在銀行業(yè)整體盈利增速放緩、不良貸款反彈的大背景下，尚在首次公開發(fā)行（IPO）閘口排隊等候的16家銀行生存現(xiàn)狀備受關(guān)注。

證券時報記者梳理已披露的12家擬上市銀行年報發(fā)現(xiàn)，由于各區(qū)域經(jīng)濟水平不同及各銀行經(jīng)營風(fēng)格迥異，擬上市銀行去年業(yè)績表現(xiàn)分化。在籌備上市的近幾年，這些銀行貸款集中度過高的問題有所好轉(zhuǎn)，但從數(shù)據(jù)來看，平臺貸和房貸依舊兇猛。

擬上市銀行業(yè)績分化

按照證監(jiān)會最新披露的情況，截至5月2日，共有16家地方銀行排隊申請IPO，無錫農(nóng)商行是最新加入的成員。其中，盛京銀行、江蘇銀行、上海銀行等9家銀行處于初審階段，杭州銀行、東莞銀行等5家銀行處于落實反饋意見階段，而大連銀行和重慶銀行則處于中止審查階段。

記者對比12家已披露年報的擬上市銀行數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，東莞銀行位居盈利增速榜首，2012年實現(xiàn)凈利潤19.27億元，比上年增加6.02億元，增幅高達45.39%，這一數(shù)據(jù)足以媲美增速最快的上市銀行；緊隨其后的是盛京銀行和杭州銀行，兩者的凈利潤增速分別為34.27%和32.19%。

然而，并非所有擬上市銀行都能實現(xiàn)凈利高速增長，它們中的部分正面臨著盈利增速急速下降的困擾。

以成都銀行為例，其年報顯示，2012年該行實現(xiàn)賬面凈利潤25.42億元，較上年增長1.38億元，增幅為5.74%，而該行2011年凈利潤增速高達48%。與之類似的還有錦州銀行，據(jù)年報披露，該行2012年凈利潤增速為7.61%，而這一數(shù)據(jù)2011年則為27.74%。

“擬上市銀行的業(yè)績表現(xiàn)參差不齊的主因是區(qū)域經(jīng)濟差異較大，而且各銀行的經(jīng)營特色不一，其業(yè)績表現(xiàn)可能會對上市估值產(chǎn)生較大影響，盈利能力下滑必定會對在一定程度上壓制其估值。”申銀萬國銀行業(yè)分析師倪軍說。

平臺貸房貸依舊兇猛

值得注意的是，盡管監(jiān)管層對房地產(chǎn)開發(fā)商和地方政府融資平臺采取了“降舊控新”的策略，但從數(shù)據(jù)來看，上述兩類貸款在擬上市銀行的占比依然較高。

記者查閱年報發(fā)現(xiàn)，雖然大部分擬上市銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款占全部貸款比例逐年下降，但占比達10%以上的仍不在少數(shù)。其中上海銀行12.78%、東莞銀行17.75%，而比例最高的盛京銀行達到20.15%。

從各家銀行披露的報告期末十家最大客戶貸款來看，房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)客戶普遍較多。譬如，上海銀行的最大貸款客戶為萬科企業(yè)股份有限公司，貸款余額18億元，占貸款總額比例為0.46%；成都銀行最大十家貸款客戶中有2家以房地產(chǎn)為主營的公司。

另一方面，城商行作為地方政府融資平臺最主要的融資渠道之一，雖然“降舊控新”下有所收斂，但到目前為止，地方融資平臺仍然是城商行最主要的大客戶，這一點對于擬上市銀行也并不例外。

徽商銀行2012年年報顯示，該行前十大貸款客戶中至少有7家為地方政府融資平臺公司，貸款余額總計達70.94億元，占資本凈額比例接近30%。

與之類似的是，成都銀行前十大貸款客戶中至少有5家為地方政府融資平臺公司。該行不僅通過貸款支持地方政府融資，去年還購買了同業(yè)發(fā)行的以某城投平臺應(yīng)收債權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的理財產(chǎn)品，涉資高達5億元。

盡管重慶銀行并未披露前十大貸款客戶具體信息，但該行發(fā)布的2013年第一期金融債募集說明書中披露，截至去年底，該行融資平臺貸款余額111.88億元，占全行貸款總額的14.60%，較年初僅下降100萬元。

事實上，城商行有可能成為地方政府的“輸血”工具一直以來備受詬病。在建設(shè)銀行高級研究員趙慶明看來，“城商行的大股東或?qū)嶋H控制人多數(shù)為地方政府，且其管理層很多也曾任職地方政府，在發(fā)放貸款方面難以保持商業(yè)銀行的獨立性。”

江浙5家擬上市銀行

不良激增

在宏觀經(jīng)濟低迷的影響下，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量備受關(guān)注。而受江浙地區(qū)中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉影響，這一地區(qū)擬上市銀行成為不良重災(zāi)區(qū)，有5家銀行不良貸款激增，其中包括4家擬上市農(nóng)商行。

據(jù)年報披露，常熟農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行及吳江農(nóng)商行等江蘇地區(qū)4家擬上市農(nóng)商行在資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤實現(xiàn)快速增長的同時，不良貸款余額增速分別達到64.8%、177.2%、67.2%及159%。

年報顯示，杭州銀行2012年底的不良貸款率為0.97%，同比上升0.38個百分點，不良貸款余額約為14.82億元，比年初增加約7.29億元，不良貸款余額幾乎翻倍，逾期貸款更是激增250%。

該行在年報中表示，2012年受宏觀經(jīng)濟形勢影響，溫州市小企業(yè)破產(chǎn)倒閉風(fēng)潮逐漸向浙江省其他地區(qū)蔓延。企業(yè)脫離主業(yè)過度投機，或過多涉及關(guān)聯(lián)擔(dān)保、民間借貸等現(xiàn)象層出不窮，商業(yè)銀行信用風(fēng)險事件呈高發(fā)態(tài)勢。

上述數(shù)家銀行2012年信貸主要投向亦集中在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)等領(lǐng)域。以江陰農(nóng)商行為例，該行2012年末在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)的貸款占比分別為62.01%、9.63%。

“我們預(yù)計江浙地區(qū)銀行的不良貸款會逐漸穩(wěn)定，但短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，畢竟逾期貸款轉(zhuǎn)化為不良貸款還有一定的時滯。”倪軍表示。