每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李亞蟬 發(fā)自廣州    

每經(jīng)記者 李亞蟬 發(fā)自廣州

自6月13日之后，蒙牛并購雅士利一直是行業(yè)內(nèi)最大焦點，該交易被視為國內(nèi)乳企并購大戲開閘之作。不過，對于外界猜測蒙牛與雅士利此次并購系 “政策聯(lián)姻”，雅士利國際（01230，HK）董秘吳曉南昨日（6月23日）表示否認(rèn)，稱雙方并購形成緣于“偶然”。此外，吳曉南稱，目前雅士利沒有任何高管因本次并購而離職，而在被蒙牛并購后，總裁張利鈿將繼續(xù)留任掛帥，雅士利將保留原有團(tuán)隊。

否認(rèn)“政策聯(lián)姻”并購緣于“偶然”/

蒙牛與雅士利的聯(lián)姻時間非常蹊蹺。在本月13日雙雙停牌之前的5月31日，國務(wù)院召開常務(wù)會議，提出按照藥品管理辦法監(jiān)管嬰幼兒奶粉質(zhì)量，即GMP改造。工信部也發(fā)布 《提高乳粉質(zhì)量水平 提振社會消費信心行動方案》，這份被簡稱為“雙提”的行動方案，第一步行動就是從6月到8月，針對嬰幼兒乳粉企業(yè)進(jìn)行質(zhì)量安全檢查。這被認(rèn)為是對國內(nèi)乳企自上而下進(jìn)行整合的前奏。

而在工信部表態(tài)“兩年內(nèi)行業(yè)集中度提高到70%”的當(dāng)天，蒙牛與雅士利簽署協(xié)議，這場并購自然而然地被認(rèn)為是由政府層面推動，系國內(nèi)奶企并購的開端。

對此，雅士利昨日召開媒體電話溝通會。吳曉南多次否認(rèn)公司與蒙牛的并購為“政策聯(lián)姻”。“早在幾個月前就開始接觸了。”據(jù)吳曉南描述，雙方并購意向形成緣于“偶然”，今年3月，雙方公司代表在香港同住一家酒店時，就我國乳業(yè)發(fā)展進(jìn)行了深入的交流，進(jìn)而談到兩家企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的問題。之后雙方一直保持接觸，感覺雙方目標(biāo)相同，進(jìn)而進(jìn)行商業(yè)條款談判，在達(dá)成共識后簽約。

“但是正巧此時工信部出臺了相關(guān)政策，這是一個巧合，根本不存在政策聯(lián)姻問題。”吳曉南強(qiáng)調(diào)。

然而繼蒙牛和雅士利并購消息確認(rèn)之后，更多的并購傳聞紛至沓來。近日，蒙牛的頭號競爭對手伊利傳出有意吞下飛鶴和完達(dá)山的消息，不過涉及三方均否認(rèn)了。

對于雅士利股東出讓控股權(quán)，也有人認(rèn)為其“早有去意”。早有傳聞稱雅士利曾與亨氏等外資企業(yè)就收購事宜進(jìn)行接觸。但雅士利方面對此堅決否認(rèn)，稱“完全沒有這種可能”。雅士利稱，與蒙牛的并購，大股東看重的是中糧作為中國最大食品國有企業(yè)的重要戰(zhàn)略平臺，以及蒙牛在國內(nèi)乳業(yè)的領(lǐng)先地位，希望借此實現(xiàn)雙方資源的整合與優(yōu)勢互補(bǔ)。同時，吳曉南還主動透露，大股東之所以出售股權(quán)的一個原因也在于“大股東家庭部分成員年齡偏大”。

張利鈿將留任總裁 無高管離職/

即使這起并購是不是“政策聯(lián)姻”，但這起近年來國內(nèi)最引人關(guān)注的并購案，其細(xì)節(jié)仍然是業(yè)內(nèi)熱議的話題。

蒙牛向雅士利方提供了兩種收購方案，現(xiàn)金方案為蒙牛以每股3.50港元的現(xiàn)金進(jìn)行收購；現(xiàn)金加股權(quán)方案為蒙牛以每股2.82港元現(xiàn)金加0.68股蒙牛國際的股票進(jìn)行收購?，F(xiàn)金方案下的3.50港元的要約收購價，較雅士利最后交易日的3.20港元收盤價溢價9.4%。而按照雅士利方面的說法，截至2012年12月底，據(jù)AC尼爾森數(shù)據(jù)，以現(xiàn)代和傳統(tǒng)渠道測算，雅士利旗下的雅士利和施恩兩個品牌合起來，市場占有率為按銷售額占7.7%，按銷售量占9.2%；銷售額全行業(yè)排名第五位，國內(nèi)品牌排名第二位。有分析認(rèn)為，由于未來要約收購尚需要一定時間，該收購價對于很多股東并不具備吸引力。

吳曉南則稱，對于本次收購價格，雙方都是比較滿意的。“因為雙方都共同看重的是對方的優(yōu)勢，著眼于長遠(yuǎn)的發(fā)展，把企業(yè)發(fā)展帶向更高的平臺。”據(jù)其透露，收購后雅士利將繼續(xù)保留原有團(tuán)隊。“蒙牛將通過董事會進(jìn)行管理，保留雅士利獨立運營的現(xiàn)狀。公司保留獨立經(jīng)營、保留原來團(tuán)隊、總裁張利鈿先生也將繼續(xù)留任，帶領(lǐng)整個團(tuán)隊對企業(yè)繼續(xù)進(jìn)行經(jīng)營管理。目前也沒有任何高管因為本次并購而離職。”

據(jù)悉，此交易尚需獲得相關(guān)部門的最終批準(zhǔn)。由于目前蒙牛乳業(yè)（02319，HK）和雅士利均為上市公司，雙方并購若最終達(dá)成，雅士利是否將迎來退市呢？

對此，吳曉南表示，是否退市最終要看此次收購的要約價和雅士利現(xiàn)有股東的接受程度。據(jù)悉，按照港交所的規(guī)定，如果雅士利接受蒙牛提出要約收購價的股東持股數(shù)超過全部股份的90%，那么公司必須從港交所退市；如果流通股能保留超過整體股份的10%以上，那么雅士利將繼續(xù)保留上市公司的地位。

除此之外，對于外界關(guān)于雅士利投資的新西蘭工廠項目因投資超出預(yù)期達(dá)到20億元被大股東否決的傳言，吳曉南昨日予以否認(rèn)。他表示，新西蘭項目基礎(chǔ)設(shè)施總投資是9.5億元，加上流動資金1.5億元，總投資不會超過11億元，目前進(jìn)展非常順利，一切在預(yù)算之內(nèi)。據(jù)其稱，蒙牛方面對新西蘭項目非常認(rèn)可，該項目在蒙牛并購雅士利后將如期推進(jìn)。