時下，理財日漸成為街頭巷尾熱議的話題。面對上漲的物價和高企的房價，如何讓自己手中的財富不貶值？越來越多的人對此感到“焦慮”。

然而，目前老百姓可以參與的投資市場并非那么風(fēng)平浪靜。股市跌跌不休、難有起色；樓市調(diào)控不斷加碼，投資房產(chǎn)受到諸多限制；被視為財富象征的黃金出現(xiàn)罕見歷史性暴跌，黃金12年牛市終結(jié)之聲不絕于耳；債券市場遭遇審計風(fēng)暴，未來前途未卜；而市場上品種眾多的理財產(chǎn)品，也讓投資者眼花繚亂、無所適從。

通脹壓力下，自己的“錢袋子”會不會縮水？如何實現(xiàn)財富的保值增值？

“存不存錢”讓人很糾結(jié)

●不少居民擔(dān)心，錢存銀行，利息趕不上物價上漲，意味著越存越貶值。部分存款只好開始“搬家”

“我也知道如果錢存銀行，利息趕不上物價上漲。可是不存銀行又怎么樣呢？起碼比放在家里強吧。就當(dāng)銀行是一個保管箱了。”正在北京建設(shè)銀行紅廟營業(yè)所取錢的田大媽說。她每月退休金3900元，取出2900元后，剩下的就都在存折內(nèi)。

對于多數(shù)中低收入者，有一點積蓄存銀行，無疑是首選。但看到銀行利率跑不過CPI，越來越多的人陷入糾結(jié)中。

北京大望路的一家工商銀行營業(yè)廳內(nèi)，市民楊女士正在柜臺前咨詢新發(fā)行的一款理財產(chǎn)品，“春節(jié)前發(fā)的年終獎，一直放在卡里沒動，前兩天聽朋友說起來才想起要買點理財產(chǎn)品。”

“現(xiàn)在物價這么高，還要還房貸，平?；敬娌幌率裁村X，也就是年終獎還能攢下，可總覺得存銀行里每天都在不斷縮水。”楊女士告訴記者，自己平常對理財市場并不是特別了解，但最近自己的同事和朋友都在聊這個話題，也擔(dān)心自己不理財會落伍。

“雖然2月份CPI漲幅降到了2.1%，但從全年來看，通脹壓力依然比較大，老百姓要實現(xiàn)財富保值增值，不能指望存銀行。”中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇[微博]說。受到貨幣存量高企、貸款增加等因素影響，今年物價上行壓力比較大，《政府工作報告》將居民消費價格漲幅目標(biāo)定在3.5%，而即使上浮后的一年期存款利率最高也只有3.3%，錢存在銀行意味著越存越貶值。

中國人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，我國人民幣存款余額達(dá)到91.74萬億元。這樣多的存款放在銀行里難以跑贏通脹，自然引發(fā)了百姓的理財“焦慮”。于是存款開始“搬家”，很多人關(guān)注起銀行推出的各類理財產(chǎn)品。銀監(jiān)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，全國共有233家銀行業(yè)金融機構(gòu)開展了理財業(yè)務(wù)，共發(fā)行理財產(chǎn)品32152只，理財資金余額為7.1萬億元。這其中，一般個人理財產(chǎn)品余額占整體余額的62%。

不過，對理財產(chǎn)品，老百姓同樣很糾結(jié)。

“現(xiàn)在的理財產(chǎn)品種類太多，很多詞語都看不懂，到銀行打聽，人家只告訴你收益率是多少，都說沒啥風(fēng)險，可最近國家為什么要規(guī)范理財產(chǎn)品啊。”山東高密市民張進(jìn)花大媽平常很關(guān)注理財產(chǎn)品的銷售，但因為缺少專業(yè)知識，她選擇理財產(chǎn)品時更多只是看收益率多少，對于投資方式、投資品種、風(fēng)險等級等信息，張大媽看也看不懂。此外，頻頻爆出的理財產(chǎn)品虧損和不規(guī)范銷售的新聞，更加劇了投資者的擔(dān)心。

