每經(jīng)記者 曾子建 實習(xí)記者 蒙湘林 蓬勃

本周銀河證券H股發(fā)行將進(jìn)入沖刺階段，預(yù)計5月22日掛牌上市。

然而，銀河證券在招股文件中曝出，公司近年來發(fā)生多起案件涉嫌違規(guī)。不僅如此，公司無論在投行業(yè)務(wù)還是經(jīng)營業(yè)績方面，都出現(xiàn)逐年下滑的現(xiàn)象，不但I(xiàn)PO業(yè)務(wù)跌出第一梯隊，其一直引以為傲的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也大有被其他券商趕超之勢。

內(nèi)幕交易篇

“自2007年起，我們已建立健全公司治理、有效的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系，以管理我們在證券市場中面臨的風(fēng)險。2010~2012年，我們被中國證監(jiān)會頒發(fā)AA監(jiān)管等級”。銀河證券的H股招股文件如此描述了公司的風(fēng)控體系。

然而，正是在2007年，銀河證券卻發(fā)生了一起嚴(yán)重的內(nèi)幕交易案件。而涉案者，是來自公司投行總部的副總經(jīng)理張濤。更令人震驚的是，大部分內(nèi)幕交易的交易指令，竟然就發(fā)自銀河證券公司總部的電腦。

總部成內(nèi)幕交易第一現(xiàn)場/

2007年4月1日，時任銀河證券投資銀行總部股票發(fā)行部副經(jīng)理的張濤等人，與方大炭素（600516，SH）前董秘在北京就方大炭素非公開發(fā)行事項進(jìn)行了初步接洽，基本確定由銀河證券為方大炭素非公開發(fā)行股票項目的保薦機(jī)構(gòu)，張濤為該項目前期具體執(zhí)行工作的負(fù)責(zé)人。

緊接著第二天，2007年4月2日，張濤妻子王某某的股票賬戶上便以6.42元的價格買入方大炭素8萬股。隨后該股連續(xù)暴漲，4月23日，王某某賬戶賣出方大炭素3萬股。此時，方大炭素股價已經(jīng)累計上漲了約20%。4月24日，王某某賬戶賣出方大炭素剩余的5萬股。上述交易共獲利11.77萬元。根據(jù)證監(jiān)會后來公布的信息顯示，上述買賣的交易IP地址均為銀河證券總部辦公用互聯(lián)網(wǎng)IP地址。根據(jù)證監(jiān)會的處罰通知，其認(rèn)定，張濤在此期間完全知悉內(nèi)幕交易的具體情況。

證監(jiān)會核查數(shù)據(jù)顯示，2006年5月至2010年3月期間，王某某賬戶共有387筆交易委托，其中118筆交易委托IP地址因客觀原因數(shù)據(jù)缺失（約占30%），剩余269筆交易委托顯示有IP地址（約占70%），而這269筆交易委托中，超過九成的委托均出自銀河證券總部。

直到2012年8月，證監(jiān)會對上述內(nèi)幕交易一事作出了行政處罰決定，決定沒收張濤違法所得11.77萬元，處以45.3萬元罰款，并處以張濤為期五年的市場禁入。同時一并因內(nèi)幕交易方大炭素股票被處罰的還有弘信會計所時任董事長王東海等人。

高管早有內(nèi)幕交易前科/

其實，張濤并不是銀河證券內(nèi)幕交易的第一人，也不是頭銜最大的人物，真正對市場影響最大的，無疑是銀河證券原總裁肖時慶。2006年，肖時慶利用銀河證券擔(dān)任中國石化下屬上市公司財務(wù)顧問的機(jī)會，獲得中國石化即將啟動包括北京化二公司在內(nèi)的第二批下屬上市公司股改和重組工作的內(nèi)幕信息后，于內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，指使親屬使用他人賬戶大量買入北京化二公司股票，賣出后非法獲利1.04億元。案發(fā)之后，2011年11月，肖時慶被開除黨籍、開除公職。2011年3月，鄭州市中級人民法院認(rèn)定肖時慶犯內(nèi)幕交易罪和受賄罪，判處其死刑，緩期兩年執(zhí)行，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒收個人全部財產(chǎn)。同年4月，河南省高級人民法院駁回肖時慶上訴，維持原判。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢證監(jiān)會保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，在張濤事發(fā)的方大炭素非公開發(fā)行項目中，簽字保代為李輝、鄒維剛，并非張濤，而張濤系在該項目上負(fù)責(zé)了前期具體執(zhí)行工作。整個項目督導(dǎo)期間，銀河證券保代因個人離職原因一共更換過3次。保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)同時顯示，截至目前，銀河證券共計有62次監(jiān)管記錄，其中，非公開發(fā)行股份失?。ǔ坊亍⒉挥韬藴?zhǔn)或未發(fā)行）7次、首發(fā)不予核準(zhǔn)2次、配股撤回1次。