多位專家和銀行業(yè)內(nèi)人士表示，就目前情況來看，下半年和未來較長(zhǎng)一段時(shí)間，銀行業(yè)不良貸款“雙升”的趨勢(shì)基本確立，但上升幅度不會(huì)太大，不良風(fēng)險(xiǎn)仍將在可控范圍內(nèi)。在不良貸款的壓力下，商業(yè)銀行加大了計(jì)提撥備力度，從而對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響，預(yù)計(jì)今年凈利潤(rùn)增速將進(jìn)一步放緩，但仍有望保持兩位數(shù)。多位專家預(yù)計(jì)銀行業(yè)全年凈利潤(rùn)增速在10%左右，但不排除某些商業(yè)銀行由于人事變動(dòng)，在今年將信貸風(fēng)險(xiǎn)充分釋放，導(dǎo)致全年凈利潤(rùn)增速偏低。

不良貸款“雙升”

最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)140萬億元，同比增長(zhǎng)16.3%；商業(yè)銀行不良貸款率為1.03%，同比略有增加，仍保持較低的水平；撥備覆蓋率為280%，保持較高水平。盡管與今年一季度末相比，商業(yè)銀行不良貸款率僅增加0.07個(gè)百分點(diǎn)，但這是2012年以來不良貸款率首次突破1%。

多位專家和銀行業(yè)內(nèi)人士表示，未來銀行業(yè)不良貸款率、不良貸款余額“雙升”趨勢(shì)基本確立。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年一季度以來，商業(yè)銀行各季度不良貸款率分別為0.94%、0.94%、0.95%、0.95%、0.96%。在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì)尚未明確的大背景下，不良貸款“慣性增長(zhǎng)”將是大概率事件。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，未來不良貸款將呈“雙升”態(tài)勢(shì)，但不會(huì)有太大幅度的增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)仍將在監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的可控范圍之內(nèi)。“下半年存在較大的違約壓力，預(yù)計(jì)不良貸款率會(huì)繼續(xù)上升，但突破1.5%的可能性不大。”

中國社科院金融所金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任、華泰證券(601688)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉煜輝也認(rèn)為，銀行業(yè)不良貸款“雙升”趨勢(shì)確立，“但下半年商業(yè)銀行不可能一下子把不良貸款都釋放出來，那對(duì)銀行業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)都會(huì)產(chǎn)生較大壓力。”

某券商銀行業(yè)分析師近期進(jìn)行了調(diào)研，對(duì)銀行業(yè)抱有較大的擔(dān)憂。他表示，今年上半年不良貸款率和不良貸款余額均上升得較快，預(yù)計(jì)全年不良貸款率會(huì)上升十幾個(gè)基點(diǎn)。今年不良貸款的增長(zhǎng)呈現(xiàn)出與以往不同的特點(diǎn)：第一，不良貸款的面拓寬了，從長(zhǎng)三角地區(qū)擴(kuò)大到珠三角地區(qū)，從出口型企業(yè)延展到上游產(chǎn)業(yè)鏈；第二，個(gè)人經(jīng)營(yíng)類貸款的不良問題比較明顯；第三，鋼貿(mào)貸款等此前已出了問題的貸款，今年情況可能進(jìn)一步惡化。

不過，對(duì)于市場(chǎng)最擔(dān)心的地方融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林近日強(qiáng)調(diào)，目前這兩類貸款的風(fēng)險(xiǎn)可控。近期一些國際機(jī)構(gòu)和業(yè)界人士對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和地方債務(wù)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)表示擔(dān)憂。這些風(fēng)險(xiǎn)是中國發(fā)展轉(zhuǎn)型、體制轉(zhuǎn)軌中的反映，只要采取正確的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，這些風(fēng)險(xiǎn)是可控的。

人事變動(dòng)或致風(fēng)險(xiǎn)暴露

值得注意的是，多位接受中國證券報(bào)記者采訪的專家表示，商業(yè)銀行的人事調(diào)整可能對(duì)下半年銀行業(yè)不良風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度產(chǎn)生直接影響。