不存銀行怎么辦

●黃金價格跳水，股市難升溫，任何投資品風(fēng)險都不小

錢不存銀行怎么辦？許多人選擇買黃金、買股票。

“我從去年開始就一直在關(guān)注黃金價格，現(xiàn)在可算等到下跌了，趕緊來買點，長期來看應(yīng)該能漲上去。”北京菜百金店內(nèi)，李先生正在排隊交錢，他準(zhǔn)備趁國際金價大幅下跌的機會，買點投資金條對抗通脹。

近期，國際黃金價格連續(xù)暴跌，最大跌幅達(dá)15.3%，讓很多國際投資者受傷的同時，卻引發(fā)了我國多地的“搶金潮”。北京菜百金店一位負(fù)責(zé)人表示，近日商場每天的銷售額都超過1億元，黃金投資品種的銷量比以往增長1倍多。

上海、杭州等地則出現(xiàn)了黃金斷貨的情況，杭州不少金店推出了排隊登記領(lǐng)號限購的措施，但仍難滿足消費者的需求。

“平常沒想過炒金，偶爾買一點首飾，但現(xiàn)在買黃金的太多了，我也擔(dān)心黃金價格突然漲上去以后就買不到了。”退休的孫女士并不太懂黃金行情，但最近幾個朋友都在買黃金，她擔(dān)心自己的錢放著會貶值，所以也加入了黃金搶購大軍。

“黃金雖然被視為財富的象征，但作為一種資產(chǎn)，它與股票一樣，也會有漲有跌，不熟悉黃金投資的人不要輕易將其作為投資品購買。”中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍指出，伴隨著黃金交易的發(fā)展和衍生投資品的增多，目前黃金價格的波動很大，普通投資者很難把握住價格變化的規(guī)律。

“中國人具有收藏黃金的偏好，這一定程度上造就了當(dāng)前搶金熱，但需要注意的是，相對于國際黃金炒家，中國市場對黃金價格的影響力不大，這種搶購熱潮并不能影響黃金價格長期走勢。”郭田勇認(rèn)為，黃金價格的長期趨勢與世界主要經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展情況特別是美元價格息息相關(guān)，是普通投資者很難把握的。

“任何投資品都有風(fēng)險，黃金也不例外，普通投資者投資黃金首先在理念上應(yīng)避免追漲殺跌，樹立中長期投資及避險理念。”華夏銀行(10.82，0.23，2.17%)個人業(yè)務(wù)部財富管理室經(jīng)理吳志堅介紹說，如果認(rèn)準(zhǔn)投資黃金，普通投資者也不一定非要去金店購買實物黃金，可以選擇上海黃金交易所交易黃金、紙黃金、黃金期貨等品種。紙黃金類似于上海黃金交易所黃金交易，但不可提取黃金實物；黃金期貨需要一定的期貨金融知識，不太適合普通投資者。

股市是普通人可以參與投資的另一個重要渠道。不過，與黃金市場搶購潮相比，股市顯得頗為冷清，不少投資者均不看好今年的行情。日前，中國建設(shè)投資研究院、社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社聯(lián)合發(fā)布《2013年中國投資藍(lán)皮書》指出， 2013年股市很可能出現(xiàn)上漲，但大的上漲趨勢難以再現(xiàn)。

“股市操作需要專業(yè)的技能和專門的時間，這往往是普通投資者很難具備的。”趙錫軍表示，相比于存款、理財產(chǎn)品和債券等穩(wěn)定的投資品，黃金、股票都需要一定的專業(yè)技能，普通投資者應(yīng)以價格相對穩(wěn)定的穩(wěn)健投資為主，主要追求資產(chǎn)的保值增值，不要總想著一夜致富，一旦出現(xiàn)虧損就可能影響到自己的正常生活。

