每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

2013銀行業(yè)半年報(bào)已發(fā)布完畢，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，上半年五大行積極進(jìn)行存貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，以維持凈息差的穩(wěn)定。

“與一季度環(huán)比，五大行凈息差相對(duì)比較穩(wěn)定，中行凈息差環(huán)比還上升了1個(gè)基點(diǎn)?！狈治鋈耸扛嬖V記者，“銀行壓縮了一些高成本的業(yè)務(wù)，比如同業(yè)負(fù)債、保本型理財(cái)產(chǎn)品；貸款方面也調(diào)整了行業(yè)傾向。不過(guò)，中小微企業(yè)增幅不明顯。”中行在今年上半年息差同比上升快，有賴于提升了小企業(yè)和個(gè)人貸款的增速。

力保息差穩(wěn)定

“上半年五大行主動(dòng)調(diào)整存貸款結(jié)構(gòu)以穩(wěn)定凈息差?！狈治鋈耸拷邮堋睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，“與一季度環(huán)比來(lái)看，五大行的凈息差還是比較穩(wěn)定的?！?/p>

中行凈息差季度環(huán)比上升1個(gè)基點(diǎn)至2.23%，一券商分析師稱(chēng)，其為唯一一家凈息差趨勢(shì)性環(huán)比改善的大行。

某券商分析師在研報(bào)中指出，“中行內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)的凈息差季度環(huán)比上升4個(gè)基點(diǎn)，中行管理層認(rèn)為，境內(nèi)人民幣業(yè)務(wù)的凈息差上升原因是一方面加強(qiáng)了貸款定價(jià)，另一方面壓縮高成本的結(jié)構(gòu)性存款，主要是表內(nèi)保本型理財(cái)產(chǎn)品?！?/p>

另外，由于央行兩次下調(diào)基準(zhǔn)利率，存量貸款重定價(jià)后導(dǎo)致貸款平均收益率同比下降，五大行凈息差出現(xiàn)分化，三家下降，一家上升，一家持平。

半年報(bào)顯示，2013年上半年工行凈息差2.57%，比去年同期下降9個(gè)基點(diǎn)；農(nóng)行凈息差2.74%，同比下降11個(gè)基點(diǎn)；中行凈息差2.23%，同比上升13個(gè)基點(diǎn)；建行凈息差2.71%，同比持平；交行凈息差2.56%，同比下降5個(gè)基點(diǎn)。

存貸結(jié)構(gòu)現(xiàn)差異性

比較五大行在半年報(bào)中，對(duì)于凈息差變動(dòng)的解釋?zhuān)睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，除了央行兩次降準(zhǔn)外，五大行上半年對(duì)存貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，差異性逐漸體現(xiàn)。

如建行在半年報(bào)中指出，能持平的積極因素首先是由于客戶貸款和墊款總額在生息資產(chǎn)中的占比進(jìn)一步提高；其次，是因?yàn)榧訌?qiáng)同業(yè)存款價(jià)格管控，合理控制同業(yè)存款規(guī)模，同業(yè)存款業(yè)務(wù)量和付息率均較上年同期下降等因素造成。

農(nóng)行則指出，除貸款外其部分存款也陸續(xù)完成重定價(jià)，但存款平均付息率下降的幅度小于貸款，故存貸款利差有所縮??；此外，定期存款占比較上年同期有所上升也是原因之一。

農(nóng)行稱(chēng)，以該行2013年6月30日的資產(chǎn)及負(fù)債為基礎(chǔ)計(jì)算，若利率即時(shí)上升（下降）100個(gè)基點(diǎn)，該行的利息凈收入將減少（增加）99.96億元。

凈息差表現(xiàn)最突出的中行稱(chēng)其原因也是主動(dòng)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。其中，貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。另外，積極拓展客戶存款，控制集團(tuán)付息負(fù)債率，有效控制負(fù)債成本。

調(diào)整側(cè)重各異

五大行息差表現(xiàn)各異，與其信貸、存款結(jié)構(gòu)調(diào)整側(cè)重也有關(guān)系。工行繼續(xù)著力信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，與上年末相比，中小微企業(yè)貸款占比有所下降，較上年末下降3個(gè)百分點(diǎn)。

工行在半年報(bào)中稱(chēng)，新發(fā)放項(xiàng)目貸款的95%以上，投向了一批重大的在建續(xù)建項(xiàng)目；符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款增加2130億元，占境內(nèi)分行公司貸款增量的86%。

分析人士指出，工行新增信貸大比例投向先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等四大領(lǐng)域，以獲取相對(duì)較高的收益。減少中小企業(yè)或反應(yīng)在經(jīng)濟(jì)宏觀疲弱的背景下，對(duì)中小微企業(yè)業(yè)務(wù)的審慎態(tài)度。

建行加強(qiáng)了對(duì)零售貸款的支持，時(shí)點(diǎn)／日均余額同比增速分別達(dá)到23%/22%，遠(yuǎn)高于總貸款增幅；小微企業(yè)信貸余額較年初增48億，增幅不足1%。

交行加大了高收益資產(chǎn)占比。研報(bào)統(tǒng)計(jì)，交行上半年中小微企業(yè)/個(gè)人貸款增量分別為979億/615億元，占同期貸款總增量的39%/24%。票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模較去年有明顯壓縮、收益率亦大幅下行。

貸款方面，中行上半年中國(guó)內(nèi)地新增人民幣貸款中個(gè)人貸款占比為60.28%，比上年提高8.05個(gè)百分點(diǎn)。