作者：夏志瓊 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速擴(kuò)張，從單純的支付業(yè)務(wù)向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，已使商業(yè)銀行倍感壓力。但由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度過快，沒有現(xiàn)成法規(guī)可循，往往游離于銀監(jiān)會和央行監(jiān)管之外，加上互聯(lián)網(wǎng)的開放性，潛在風(fēng)險不容忽視。 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險集聚 除了操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等金融機(jī)構(gòu)常有的風(fēng)險外，互聯(lián)網(wǎng)金融還會出現(xiàn)一些新的風(fēng)險： 業(yè)務(wù)擴(kuò)張風(fēng)險難免?，F(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上游走于“合法”和“非法”之間，稍有不慎就可能會觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括理財模式、支付模式和融資模式三類。就理財模式而言，目前“余額寶”主要將資金投資于貨幣市場基金等，風(fēng)險較低，收益也不算高。如果投資高風(fēng)險、高收益理財項(xiàng)目，加上信息披露不到位，一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，就會在一定程度上對金融消費(fèi)者構(gòu)成欺詐。第三方支付平臺的安全性要較銀行賬戶低，被盜風(fēng)險大，由“支付寶”等第三方機(jī)構(gòu)出具的電子存款憑證，存在由網(wǎng)絡(luò)安全問題造成資金損失的風(fēng)險。而網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)基本處在無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”。一些P2P公司大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品，信息不透明，期限錯配，風(fēng)險突出。僅2012年一年，國內(nèi)就已發(fā)生多起網(wǎng)絡(luò)信貸公司“跑路”事件。個人信用信息濫用。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融安全較大的威脅是通過數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析非法獲得個人和企業(yè)信息。并把這些信息當(dāng)作信用評級依據(jù)。 雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強(qiáng)，但是數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可用性、完整性該如何衡量呢？基于數(shù)據(jù)分析所進(jìn)行的金融活動，如果數(shù)據(jù)本身都存在問題，這樣的金融活動實(shí)際上存在很大風(fēng)險。 系統(tǒng)安全性風(fēng)險難控。將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起，風(fēng)險問題也變得不可小覷。以往銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個人金融信息被盜取的事情并不少見，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以技術(shù)為支撐，如果技術(shù)不過關(guān)，網(wǎng)貸平臺遭攻擊，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運(yùn)作就會受到影響。 今年7月6日，中財在線自己開發(fā)的系統(tǒng)遭遇黑客攻擊，部分用戶數(shù)據(jù)泄露，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。而最近，銅都貸等網(wǎng)站也受到流量攻擊，有些網(wǎng)貸平臺還受到了黑客的敲詐勒索。 監(jiān)管缺失風(fēng)險必顯。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，目前沒有明確的監(jiān)管與法律約束，整個行業(yè)都在摸索前進(jìn)，其中不乏個別公司違規(guī)經(jīng)營，大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品，甚至觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的底線，累積了不可小覷的金融風(fēng)險。由此看來，隨著監(jiān)管政策逐步明晰，行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及規(guī)范整頓或?qū)⒃谒y免。 商務(wù)部電子商務(wù)和信息化司司長聶林海透露，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律仍在制定階段，商務(wù)部正加大研究力度。立法是非常必要的，但是立法需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)支付體系中的利率設(shè)定、支付傭金的回報、投資收益的設(shè)定等等。但是基于現(xiàn)有法律框架、現(xiàn)有職權(quán)范圍和現(xiàn)有的技術(shù)條件，監(jiān)管又無從下手。 金融風(fēng)險未雨綢繆 金融市場永遠(yuǎn)存在利潤當(dāng)期性和風(fēng)險滯后性的錯配，建立自我約束和風(fēng)險控制機(jī)制是經(jīng)營金融的重要環(huán)節(jié)。要以金融的風(fēng)險管理角度來直面互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險。 加強(qiáng)行業(yè)自律。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，公司自律、行業(yè)互律或是良策。一些有識之士已經(jīng)自發(fā)地開展了行業(yè)自律行為。8月9日，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會成立，包括人人貸、融360、天使匯等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺機(jī)構(gòu)，京東商城、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等電商平臺以及拉卡拉、易寶支付、錢袋網(wǎng)等第三方支付企業(yè)等在內(nèi)的33家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)成為首批會員，這是全國范圍內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組織；8月13日，在中國互聯(lián)網(wǎng)大會上，與會代表共同簽署了《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約》，表示自覺防范管控風(fēng)險、接受社會監(jiān)督。 加強(qiáng)投資者教育?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)面對的是不特定的投資者、金融消費(fèi)者，如果經(jīng)營者懷有不當(dāng)目的，極有可能會傷害一般民眾的利益。因此，對金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)是當(dāng)前迫切需要正視與解決的問題。其中開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者教育，提高其風(fēng)險意識和自我保護(hù)能力非常必要。 投資者應(yīng)當(dāng)提防互聯(lián)網(wǎng)理財造成的風(fēng)險，注重資金安全性，謹(jǐn)防被“釣魚”。如果通過互聯(lián)網(wǎng)理財，應(yīng)選擇有金融機(jī)構(gòu)背景的網(wǎng)絡(luò)平臺，最好有第三方金融渠道進(jìn)行監(jiān)管。 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心近日發(fā)布的報告顯示，2011年上半年，遭遇過病毒或木馬攻擊的網(wǎng)民為2．17億人，占網(wǎng)民的44．7％。有過賬號或密碼被盜經(jīng)歷的網(wǎng)民達(dá)1．21億人。另有8％的網(wǎng)民最近半年內(nèi)在網(wǎng)上遇到過消費(fèi)欺詐。 對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的可控是國家安全的重大工程，而現(xiàn)階段在這個國外企業(yè)主導(dǎo)的市場，需要建立嚴(yán)格的審查機(jī)制和市場準(zhǔn)入制度，政府應(yīng)該對國產(chǎn)廠商自主可控的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)加大支持力度。同時，在與國家利益相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流動中，一定要有相關(guān)的法律作保障，這也需要及時地立法跟進(jìn)。 在發(fā)展中規(guī)范。互聯(lián)網(wǎng)金融必須提示風(fēng)險、控制風(fēng)險才能得到更好的發(fā)展?，F(xiàn)階段來說，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展才剛剛開始，它的風(fēng)險暴露不充分，還在集聚之中。 互聯(lián)網(wǎng)金融作為創(chuàng)新性金融形式，監(jiān)管缺失更符合實(shí)際情況的判斷。監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路需要更多開放性的“互聯(lián)網(wǎng)思維”。 因此，監(jiān)管可以具有一定的靈活性，只要不涉及一般公眾集資的方面，在監(jiān)管上都可以留有一定空間。作為創(chuàng)新行業(yè)，雖然需要支持和發(fā)展空間，但因?yàn)榕c金融有關(guān)不能完全放任，建議主管部門可設(shè)定行業(yè)底線，從準(zhǔn)許做什么轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)定不準(zhǔn)許做什么，在發(fā)展中不斷加強(qiáng)和完善監(jiān)管。 互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該由懂金融的專家參與進(jìn)來，而不是互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)專家去做金融業(yè)務(wù)。無論在傳統(tǒng)的金融模式下還是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，都要認(rèn)清金融的本質(zhì)性，風(fēng)險控制始終排在第一位。只有做好風(fēng)控，互聯(lián)網(wǎng)金融才能持續(xù)發(fā)展，否則只會是曇花一現(xiàn)。 原文：http://epaper.stcn.com/paper/zqsb/html/epaper/index/content_501823.htm