每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京

受益于去年美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施量化寬松政策，及三季度全球經(jīng)濟(jì)微弱復(fù)蘇，中投公司交出了一份靚麗的年報(bào)。

7月26日，中投公司公布2012年年報(bào)，其投資業(yè)務(wù)盈利近774億美元，境外投資收益率約10.60%。公司自成立到2012年末，累計(jì)年化凈收益率達(dá)5.02%。

“從披露的數(shù)據(jù)上看，中投公司公開市場(chǎng)股票在境外投資組合中所占比例為32.0%，高于2011年底的25%，而美國(guó)股票在公開市場(chǎng)股票投資中所占比例為49.2%。美國(guó)股市強(qiáng)勁上漲為2012年投資回報(bào)的大幅改善起到了推動(dòng)作用。”國(guó)際金融問題專家趙慶明在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)稱，“隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，如果中投公司今年繼續(xù)重點(diǎn)投資美國(guó)公開市場(chǎng)股票，可以預(yù)見，今年仍將會(huì)有較為樂觀的收益。”

調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)配置/

中投公司2012年年報(bào)稱，一是對(duì)新增資金按照配置方案進(jìn)行了投放，加倉(cāng)了公開市場(chǎng)股票等資產(chǎn)；二是穩(wěn)步開展基礎(chǔ)設(shè)施、能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)投資；三是在深入研判市場(chǎng)形勢(shì)的基礎(chǔ)上，適時(shí)開展了多次組合調(diào)整與優(yōu)化，取得了較好的效果。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，對(duì)比2011年年報(bào)，2012年末，公開市場(chǎng)股票在境外投資組合中所占比例為32.0%，高于2011年年底的25%；長(zhǎng)期資產(chǎn)和絕對(duì)收益資產(chǎn)合計(jì)占45.1%，高于2011年年底的43.0%；固定收益在境外投資組合中所占比例為19.1%，低于2011年年底時(shí)的21%；現(xiàn)金產(chǎn)品所占比例為3.8%，遠(yuǎn)低于2011年年底時(shí)的11%。

今年3月初，中投公司副總經(jīng)理梁驤曾表示，中投去年總收益回報(bào)率達(dá)到10.6%，今年中投公司的投資領(lǐng)域不會(huì)有太大變化。“差不多一半在公開市場(chǎng)，一半在實(shí)體長(zhǎng)期資產(chǎn)投資。”梁驤說。

除了布局海外市場(chǎng)，中國(guó)境內(nèi)的一些企業(yè)也引起了中投公司的興趣。據(jù)媒體報(bào)道，中投公司公關(guān)外事部副總監(jiān)劉芳玉在中投年報(bào)發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)稱，中投公司的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)正在與阿里巴巴接觸，目前還沒有進(jìn)一步的消息。

實(shí)際上，早在2012年9月，中投公司已與中信資本及國(guó)開金融聯(lián)合購(gòu)入阿里巴巴旗下超20億美元的股票和債券，有媒體稱，中投公司單方面出資達(dá)10億美元。

整體收益中間偏上/

中投公司目前總資產(chǎn)已增長(zhǎng)至5751億美元，其中海外投資約2000億美元。今年6月，中投公司總經(jīng)理高西慶稱，中投成立五年多以來，整體投資收益超過了董事會(huì)設(shè)定的基準(zhǔn)，目前的收益水平在主權(quán)財(cái)富基金中處于中間偏上。

淡馬錫2012年年報(bào)披露，截至2013年3月31日，去年凈利潤(rùn)106億美元，股東總回報(bào)為8.86%。雖然去年淡馬錫收益率低于中投公司，但其從1974年成立以來，年均股東回報(bào)率為16%。

而另一家主權(quán)財(cái)富基金，阿布扎比投資局在其2012年年報(bào)中披露，去年的投資回報(bào)率超過8%。全球最大的主權(quán)財(cái)富基金，挪威主權(quán)財(cái)富基金受益于大幅增長(zhǎng)的股市，該基金2012年年收益率高達(dá)13.4%。

“中投公司生不逢時(shí)，2007年剛成立便遭遇全球金融危機(jī)，也錯(cuò)過了中國(guó)五大國(guó)有銀行上市，普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，中國(guó)五大銀行上市是國(guó)際股權(quán)投資的最后一波機(jī)會(huì)，否則其平均回報(bào)率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于5.02%。”趙慶明向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

今年收益仍可期/

中投公司年報(bào)顯示，截至去年底，美國(guó)股票在公開市場(chǎng)股票投資中所占比例為49.2%，而美國(guó)股市強(qiáng)勁上漲為其2012年投資回報(bào)的大幅改善起到了推動(dòng)作用。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)去年上漲了13.4%。

隨著美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的強(qiáng)勁復(fù)蘇，中投公司今年的投資回報(bào)率或?qū)⒌玫礁玫谋ＷC。今年上半年，標(biāo)普500指數(shù)勁升12.6%。7月26日，摩根大通的策略師根據(jù)歐洲利好經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的因素，預(yù)期目標(biāo)顯示在今年余下時(shí)間內(nèi)標(biāo)普500指數(shù)將會(huì)進(jìn)一步上漲5%。

“去年中投抄了全球股市的底，今年不排除繼續(xù)加大公開市場(chǎng)的可能。”趙慶明認(rèn)為，中投顯然從去年開始根據(jù)形勢(shì)調(diào)整，加大公開市場(chǎng)操作。即使美國(guó)QE退出，短期內(nèi)對(duì)金融市場(chǎng)沖擊較大，但不會(huì)長(zhǎng)期影響美國(guó)股市，而中投公司又是長(zhǎng)期投資者，因此QE退出對(duì)中投公司影響不大。

今年7月5日，中投公司宣布，國(guó)務(wù)院于2013年7月3日決定，任命丁學(xué)東為中投公司董事長(zhǎng)。但中投公司所能投資的資金已所剩不多，趙慶明認(rèn)為，中投有可能被注資、增資，或接受外管局的委托理財(cái)。

中投國(guó)際自2011年9月設(shè)立后，國(guó)家向其增加了約490億美元的資金，至今未再注資。而高西慶表示，中投應(yīng)有一個(gè)最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模。“但是不是給我們更多資金，是國(guó)家層面考慮的問題。”

對(duì)于中投是否會(huì)有進(jìn)一步增資的計(jì)劃，中投公司副總經(jīng)理梁驤表示目前還沒有確切的新一輪增資計(jì)劃。

但上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊卻不認(rèn)同中投公司將被增資的說法，“中投公司較難獲得進(jìn)一步注資，畢竟央行有自己的投資渠道，外匯管理局的投資渠道正在加強(qiáng)。”