每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 杜恒峰    

每經(jīng)記者 杜恒峰

3年半時(shí)間里，虛增營(yíng)業(yè)收入9.2億元、虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.2億元，造假行為貫穿IPO前后……盡管劣跡在身，但萬福生科（300268，前收盤價(jià)5.65元）仍然頭頂“國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)”光環(huán)，在2012年～2014年三年間，享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。

事實(shí)上，此前已有媒體質(zhì)疑“萬福生科高新技術(shù)企業(yè)不合規(guī)”，認(rèn)為萬福生科研發(fā)人員不足員工總數(shù)10%、研發(fā)支出不足營(yíng)收3%，因此不具備高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)。對(duì)此，萬福生科2013年5月16日發(fā)布澄清公告稱：無論研發(fā)人員占比還是研發(fā)支出占營(yíng)收比例，公司均符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證條件。值得注意的是，其引用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是調(diào)整后擠掉了造假部分的最新版本。

但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，萬福生科的澄清仍存三大疑竇，涉嫌騙取高新技術(shù)企業(yè)資格。

此前有媒體報(bào)道稱，據(jù)萬福生科2012年年報(bào)，當(dāng)年公司研發(fā)人員為18人，占職工總數(shù)比例為5%；2011年年報(bào)顯示研發(fā)人員有24人，占職工總數(shù)比例為6.15%。根據(jù)2008年國(guó)家出臺(tái)的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)人員應(yīng)占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)10%以上。萬福生科連續(xù)兩年均不滿足上述條件。

對(duì)此，萬福生科在2013年5月16日澄清公告中表示，“公司各年報(bào)披露的研發(fā)人員數(shù)據(jù)僅為截止到當(dāng)年12月31日的職工人數(shù)”，而根據(jù)財(cái)政部、國(guó)稅總局相關(guān)規(guī)定，“從業(yè)人數(shù)是指與企業(yè)建立勞動(dòng)關(guān)系的職工人數(shù)和企業(yè)接受的勞務(wù)派遣用工人數(shù)之和”，從業(yè)人數(shù)按企業(yè)全年月平均值確定。以此標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，公司研發(fā)人員數(shù)量占比符合規(guī)定。

對(duì)于媒體的另一質(zhì)疑，即2009年～2012年的4年間，萬福生科研發(fā)支出總額占銷售收入總額比例都低于3%，不符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定條件。對(duì)此萬福生科在澄清公告中表示，公司2009年～2011年研發(fā)費(fèi)用分別為1117萬元、1123.73萬元、773.31萬元，公司2009～2011年調(diào)整后銷售收入總額約為69430.99萬元，計(jì)算比例（即研發(fā)支出/營(yíng)收）約為4.34%，故符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，萬福生科上述公告不但澄而未清，反而引出更多疑竇。

疑竇之一：研發(fā)人員不足半年減少六成/

公司回應(yīng)：引進(jìn)派遣人員后達(dá)標(biāo)

萬福生科上述澄清公告，表面看言之鑿鑿，但卻不能掩蓋一個(gè)事實(shí)：研發(fā)人員迅速流失。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱到的萬福生科招股書顯示：“公司……現(xiàn)有專業(yè)研發(fā)人員59名”,招股書披露日為2011年9月14日。然而，到了2011年底和2012年底，其研發(fā)人員分別下降至24人、18人。

值得注意的是，2011年9月萬福生科尚有研發(fā)人員59人，但當(dāng)年年底研發(fā)人員只剩24人，流失35人，流失比例高達(dá)六成，不足半年時(shí)間，這樣高的流失率令人訝異，尤其是在公司即將上市、理論上將迎來更大發(fā)展機(jī)遇的背景下，研發(fā)人員大規(guī)模離職更讓人難以理解。

記者注意到，在2011年年底的基礎(chǔ)上，2012年底公司研發(fā)人員又流失6人，流失比率為25%。

根據(jù)萬福生科澄清公告的說法，公司研發(fā)人員占比月度平均值高于10%。那么，為何2011、2012年連續(xù)兩年到了年底研發(fā)人員占職工總數(shù)比例都突降至7%以下？按照慣例，企業(yè)多在春節(jié)前發(fā)放年終獎(jiǎng)，如果在之前的12月選擇離職，相當(dāng)于放棄即將到手的年終獎(jiǎng)金，員工通常情況下不會(huì)選擇這個(gè)時(shí)點(diǎn)離職。

