清華大學就業(yè)與社會保障研究中心主任 楊燕綏

目前國內(nèi)年金領域里有一句話，“墻里的人難受，墻外的人著急”。養(yǎng)老金對于老齡化，對于資本市場發(fā)展，對于機構投資者的建設都很重要，一個真正長期發(fā)展的金融機構不搞養(yǎng)老金永遠長不大。

實現(xiàn)小康社會面臨老齡化壓力

按照國際標準，中國應該是2020年進入老齡化，2025年前后為深度老齡化，2035年前后為超級老齡化，這幾個階段中國只用45年。相比美國進入深度老齡化一個階段用60多年，中國老齡化速度很快。而剔除在校生、失業(yè)、低收入、64歲以前退休的四種人群，按15~64歲的勞動人口計算實際贍養(yǎng)比，為三個人繳費養(yǎng)一個人，中國實際已經(jīng)深度老齡化。

2012年到2035年期間，65歲人口年平均增加700萬，如果不改善收入分配、就業(yè)、退休年齡等情況，中國有可能2020年實現(xiàn)全面小康社會時，就已經(jīng)是一個超級老齡社會。

當一個國家進入超級老齡社會，必須做好三個準備。一，老年人要有資產(chǎn)。二，老年服務的產(chǎn)業(yè)鏈條比較成熟；三，老年社會文化豐富。沒做好這三個準備的結果就是 “未富先老”，更嚴重則為“未備先老”。

迫切需要二元化發(fā)展尋求出路

除去已很難再提高的基礎養(yǎng)老保險和保障金，養(yǎng)老金制度增加了第二條通道——個人儲蓄，這構成了養(yǎng)老金的二元結構。個人為養(yǎng)老儲蓄部分資金，年老時再向年輕人支取部分資金。年輕人負擔的資金由國家統(tǒng)籌賬戶來管理。這樣，兩代人的風險都降低一些，就可持續(xù)發(fā)展，所以，二元結構沒有選擇余地。

超級老齡社會一個嚴重的問題就是基本上2到3個勞動人口養(yǎng)1個老年人，各個國家強化基礎養(yǎng)老金，加強管理，而且提高繳費年限，提高退休年齡，另一個方面要強化個人賬戶的管理。

企業(yè)年金不應僅是員工福利

下一步進行改革，我們得按照老齡化的二元結構，強化中央統(tǒng)籌的基礎養(yǎng)老金，按照支出與消費掛鉤、繳費與收入掛鉤的原則，做到個人賬戶全民化。

整合各類個人賬戶，需要大家共同建設，尤其找出最值得信任的受托人，構建養(yǎng)老金市場。社保理事會做得很不錯，但是不能全做，它管40%，其他做60%。機關事業(yè)單位不能逃避，必須參與并引領國家養(yǎng)老金結構調(diào)整，事業(yè)單位應該跟機關聯(lián)起手來，把退休金退出跟基礎養(yǎng)老金對接，建立個人賬戶。機關事業(yè)單位的退休金向基礎養(yǎng)老金對接，推動中國的養(yǎng)老金市場個人賬戶發(fā)展，這個二元結構會在20多年的財務緩沖中逐漸形成。

所以，我們需要建設中央統(tǒng)籌基礎養(yǎng)老金的統(tǒng)籌信息系統(tǒng)和中央的支付系統(tǒng)，這個系統(tǒng)需要有實名制的個人賬戶，有居民檔案和信息系統(tǒng)，有跨省轉移的信息系統(tǒng)，需要完善個人賬戶的受托人，在受托人的專業(yè)性下再把個人賬戶管理好，把人才向托管人、投資管理人定向培養(yǎng)好。

企業(yè)年金的價值在于它以最小的風險實驗最大的改革。我們用國企、銀行這兩個對改革承受能力最強，社會風險最小的部門先做一個嘗試，代價可能是會形成“富人俱樂部”。目前20號令不完善，高收入、低收入、企業(yè)配款合適的比例等沒有明確，而且對可以監(jiān)督的個人帳戶也沒有進行系統(tǒng)規(guī)范管理。一旦20號令完善，便不會是“富人俱樂部”，充其量是“中農(nóng)俱樂部”。

另一個價值就是養(yǎng)老金市場?，F(xiàn)在沒有人說個人賬戶不可以做實，只是做不做的問題。年金充其量就是一個中國受托人養(yǎng)老金市場的標桿，但是作為標桿我們只做了一半，頂多是員工福利，沒真正做成員工賬戶。如果個人賬戶做實了，交給受托人，但沒有打通個人賬戶，企業(yè)讓利、積分轉成養(yǎng)老金，也沒有人能接，還是只是企業(yè)的福利。