每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 劉振強(qiáng)    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 劉振強(qiáng)

停盤(pán)兩個(gè)多月的華誼嘉信（300071，前收盤(pán)價(jià)10.23元），今天公布了其定增購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的預(yù)案。擬募資2億分別購(gòu)買(mǎi)東汐廣告的49%股權(quán)、波釋廣告的49%股權(quán)及美意互通的70%股權(quán)，并募集配套資金。

值得注意的是，本次購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)溢價(jià)率奇高，其中東汐廣告評(píng)估增值率為12倍，波釋廣告評(píng)估增值率為19倍，而增值率最低的美意互通，也有8倍之多。

定增募資2.33億

此次定增涉及向霖漉投資、孫高發(fā)、王利峰和胡偉發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，以及向其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金兩部分，其中向霖漉投資、孫高發(fā)、王利峰和胡偉以9.9元/股發(fā)行1661萬(wàn)股募資1.645億。擬向特定投資者發(fā)行不超過(guò)768.8萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格8.91元/股，相較于市價(jià)折價(jià)14%，募集資金不超過(guò)6850萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，華誼嘉信曾于2011年5月，以25.5萬(wàn)從陳俊杰、張彥手中獲得了波釋廣告51%股權(quán)，又于2011年9月，用超募3200萬(wàn)元收購(gòu)了東汐廣告51%的股權(quán)。本次交易完成后，華誼嘉信將持有東汐廣告100%股權(quán)、波釋廣告100%股權(quán)和美意互通70%股權(quán)。

資料顯示，東汐廣告是一家主營(yíng)戶(hù)外媒體的策劃、代理、購(gòu)買(mǎi)的公司。波釋廣告為一家專(zhuān)業(yè)從事汽車(chē)客戶(hù)線(xiàn)下活動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)的廣告公司。美意互通主營(yíng)為品牌客戶(hù)提供一站式互聯(lián)網(wǎng)富媒體廣告投放解決方案。

購(gòu)入資產(chǎn)增值率奇高

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)估值較其賬面凈資產(chǎn)增值較高。以2012年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，東汐廣告評(píng)估值為2.16億元，評(píng)估增值率為1211%；波釋廣告評(píng)估值為1.2億元，評(píng)估增值率為1878%；美意互通評(píng)估值為5787萬(wàn)元，評(píng)估增值率為752%。對(duì)于購(gòu)入資產(chǎn)評(píng)估增值率“奇高”，公司稱(chēng)，標(biāo)的公司今年業(yè)態(tài)發(fā)生了重大變化，原只做戶(hù)外廣告，今年將涉足電視和平面媒體業(yè)務(wù)，故對(duì)營(yíng)收的預(yù)估較高。

霖漉投資承諾，東汐廣告2013~2015年扣非后凈利潤(rùn)分別不低于2605萬(wàn)元、2878萬(wàn)元和3189萬(wàn)元，且每年凈利潤(rùn)率不低于6%；孫高發(fā)承諾，波釋廣告2013~2015年扣非后凈利潤(rùn)分別不低于1405萬(wàn)元、1584萬(wàn)元和1743萬(wàn)元，且每年凈利潤(rùn)率不低于20%。王利峰和胡偉承諾，美意互通2013~2015年扣非后凈利潤(rùn)分別不低于667萬(wàn)元、745萬(wàn)元和826萬(wàn)元，且每年凈利潤(rùn)率不低于25%。

如果實(shí)際完成的凈利潤(rùn)、凈利潤(rùn)率低于前述承諾，各相關(guān)資產(chǎn)出售方將按照《盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償協(xié)議》對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。