每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

央行宣布，7月20日起，全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限。7月21日，《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前暫未有銀行公開表示降低貸款利率。

多家銀行人士向記者表示，取消貸款利率下限對銀行業(yè)績的實際影響有限。“國有大行沒有繼續(xù)下探貸款利率的動力；小銀行立足于中小微企業(yè)，也沒有財力去爭取大企業(yè)；倒是大型股份制銀行主觀存在降低利率爭奪大客戶的愿望，貸款利率可能會有小幅下行，凈息差隨之收窄。”長三角一股份制商業(yè)銀行高層接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時說道。

銀行業(yè)績影響有限

“大企業(yè)看行業(yè)和資質(zhì)，一般能享受基準利率或上浮5%，優(yōu)質(zhì)的話最多下浮10%；小企業(yè)一般上浮30％～40%。”某國有大行上海分行人士告訴記者，“對于下面做業(yè)務(wù)的人而言，也不太愿意給接近0.7倍下限的利率，因為那還需要上交總行審批。”

“對于幾十億規(guī)模的公司業(yè)務(wù)，最多給予基準利率下浮10%的優(yōu)惠；只有上百億的央企業(yè)務(wù)才會考慮更多優(yōu)惠，但是爭取優(yōu)惠不是分行層面所能決定的，還需上報總行，程序繁瑣，所以鮮有企業(yè)能拿到觸及0.7倍下限的利率。”上述人士說道。

在他看來，取消貸款利率下限對于國有大行來說，影響并不大。“其實，貸款利率早就市場化了，取消下限象征意義大過實際意義，給企業(yè)0.7倍利率做人情的意味較重，銀行賺不到錢的。”

而一些小型銀行人士則對記者表示，自己的業(yè)務(wù)偏向于中小微企業(yè)，銀行議價能力較強，取消下限沒有影響

“只有大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)能享受利率下浮，我行小微企業(yè)客戶占了75%，影響并不大。”溫州銀行相關(guān)人士告訴記者，“取消貸款利率下限對小微、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)等高風險領(lǐng)域的貸款市場所受的沖擊會相對較小。”

分析人士指出，下限取消后就看有沒有銀行壓低利率去競爭新的客戶。

有股份制商業(yè)銀行高層向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，一些較大型的股份制銀行主觀上確有上述愿望，但是具體貸款利率的制定還得綜合分析，賠本賺吆喝的事情也不會做。

交行首席經(jīng)濟學家連平分析稱，央行放開貸款利率管制有利于貸款利率下行。央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示一季度以來加權(quán)貸款利率呈現(xiàn)下行趨勢，放開管制后，不少大中型企業(yè)擁有一定的議價能力，有助于推動貸款利率下行。但是，由于社會整體融資需求依然旺盛，比如地方貸款平臺、房地產(chǎn)企業(yè)等，商業(yè)銀行依然占據(jù)議價優(yōu)勢，因此，利率下行幅度不會太大。

存款端放開沖擊更大

我國利率市場化一直在有條不紊地推進，眼下，打通利率市場化任督二脈只剩最后一玄關(guān)：取消存款利率上限。

按一些專家學者的說法，打通最后玄關(guān)并非朝夕可成，必須要等存款保險制度建立、金融機構(gòu)破產(chǎn)法制定完成后，才能實現(xiàn)存款利率完全市場化。

事實上，存款利率的市場化，對于銀行業(yè)績的影響要遠超貸款端的市場化。

分析人士指出，根據(jù)國外的經(jīng)驗，隨著利率市場化改革帶來存貸款利率放開，將會出現(xiàn)競爭放貸和高息攬儲的現(xiàn)象，因此存貸利差往往會縮窄。分析國際經(jīng)驗，美國、日本和香港利率市場化后1年左右時間內(nèi)銀行存貸利差收窄3%～10%左右。

“我國利率管制放開后，總的來說貸款利率上升的幅度將小于存款利率，從而導(dǎo)致凈息差收窄。原因在于，目前我國貸款利率市場化程度相對較高，貸款利率的上限是放開的，而存款利率管住了上限，因此，利率市場化之后，貸款利率上升的幅度可能小于存款利率。”平安證券分析師在研報中指出。

此外，利率市場化將導(dǎo)致商業(yè)銀行的存款占比下降，貸款占比上升。金融創(chuàng)新將導(dǎo)致存款減少（比如銀行理財產(chǎn)品的規(guī)模增加），從而導(dǎo)致存款占比下降。

“國際經(jīng)驗表明，利率市場化之后，我國商業(yè)銀行的盈利模式、收入結(jié)構(gòu)將有所改變，利息收入占比下降、非息收入占比上升。這是商業(yè)銀行競爭加劇的一個必然結(jié)果，在所有利率市場化的國家中沒有例外。”上述分析師指出。

利率市場化過程中以及完成之后，商業(yè)銀行的競爭將加劇，無論是價格手段還是非價格手段。商業(yè)銀行競爭的加劇將體現(xiàn)在存款利率的上升、中間業(yè)務(wù)的擴大、服務(wù)質(zhì)量的提升、創(chuàng)新工具的增加等方面。競爭的結(jié)果是，有些銀行競爭力得到提升、規(guī)模擴大，而有些銀行則會出現(xiàn)虧損、甚至倒閉。

資料顯示，從1982年到1994年，美國商業(yè)銀行倒閉的數(shù)量多達2300余家 （不包括政府出面救援的銀行），占銀行總數(shù)的18%，也就是說將近五分之一的銀行倒閉。