劉煜輝說：“誰都不希望在自己的任期內(nèi)過多地暴露風(fēng)險(xiǎn)。在自己的任期內(nèi)，只要企業(yè)還能支付利息，就可以通過展期等手段延緩風(fēng)險(xiǎn)的暴露時(shí)間。”中國社科院金融所金融市場(chǎng)研究室副主任尹中立說：“必須警惕銀行行長(zhǎng)、董事長(zhǎng)換屆后出現(xiàn)"黑天鵝"，尤其是某些不良?jí)毫艽蟮闹行∩虡I(yè)銀行。鋼鐵、水泥等長(zhǎng)周期行業(yè)的不良風(fēng)險(xiǎn)暴露需要很長(zhǎng)時(shí)間。”

對(duì)于不存在人事變動(dòng)的銀行而言，“壓不良”仍是非常痛苦的。多家銀行的信貸部人士告訴中國證券報(bào)記者，今年總行下達(dá)了壓縮不良貸款的指標(biāo)，不完成指標(biāo)就不能新批貸款。某些中小銀行的客戶結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)占比高，壓縮不良貸款的壓力更大。具體而言，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶、石化、焦炭、汽車、銅冶煉、紡織、風(fēng)電設(shè)備、多晶硅等產(chǎn)能過剩行業(yè)均面臨“壓不良”的壓力。

凈利增速將大幅放緩

對(duì)于銀行業(yè)全年的業(yè)績(jī)，多位專家和業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，整體凈利潤(rùn)增速將大幅放緩，但仍能維持兩位數(shù)的增幅，不排除某些股份制銀行實(shí)現(xiàn)20%以上的增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士坦言，業(yè)績(jī)好看需要付出一定代價(jià)的，例如下調(diào)撥備覆蓋率。今年一季報(bào)顯示，在16家上市銀行中，有11家下調(diào)撥備覆蓋率。

連平表示，預(yù)計(jì)今年銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速為8%-10%，明年也不會(huì)有明顯好轉(zhuǎn)。今年銀行業(yè)凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的可能性不大，因?yàn)榻衲晷刨J增長(zhǎng)仍較平穩(wěn)，同時(shí)中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)非常快。

他強(qiáng)調(diào)，他預(yù)計(jì)的8%－10%的增速有釋放撥備的因素。如果銀行不釋放撥備，可能增速不會(huì)這么高。下半年某些銀行仍可能通過下調(diào)撥備覆蓋率的方式來補(bǔ)充利潤(rùn)。“對(duì)于撥備覆蓋率很高的銀行來說，仍有下調(diào)空間，但必須注意尋求平衡，因?yàn)楸O(jiān)管指標(biāo)就擺在那里。”

劉煜輝預(yù)計(jì)，今年銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速應(yīng)會(huì)在10%以上，但要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，銀行有一定的壓力。一方面，今年銀行業(yè)的息差會(huì)較低甚至可能負(fù)增長(zhǎng)；另一方面，下半年銀行表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張會(huì)受到明顯抑制。“通過少提撥備的方式來使業(yè)績(jī)比較好看，今年肯定是沒問題的，但明年這么做就不行了。目前來看，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢(shì)較明顯，尤其是某些中小銀行。”

建設(shè)銀行行長(zhǎng)辦公室高級(jí)經(jīng)理趙慶明預(yù)計(jì)，今年銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速應(yīng)該在10%左右，某些股份制銀行的增速甚至可能超過20%。“我們不像國外機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的那么悲觀，銀行利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的情況非常罕見。下半年經(jīng)濟(jì)會(huì)好于上半年，預(yù)計(jì)三季度的GDP增速一定好于二季度。”

多位券商分析師表示可能進(jìn)一步調(diào)低銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速預(yù)期，主要是考慮下半年不良貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露的速度和程度。中國人民銀行最新發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2013》顯示，商業(yè)銀行去年末逾期貸款余額5281億元，比年初增長(zhǎng)46%。業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心這些潛在不良風(fēng)險(xiǎn)可能在今年下半年集中暴露。

原文：http://bank.hexun.com/2013-07-03/155724108.html