本報(bào)記者 徐天曉

在信托公司信托資產(chǎn)規(guī)模大放異彩的時(shí)代，信托公司自營(yíng)資產(chǎn)的發(fā)展?fàn)顩r往往不被外界重視。而事實(shí)上，自營(yíng)資產(chǎn)的良好運(yùn)作不僅可以提高信托公司的凈資本，也可以增厚信托公司的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，是信托公司發(fā)展信托業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)信托公司2012年年報(bào)，簡(jiǎn)單梳理了信托公司信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的發(fā)展情況。其中，有26家信托公司在去年年報(bào)中明確披露了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中不良資產(chǎn)的數(shù)額。中信信托截至2012年年底的不良資產(chǎn)余額合計(jì)7.07億元，為業(yè)內(nèi)最高，不過(guò)其不良資產(chǎn)率較年初已經(jīng)下降8.52個(gè)百分點(diǎn)；中泰信托不良資產(chǎn)率最高達(dá)到了80.29%，在其20.7億元的總資產(chǎn)中，僅“損失類”不良資產(chǎn)就達(dá)到了3億元。

兩公司不良資產(chǎn)余額過(guò)億元

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的2011年度非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表G11《資產(chǎn)質(zhì)量五級(jí)分類情況表》的填報(bào)說(shuō)明，信托風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)范圍應(yīng)包括：存放同業(yè)款項(xiàng)、各項(xiàng)貸款（含“長(zhǎng)期應(yīng)收款—應(yīng)收融資租賃本金”）、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款（含“預(yù)付賬款”）、拆放同業(yè)和買入返售資產(chǎn)、銀行賬戶債券投資、不可撤銷的承諾及或有負(fù)債。五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)中，次級(jí)類、可疑類和損失類被歸為不良資產(chǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可以反映信托公司自有資金的投資運(yùn)作情況，不同信托公司信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例有很大差異，例如，中信信托去年期末信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額超過(guò)91億元，而其總資產(chǎn)為118.21億元，信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比達(dá)到77%，也有信托公司固有資產(chǎn)中幾乎沒(méi)有這一類資產(chǎn)。

此外，由于信托行業(yè)歷經(jīng)清理整頓的行業(yè)背景，部分信托公司發(fā)展之路坎坷，其不良資產(chǎn)很多都屬于歷史遺留問(wèn)題。例如華能信托，其截至2012年年底的5647.17萬(wàn)元不良資產(chǎn)中，可疑類達(dá)到5018萬(wàn)元，其中兩筆分別為3101萬(wàn)元和1135萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)發(fā)生于2003年，時(shí)間最久的一筆可以追溯到1993年。資料顯示，2009年2月，華能信托才換發(fā)新的金融許可證。

不過(guò)，隨著信托行業(yè)的成長(zhǎng)和公司內(nèi)控水平的增強(qiáng)，信托行業(yè)不良資產(chǎn)呈現(xiàn)降低態(tài)勢(shì)，數(shù)據(jù)顯示，2008年有8家信托公司不良資產(chǎn)規(guī)模過(guò)億元；2010年為4家，2012年則僅有2家。

根據(jù)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2012年有26家信托公司在年報(bào)中明確披露了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中不良資產(chǎn)的狀況。大部分披露該信息的信托公司不良資產(chǎn)在信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的比例都為沒(méi)有超過(guò)1%。但是這一比例最高的中泰信托達(dá)到了80.29%，其次為西部信托，比例為20.55%，中信信托和華能信托也較高，分別為7.77%和7.37%。

雖然中信信托不良資產(chǎn)比重不是最高，但是其信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總規(guī)模為業(yè)內(nèi)最高，不良資產(chǎn)余額也比較高，為7.07億元。而按照五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)的話，在最差的一類“損失類”項(xiàng)目中，中信信托卻不是最高的。對(duì)于“損失類”的項(xiàng)目，借款人收回的可能性已經(jīng)非常小，因此“損失類”的不良資產(chǎn)也基本可以認(rèn)為不可收回。中泰信托3.07億元的“損失類”信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為業(yè)內(nèi)第一，占其全部不良資產(chǎn)的比重為86.72%。此外，有6家信托公司不良資產(chǎn)全部為損失類。

按照不良資產(chǎn)余額計(jì)算的話，除了中信信托以外，中泰信托以3.54億元的不良資產(chǎn)余額排行業(yè)第二名。這兩家公司也是業(yè)內(nèi)僅有的不良資產(chǎn)余額破億元的信托公司。此外，中鐵信托不良資產(chǎn)余額7156萬(wàn)元、山東信托7122萬(wàn)元、華能信托5647萬(wàn)元，這三家的不良資產(chǎn)余額在業(yè)內(nèi)也相對(duì)較高。

中信信托不良率有較大改善

作為行業(yè)龍頭信托公司，中信信托2012年受托資產(chǎn)規(guī)模和凈利潤(rùn)均穩(wěn)居信托業(yè)“一哥”地位，但是其信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中，不良資產(chǎn)余額亦排榜首。

在全部披露不良資產(chǎn)余額的信托公司中，中信信托余額最高，2012年年底達(dá)7.07億元，不良資產(chǎn)率為7.77%，不過(guò)按照五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，中信信托的不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還算相對(duì)“良好”，其中次級(jí)類為5.97億元，占比達(dá)到84.44%；損失類為1.1億元，占比約為15.56%，無(wú)可疑類資產(chǎn)。

相對(duì)于2012年年初，中信信托的不良資產(chǎn)余額已經(jīng)有很大改善。數(shù)據(jù)顯示，中信信托2012年年初不良資產(chǎn)率高達(dá)16.3%，不良資產(chǎn)余額超過(guò)10億元，損失類資產(chǎn)高達(dá)3.06億元。中信信托在年報(bào)中表示，“固有業(yè)務(wù)年內(nèi)成功實(shí)現(xiàn)了多筆不良貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)釋放，信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不良率下降了8.5個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步改善了固有資產(chǎn)質(zhì)量”。

事實(shí)上，中信信托不良資產(chǎn)余額的增長(zhǎng)主要集中在2011年。2011年年初，中信信托不良資產(chǎn)余額合計(jì)為3.09億元，到2011年底就已經(jīng)升至10.35億元。

原文標(biāo)題：26家信托公司不良資產(chǎn)余額逾16億元 中信信托占7.07億元

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