每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄔曉丹    

每經(jīng)記者 鄔曉丹

為業(yè)績(jī)所累的博通股份（600455，前收盤(pán)價(jià)12.04元）終于將實(shí)現(xiàn)“脫胎換骨”。公司今日公告稱，擬以資產(chǎn)置換及非公開(kāi)發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)陜汽集團(tuán)100%股權(quán)。

陜汽集團(tuán)預(yù)估值為31億/

公告顯示，博通股份擬以資產(chǎn)置換及非公開(kāi)發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)陜汽集團(tuán)100%股權(quán)。公司將全部資產(chǎn)和負(fù)債置出給陜汽控股，賬面值凈額為9518.31萬(wàn)元，預(yù)估值約為1.63億元，預(yù)估增值率約71.53%。

同時(shí)，博通股份向陜汽控股發(fā)行約1.31億股，向延長(zhǎng)石油、陜西省產(chǎn)投、長(zhǎng)城資產(chǎn)、東方農(nóng)牧、通運(yùn)集團(tuán)、西安卓爾、重慶卡福及重慶紅彈總計(jì)發(fā)行1.15億股，發(fā)行價(jià)為11.89元/股。擬置入資產(chǎn)陜汽集團(tuán)賬面值凈額為19.55億元，預(yù)估值約為30.83億元，預(yù)估增值率約57.68%。

此次交易完成后，博通股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為重卡整車(chē)、專用車(chē)、零部件的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，新能源汽車(chē)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，以及汽車(chē)金融、四方物流、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等后市場(chǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)。此次交易將導(dǎo)致博通股份控制權(quán)發(fā)生變化。交易前經(jīng)發(fā)集團(tuán)直接持有博通股份20.40%股份，并通過(guò)控股子公司經(jīng)發(fā)實(shí)業(yè)間接持有6.35%股份，為博通股份的控股股東；實(shí)控人為西安經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)。交易完成后，陜汽控股將持有博通股份約1.31億股，占發(fā)行后總股本的42.43%，成為新的控股股東，其背后的陜西省國(guó)資委將成為實(shí)控人。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，對(duì)博通股份而言，這次賣(mài)殼也是其所急需的。近年來(lái)，博通股份經(jīng)歷了2008年~2010連續(xù)三年虧損繼而暫停上市、2011年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈并于2012年4月恢復(fù)上市等一系列重大變故。

與濰柴動(dòng)力共同持有陜重汽/

公告顯示，此次置入的陜汽集團(tuán)擁有17家參控股企業(yè)，為陜西省汽車(chē)工業(yè)的龍頭。2011、2012年，陜汽集團(tuán)對(duì)17家參控股企業(yè)之一的陜重汽的投資收益占其凈利潤(rùn)的比例分別高達(dá)99.66%、91.81%。也就是說(shuō)，陜重汽的盈利能力對(duì)于陜汽集團(tuán)有重大影響。

公開(kāi)資料顯示，陜重汽主營(yíng)重卡整車(chē)業(yè)務(wù)，生產(chǎn)的陜汽重卡成為重卡行業(yè)拳頭產(chǎn)品。在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，陜重汽成功推出天然氣重卡、客車(chē)系列產(chǎn)品及我國(guó)首輛純電動(dòng)碼頭牽引車(chē)，并形成了一定的替代燃料技術(shù)儲(chǔ)備，目前其天然氣重卡市場(chǎng)份額居國(guó)內(nèi)第一。

據(jù)悉，由于歷史原因，濰柴動(dòng)力（003338，收盤(pán)價(jià)17.59元）持有陜重汽51%的股權(quán)，陜汽集團(tuán)持股比例為49%。陜重汽是濰柴動(dòng)力和陜汽集團(tuán)各自主營(yíng)業(yè)務(wù)均不可分割的組成部分，也是濰柴動(dòng)力及陜汽集團(tuán)共同的持續(xù)盈利來(lái)源。為降低“押寶”陜重汽的風(fēng)險(xiǎn)，陜汽集團(tuán)作出了一系列舉措，確定了由陜重汽專注整車(chē)制造，由陜汽集團(tuán)重點(diǎn)發(fā)展專用車(chē)、零部件以及后市場(chǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。目前已完成對(duì)優(yōu)質(zhì)零部件、專用車(chē)子公司的全資控制并成立了德銀融資租賃有限公司從事融資租賃業(yè)務(wù)、開(kāi)展車(chē)聯(lián)網(wǎng)等后勤支持業(yè)務(wù)、與其他大型企業(yè)合作成立新能源物流公司等。

對(duì)于此次置換前景，博通股份表示樂(lè)觀。其表示，經(jīng)測(cè)算交易后公司營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的股東權(quán)益和歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)，較2012年同期未完成重組時(shí)將分別增加503.1%、1643.99%、831.14%，有利于增強(qiáng)公司持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

數(shù)據(jù)顯示，近兩年，陜汽集團(tuán)盈利稍有波動(dòng)，2011、2012年凈利潤(rùn)分別為1.78億元、8901.85萬(wàn)元，2013年1~5月凈利潤(rùn)為4119.18萬(wàn)元。