每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 皇甫嘉    

每經(jīng)記者 皇甫嘉

停牌3個多月后，中國重工（601989，前收盤價4.46元）推出注資方案，擬募資不超過84.8億元，注入超大型水面艦船、大中型水面艦船、常規(guī)潛艇、大型登陸艦等軍工重大裝備總裝資產(chǎn)。

對此，業(yè)內(nèi)人士指出，此次重組如順利通過，中國重工將成為國內(nèi)資本市場中最大的軍工藍(lán)籌上市公司，開創(chuàng)中國軍品總裝業(yè)務(wù)進(jìn)入資本市場的先河?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，以停牌前收盤價計，作為中國重工第三大股東的中信證券（600030，收盤價13.04元），持股市值為25.9億元，而中信證券的股價昨日午后也出現(xiàn)異動，最終報收漲停。

史無前例的軍工重組/

中國重工今日公告稱,擬以不低于3.84元/股的價格，向包括大船集團(tuán)、武船集團(tuán)在內(nèi)的不超過10名特定投資者，發(fā)行不超過22.08億股，共計募集資金不超過84.8億元。其中，大船集團(tuán)和武船集團(tuán)擬以現(xiàn)金分別認(rèn)購10%的股票。

據(jù)悉，此次募集資金的投向主要分三部分。首先，公司預(yù)計以32.75億元收購大船集團(tuán)、武船集團(tuán)軍工重大裝備總裝業(yè)務(wù)及資產(chǎn)；然后，公司計劃投資不超過26.61億元用于軍工軍貿(mào)裝備和軍民融合產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造項目；最后補充流動資金不超過25.44億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，大船集團(tuán)擬注入的是軍品總裝業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)和大連船舶重工集團(tuán)設(shè)計研究所有限公司100%股權(quán)，而市場最為關(guān)心的“航母”資產(chǎn)，便來源于前者。

中國重工表示，技術(shù)改造項目中的“大型水面艦船技術(shù)改造建設(shè)項目”擬投入募集資金6.93億元，占技改項目募資總額的26.04%。此次重組將使中國重工在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面具有生產(chǎn)設(shè)計、總裝、制造、配套完整的產(chǎn)業(yè)鏈，將進(jìn)一步優(yōu)化上市公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并使公司軍工軍貿(mào)收入占比預(yù)計大幅提升到20%以上。

軍品總裝業(yè)務(wù)證券化破冰/

中國重工控股股東重工集團(tuán)表示，此次重組涉及軍工重大裝備總裝業(yè)務(wù)，屬于境內(nèi)資本市場重大無先例事項。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，“軍工資產(chǎn)證券化是國際資本市場發(fā)展的主流趨勢，將拓寬國防建設(shè)資金的融資渠道，實現(xiàn)軍工核心資產(chǎn)與資本市場的有效對接，公司率先啟動軍工重大裝備總裝資產(chǎn)證券化試點工作，將成為中國資本市場首家軍工重大裝備總裝上市公司，面對復(fù)雜的國際形勢，中國擴充國防軍工是大勢所趨，軍工資產(chǎn)注入上市公司實屬中國資本市場深入改革的重要舉措，對于提振當(dāng)前市場信心、凝聚人氣有著積極意義。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，此前也曾有過軍工資產(chǎn)擬證券化的事例，但迫于當(dāng)時的政策限制未能完成。資料顯示，航空動力曾在2010年計劃重組收購南航工業(yè)、貴州黎陽航空動力等軍工資產(chǎn)，但由于遲遲未能等到國防工業(yè)主管部門的批復(fù)文件，此次重組在一年后被迫中止。

中信證券位居第三大股東/

值得注意的是，昨日午后，持有中國重工股票的相關(guān)公司股價便有了明顯的異動。中國重工半年報顯示，公司前十大股東中，中信證券、鞍山鋼鐵集團(tuán)分別以5.8億股、1.53億股的持股數(shù)量，位居公司第三、第七大股東。

昨日午后，市場傳出中國重工即將復(fù)牌的消息，而中信證券的股價也突然發(fā)力，最后以漲停報收?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，按照中國重工停牌前收盤價4.46元/股計算，中信證券所持5.8億股的市值為25.9億元。

據(jù)了解，從中國重工登陸A股的第一個完整季度開始，中信證券便買入公司6934.86萬股，并在2010年第二季度大幅加倉至2.33億股，位居公司流通股股東首位，此后長時間內(nèi)均維持了增持態(tài)勢，直到今年中報合計持有公司3.96%股份。

除此之外，部分基金也有望借此番重組實現(xiàn)凈值飆漲。如南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金、寶盈鴻利收益、大摩多元收益、博時宏觀回報等。截至目前，大摩多元收益、博時宏觀回報、南方隆元等多只重倉重工轉(zhuǎn)債或中國重工的基金已于日前暫停申購。