南大光電(300346)、國(guó)泰君安在保薦珈偉股份(300317)公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目過程中，未能誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)地履行職責(zé)，均被出具警示函。

財(cái)富證券兩名保代唐勁松、黃崇春在向深圳證券交易所報(bào)送《湖南南嶺民用爆破器材股份有限公司股票發(fā)行基本情況表》電子表格時(shí)出現(xiàn)錯(cuò)誤，造成南嶺民爆(002096)暫停發(fā)行，給市場(chǎng)造成了不良影響，因此，財(cái)富證券被處以“3個(gè)月不受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦”的監(jiān)管措施，生效時(shí)間在2006年12月9日。

從券商被實(shí)施監(jiān)管措施生效時(shí)間上看，最早的是2004年10月21日，中銀國(guó)際被“談話提醒”。原因是中銀國(guó)際指定一名尚未注冊(cè)登記為其名下的保薦代表人，以替代一名已離職的保薦代表人，違反了《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，且造成發(fā)行人信息披露的不準(zhǔn)確。

光大證券因“海博股份(600708)申請(qǐng)文件制作粗糙，保薦人對(duì)質(zhì)量控制不嚴(yán)和保薦代表人未能做到勤勉盡責(zé)”，被證監(jiān)會(huì)談話提醒。