期待更多投資渠道

●建立多元化、多層次、多品種的金融體系，鼓勵創(chuàng)業(yè)、增加勞動收入，讓老百姓錢袋子更鼓

“老百姓把錢放在銀行的回報率太低甚至縮水，但又找不到合適的保值增值渠道。”博鰲亞洲論壇2013年年會上，春華資本集團(tuán)董事長胡祖六提出，我國應(yīng)該建立多元化、多層次、多品種的金融體系，短期、中期、長期的產(chǎn)品相結(jié)合，讓包括普通百姓在內(nèi)的投資者可以靈活選擇。

隨著存款余額不斷增加，百姓理財已不僅僅關(guān)系一家一戶的喜憂，也會影響到整個社會的投資和消費。

負(fù)利率時代，該如何化解百姓的理財焦慮？不少專家強調(diào)，一方面要開辟多元渠道、規(guī)范各類投資市場，另一方面還要跳出理財研究財富增值。譬如增加勞動收入、盡早實現(xiàn)倍增，即使存銀行賺不了錢，但居民對整體收入狀況的滿意度會提升。再如鼓勵創(chuàng)業(yè)，通過降低門檻、減少稅費等手段，讓錢更多地進(jìn)入實業(yè)，更多地分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。

CPI會越來越高嗎？眼下有閑錢存不存銀行？對于普通人的疑問，許多專家指出，存銀行看起來似乎越存越少，但仍不能否定其主流地位，“錢多錢少，都應(yīng)存一點在銀行”。而其他理財渠道，不論是哪一種，居民都應(yīng)有清醒的認(rèn)識，理財肯定有風(fēng)險，不可能都是只賺不賠。

郭田勇建議，一般家庭可以選擇把20%的資產(chǎn)存在銀行，隨時滿足流動性需求，把50%的資產(chǎn)投資于理財產(chǎn)品、債券等穩(wěn)定收益的領(lǐng)域，實現(xiàn)財富保值，對抗通脹，剩下部分選擇自己熟悉的投資品種，實現(xiàn)增值。“一般來講，普通投資者購買理財產(chǎn)品應(yīng)以保本型為主，重點選擇投資于國債、央票等信譽度較高投資標(biāo)的的理財產(chǎn)品，不要選擇自己不熟悉的投資標(biāo)的。”郭田勇說，理財產(chǎn)品很多都是由專業(yè)人員運作，普通投資者很難了解里面的具體情況，一旦選擇高風(fēng)險的理財產(chǎn)品，很難控制和把握風(fēng)險。

“從目前實際狀況來看，央行在短期內(nèi)加息的可能性比較小，投資者可以選擇一些長期的存款品種和理財產(chǎn)品，有利于提前鎖定收益。”郭田勇建議。

普通居民更關(guān)注哪個投資品種好，專家則認(rèn)為，投資方法對于普通家庭理財顯得尤為重要。吳志堅說：“投資產(chǎn)品和理財方式?jīng)]有好壞之分，適合自己的就是最好的。”他認(rèn)為，普通家庭在考慮投資時，首先要分析清楚家庭的具體情況，然后再選擇適合自己的投資品種和理財方式，主要應(yīng)結(jié)合家庭生命周期、資產(chǎn)規(guī)模、階段性投資期限、風(fēng)險偏好（風(fēng)險承受能力和承受態(tài)度）、宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢五方面因素進(jìn)行投資考量。

“投資者在進(jìn)行資產(chǎn)投資的同時，也可以考慮通過購買養(yǎng)老、醫(yī)療保險來實現(xiàn)理財目的。”趙錫軍介紹，事實上，很多家庭存錢、理財都是為了實現(xiàn)將來養(yǎng)老、醫(yī)療等方面的資金需求，這需要國家不斷加強社會保障體系建設(shè)。另外，個人也可以購買一些商業(yè)保險，當(dāng)家庭遇到較大支付需求時，通過保險也可以實現(xiàn)理財目的。