那么，在人員大量流失的情況下，萬福生科如何保持研發(fā)人員占員工總數(shù)之比的月度平均值在10%以上？對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電萬福生科證券部，一位接電話的工作人員表示，公司確實(shí)存在人員流動(dòng)較頻繁的問題，因此向一些合作單位引進(jìn)了部分勞務(wù)派遣人員，使得研發(fā)人員達(dá)到10%的標(biāo)準(zhǔn)。

有分析人士認(rèn)為，研發(fā)團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定，依靠勞務(wù)派遣，萬福生科“高新技術(shù)企業(yè)”成色不足。

疑竇之二：研發(fā)支出不達(dá)標(biāo)/

公司回應(yīng)：調(diào)整后超過3%規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù) 《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，企業(yè)在申請(qǐng)高新技術(shù)資質(zhì)認(rèn)定時(shí)，最近一年銷售收入在2億元的企業(yè)，近三個(gè)會(huì)計(jì)年度研發(fā)費(fèi)用總額占銷售收入總額不低于3%是一項(xiàng)關(guān)鍵考核指標(biāo)。萬福生科2009年～2011年虛增營(yíng)業(yè)收入數(shù)額達(dá)4.7億元，盡管虛增后財(cái)報(bào)光鮮亮麗，但也帶來了一個(gè)問題——按照高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定條件，研發(fā)支出也要同步增長(zhǎng)。

由于萬福生科在2009年～2011年的3年間已是高新技術(shù)企業(yè)，因此2012年需對(duì)公司高新技術(shù)資質(zhì)進(jìn)行復(fù)審?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，湖南省科技廳官方網(wǎng)站2012年4月10日發(fā)布通知稱，將開展高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定、復(fù)審等有關(guān)工作，其中復(fù)審工作申報(bào)截止時(shí)間為2012年6月15日，不及時(shí)填報(bào)資料的企業(yè)將影響復(fù)審。

隨后，萬福生科在2012年年報(bào)中表示，2012年11月12日，湖南省科技廳、財(cái)政廳等四部門認(rèn)定公司為高新技術(shù)企業(yè)，2012年～2014年，公司按15%的稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。

按照湖南省科技廳要求，萬福生科于2012年6月15日之前提交復(fù)審申報(bào)，而公司被證監(jiān)會(huì)稽核發(fā)生在3個(gè)月之后。

從上述時(shí)點(diǎn)來看，萬福生科在提交復(fù)審申請(qǐng)時(shí)，最準(zhǔn)確、最可靠的信息就是2011年年報(bào)經(jīng)審計(jì)后數(shù)據(jù)，這也是公司需要向主管單位提交的數(shù)據(jù)。

萬福生科2011年年報(bào)顯示，2009年～2011年，公司研發(fā)投入分別為1117萬元、1259.32萬元和1138.9萬元；同期公司營(yíng)收分別為32764.58萬元、43358.85萬元和55324萬元。以此計(jì)算，三年中公司研發(fā)支出占營(yíng)收比例僅為2.67%，未達(dá)到3%的規(guī)定。

然而，萬福生科在2013年5月16日發(fā)布的澄清公告中，對(duì)上述數(shù)據(jù)計(jì)算采用了“調(diào)整后的研發(fā)支出與營(yíng)業(yè)收入”，由于調(diào)整后擠掉了虛增營(yíng)收，所以這一指標(biāo)超過了3%的標(biāo)準(zhǔn)。

分析人士認(rèn)為，事實(shí)上，湖南省科技廳等主管部門，按規(guī)定應(yīng)是依據(jù)萬福生科2012年6月15日之前提交的數(shù)據(jù)來作出判斷批準(zhǔn)萬福生科為高新技術(shù)企業(yè)的，但如今萬福生科卻用1年之后的數(shù)據(jù)來證明1年前申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的合理性。

