最新消息稱，國家城鎮(zhèn)化規(guī)劃已起草形成規(guī)劃文稿，同時，國務(wù)院常務(wù)會議研究部署加快棚戶區(qū)改造。對此，市場分析人士解讀為：政策將引導(dǎo)內(nèi)地再次展開大規(guī)?；ɑ顒?，這將利好建材類尤其是水泥股。

昨日，港股市場上的建材水泥股早盤一度齊升，一些水泥股的AH股在盤中也雙雙跑贏大市。例如：海螺水泥(600585)(00914.HK)的A股和H股盤中的升幅都超過4%；金隅股份(601992)(02009.HK)A股盤中升幅超過3%，H股漲幅也接近2%。不過，尾市隨著港股大盤漲幅收窄，水泥板塊個別股份最終以綠盤報收。

國務(wù)院總理李克強日前主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署加快棚戶區(qū)改造，進一步強化政策支持及增加財政投入，以促進經(jīng)濟發(fā)展和民生改善。此外，國家發(fā)改委26日向人大常委會介紹了城鎮(zhèn)化工作報告，提出全面放開小城鎮(zhèn)和小城市落戶限制，有序放開中等城市落戶限制，逐步放寬大城市落戶條件，合理設(shè)定特大城市落戶條件，逐步把符合條件的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口轉(zhuǎn)為城鎮(zhèn)居民。

市場分析人士指出，這是內(nèi)地第一次明確提出各類城市具體的城鎮(zhèn)化路線圖；而國務(wù)院常務(wù)會議提出加快棚戶區(qū)改造，如果按今年304萬戶的棚戶區(qū)改造、每戶50平方米推算，最少可以拉動3000億元以上的投資，帶動多個相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，持續(xù)形成新的經(jīng)濟增長點。

不過，國際大行對于水泥板塊今年的表現(xiàn)分歧仍較大。

巴克萊預(yù)計，2013年內(nèi)地的水泥價格將同比上升2%，并把2013年水泥企業(yè)的每股收益預(yù)期下調(diào)1%~20%不等，以反映水泥價格下降預(yù)期。巴克萊還調(diào)整了4只水泥股的目標(biāo)價，其中海螺水泥的目標(biāo)價被上調(diào)9%，其它3只則分別被下調(diào)13%~29%。該行建議投資者首選山水水泥(00691.HK)，理由是其估值低；其次是海螺水泥，理由是雖然其估值不低，但公司產(chǎn)品大部分銷往東部地區(qū)，而且資產(chǎn)狀況健康；該行把中國建材(03323.HK)的投資評級下調(diào)至“中性”，認(rèn)為雖然公司2013年毛利潤率有望擴大，但財務(wù)成本上升。

高盛則認(rèn)為，內(nèi)地水泥行業(yè)前景仍屬正面，主要大型水泥廠商將趁行業(yè)低迷擴大市場占有率。該行指出，水泥股的盈利能力各異，主要大型水泥廠商正在攫取更大的市場份額，預(yù)計二季度海螺水泥同比、環(huán)比的盈利增長趨勢良好，重申給予海螺水泥及中國建材投資評級為“買入”，目標(biāo)價分別為34.7港元及10.7港元；將山水水泥的投資評級由“中性”調(diào)升至“買入”，目標(biāo)價5.2港元，理由是其估值吸引，在內(nèi)地東部及東北地區(qū)業(yè)務(wù)龐大。

原文：http://stock.hexun.com/2013-06-28/155573074.html