每經(jīng)評(píng)論員 葉檀

制造業(yè)對(duì)金融業(yè)的不滿到了最大程度，制造業(yè)在生死線上掙扎，而金融機(jī)構(gòu)坐收有史以來(lái)的最大厚利。

有很多資金想進(jìn)入金融行業(yè)，但他們撞到玻璃門，頭破血流。以此次在外灘金融峰會(huì)上吐槽的馬云來(lái)說(shuō)，他的阿里小貸是中國(guó)最知名的小貸公司，收益也不會(huì)比一些銀行差。但馬云不只開(kāi)小貸公司，他的網(wǎng)絡(luò)商家的命運(yùn)直接決定了電商的未來(lái)，而小貸公司變身銀行，比唐僧到西天取經(jīng)還難。另一個(gè)吐槽者郭廣昌，旗下有股權(quán)投資基金等，在資本市場(chǎng)游刃有余，感受到IPO暫停的壓力，對(duì)于銀行的高利潤(rùn)，對(duì)成為不了銀行家頗感無(wú)奈。真正困難的中小企業(yè)成為沉默的大多數(shù)，缺乏吐槽平臺(tái)，天天為生存奔波。

監(jiān)管部門有必要證明自己與時(shí)俱進(jìn)的智慧與決心，如果中國(guó)金融拋棄互聯(lián)網(wǎng)，未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)也將拋棄中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，與中國(guó)金融的距離會(huì)越來(lái)越遙遠(yuǎn)。中國(guó)金融會(huì)變成一個(gè)固步自封，靠政策享受厚利的僵尸市場(chǎng)。壟斷利潤(rùn)不值得驕傲。

中國(guó)的金融業(yè)可以改變，關(guān)鍵是能否打破目前的利益格局。

地方銀行與基于電子商務(wù)的小貸公司，可以為30%甚至80%的小微企業(yè)提供融資服務(wù)，臺(tái)州行、泰隆行、阿里小貸等，已經(jīng)提供了典范，民生銀行與招商銀行也在中小企業(yè)貸款領(lǐng)域銜枚疾進(jìn)。臺(tái)州行等地方銀行，展示了傳統(tǒng)的小微銀行如何與土生土長(zhǎng)的本地企業(yè)對(duì)接，而阿里小貸則展示了在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融可以突破怎樣的區(qū)域、行政、信用壁壘。

基于電子商務(wù)的小額貸款成本低、風(fēng)險(xiǎn)低、利潤(rùn)高，有效地解決了小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱的難題，阿里、蘇寧、京東等大型電商均已進(jìn)入小貸領(lǐng)域，而慧聰網(wǎng)等已經(jīng)與民生銀行開(kāi)始了深度合作，為企業(yè)提供增值服務(wù)。

電商小貸成就突出。據(jù)報(bào)道，截至2012年7月20日，阿里金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬(wàn)元，這意味著，如果這一勢(shì)頭持續(xù)一年，阿里金融的利息收入將達(dá)到3.65億元，幾十萬(wàn)家企業(yè)也因此緩解融資困境。

擁有大數(shù)據(jù)與征信平臺(tái)的電商無(wú)不虎視眈眈。2012年11月27日，京東商城對(duì)外正式發(fā)布其首個(gè)金融服務(wù)類產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)，與中國(guó)銀行北京分行簽署戰(zhàn)略協(xié)議，后者承諾將給京東一個(gè)數(shù)億元的授信額度來(lái)為供應(yīng)商提供貸款支撐。

電商小貸受制于封閉的政策，難以起到更大的作用。小貸公司自有資金比例受限，經(jīng)營(yíng)區(qū)域窄，稅收成本高。小貸公司的資金杠桿率低到只有1∶0.5，對(duì)自有資金的要求極高，而創(chuàng)新金融放貸需繳納1%以上的稅率，以及5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加稅、25%的企業(yè)所得稅，加上小微企業(yè)天然風(fēng)險(xiǎn)，以及中國(guó)信用低下，導(dǎo)致小貸公司或者成為高利貸掮客，或者裹足不前。電子商務(wù)所具備的大區(qū)域、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)不能充分發(fā)揮，連大型電商都要政策要得很辛苦，毫無(wú)成效，可見(jiàn)其他金融機(jī)構(gòu)的情況。與之相比，銀行等金融機(jī)構(gòu)有金融政策的扶持，有央行的征信系統(tǒng)可以查詢大中企業(yè)信用，相關(guān)運(yùn)營(yíng)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于小貸公司。

為了抑制風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)金融人士成立自律組織。5月29日，上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟宣布將建立P2P同業(yè)資信服務(wù)平臺(tái)一期工程，預(yù)計(jì)于2013年底完成，逾期的借款人信息可在聯(lián)盟企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)共享和查詢。

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸提供融資便利，卻不能解決信用低下環(huán)境中的惡意欠款，他們沒(méi)有支付系統(tǒng)與商務(wù)平臺(tái)制約借款者，畫地為牢的市場(chǎng)，信用數(shù)據(jù)是各家銀行的絕秘生財(cái)資料，僅2012年倒閉的網(wǎng)貸企業(yè)就有貝爾創(chuàng)投、淘金貸、螞蟻貸、眾貸邦、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)站。業(yè)界高利貸、借貸雙方的誠(chéng)信，到了一觸即發(fā)的地步。

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)者想盡辦法壯大產(chǎn)業(yè)，他們?cè)?jīng)希望建立共享的信用黑名單，卻因法律問(wèn)題未能推廣，如今他們成立自律組織，希望從內(nèi)部扼殺管理風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)市場(chǎng)主體的努力，監(jiān)管部門不能閉目塞聽(tīng)，更不能為了銀行利益，置中國(guó)未來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)于不顧，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)失血，使利益相關(guān)者獨(dú)得厚利。中國(guó)金融行業(yè)改革過(guò)于滯后，仍然停留在傳統(tǒng)的錢莊范疇，與信息時(shí)代的脫節(jié)越來(lái)越嚴(yán)重。

銀行需要鯰魚，實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要地方金融，需要互聯(lián)網(wǎng)金融。