此外，分析人士認(rèn)為，即便是萬福生科所說的“調(diào)整后的研發(fā)支出與營(yíng)業(yè)收入”，其可信度依然不高。因?yàn)檎{(diào)整后數(shù)據(jù)來自2012年年報(bào)，但這份年報(bào)的審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所給出的是“保留意見”，而非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。萬福生科也曾表示，由于中磊所證券從業(yè)資格被撤銷，公司需更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)調(diào)整后的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，因此財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)存在進(jìn)一步調(diào)整的可能性。

將一組仍不確定的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為支撐高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的證據(jù)，萬福生科此舉實(shí)難服眾。

疑竇之三：上報(bào)研發(fā)支出非年報(bào)數(shù)據(jù)/

公司回應(yīng)：上報(bào)數(shù)據(jù)的確高于年報(bào)

由于萬福生科2011年年報(bào)中的研發(fā)支出占比不滿足3%的硬性指標(biāo)，而從萬福生科最終獲得高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定的結(jié)果來看，公司向主管部門提交的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并非2011年年報(bào)數(shù)據(jù)。

分析人士認(rèn)為，為達(dá)到研發(fā)支出占銷售收入之比為3%的標(biāo)準(zhǔn)，萬福生科提交給主管部門的數(shù)據(jù)不外乎有兩種處理方法：一是做低營(yíng)業(yè)收入，二是做高研發(fā)支出，惟有如此才能達(dá)標(biāo)。

對(duì)于上述疑問，萬福生科上述證券部工作人員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司上報(bào)給湖南省科技廳的研發(fā)費(fèi)用數(shù)據(jù)，是在2011年披露的研發(fā)投入數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上加上其他研發(fā)支出得出來的，兩者統(tǒng)計(jì)口徑并不一致，上報(bào)數(shù)據(jù)要高于2011年報(bào)數(shù)據(jù)，因此上報(bào)的研發(fā)投入占比符合3%的標(biāo)準(zhǔn)。

但對(duì)記者有關(guān)具體上報(bào)的研發(fā)費(fèi)用是多少、上報(bào)數(shù)據(jù)在2011年年報(bào)基礎(chǔ)上具體增加了哪些內(nèi)容，該工作人員未予正面回答，只是堅(jiān)稱“公司符合高新技術(shù)資質(zhì)”。

盡管公司不愿透露申報(bào)數(shù)據(jù)的具體情況，但在2012年年報(bào)中，萬福生科粉飾研發(fā)投入的情形還是露出了冰山一角。

萬福生科在最新的澄清公告中表示，公司2010、2011年的研發(fā)費(fèi)用分別為1123.73萬元、773.31萬元。這一數(shù)據(jù)較2011年年報(bào)數(shù)據(jù)分別少了135.59萬元和365.59萬元，兩年合計(jì)減少501.18萬元。換言之，在2011年年報(bào)中，萬福生科虛增了501.18萬元的研發(fā)支出。

有分析人士質(zhì)疑：萬福生科2011年年報(bào)虛增收入2.8億元，是調(diào)整后收入的一倍多，在這樣一份虛假的年報(bào)基礎(chǔ)上計(jì)算所得的研發(fā)費(fèi)用，其可信度有多高？更何況，公司5月發(fā)布的澄清公告清晰表明研發(fā)費(fèi)用支出虛增逾500余萬元。那么，公司堅(jiān)稱自己“符合高新技術(shù)資質(zhì)”的底氣何來？

為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也撥打了湖南省科技廳官網(wǎng)公布的電話進(jìn)行進(jìn)一步了解，一位工作人員表示，在獲得相關(guān)材料后，將對(duì)萬福生科進(jìn)行檢查，若造假事實(shí)確鑿，將按照《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》相關(guān)規(guī)定予以處理。記者注意到，上述辦法第十五條規(guī)定，對(duì)于已認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，若在申請(qǐng)認(rèn)定過程中提供虛假信息的，應(yīng)取消高新技術(shù)企業(yè)資格，被取消資格的企業(yè)，“認(rèn)定機(jī)構(gòu)在5年內(nèi)不再受理該企業(yè)的認(rèn)定申請(qǐng)”。