從8月7日起因重大事項停牌的招商地產(000024)（000024），今日揭開了面紗。公司控股股東蛇口工業(yè)區(qū)為避免同業(yè)競爭，向招商地產注入了高達48.6億的土地資產，這也是今年房企最大的資產注入。

招商地產擬以非公開發(fā)行股份方式收購大股東蛇口工業(yè)區(qū)擁有的、成熟優(yōu)質的三塊土地資產的土地使用權，合計作價48.65億元。同時，公司擬發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過16.22億元。

公告稱，在9月13日，招商地產與蛇口工業(yè)區(qū)簽訂《資產購買協(xié)議》，招商地產將通過定增方式向蛇口工業(yè)區(qū)購買其持有的海上世界住宅一期以及與其配套的女媧廣場土地使用權和文化藝術中心土地使用權。

早在2003年，招商地產控股股東蛇口工業(yè)區(qū)以協(xié)議出讓方式取得深圳（樓盤）市南山區(qū)蛇口范圍內2.32平方公里未用地的國有土地使用權。而此次的三塊地都是其中未用地的一部分，均處于海上世界片區(qū)用地范圍，位于海上世界片區(qū)南部，從東到西延海岸線依次分宗。

上述土地使用權評估價48.65億元，而此次的發(fā)行價格為26.92元/股。據此計算，本次發(fā)行股份購買資產的股份發(fā)行數量約為1.81億股。而蛇口工業(yè)區(qū)在本次發(fā)行前合計持有公司有表決權的股份占公司股本總額的51.89%，處于絕對控股地位，注入資產后，持股比例進一步提高。

資料顯示，此次置入的資產占招商地產2012年末資產總額比例為4.46%，占招商地產2012年末歸屬于母公司股東權益總額比例為20.80%。

另外，公司將同時向不超過十名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。募集配套資金總額不超過本次交易總金額的25%。根據標的資產評估值48.65億元計算，即本次募集配套資金總額不超過16.22億元，主要用于補充流動資金。

對于本次資產注入計劃，招商地產表示，土地儲備是房地產企業(yè)保持市場競爭力的重要保證。本次交易完成后，上市公司將獲得優(yōu)質的住宅及商業(yè)類房地產土地資產，在短期迅速擴大土地儲備和資產規(guī)模。據統(tǒng)計，招商地產土地儲備將由276萬平方米增至296萬平方米，增幅為7%。另外，公司凈資產規(guī)模得到較大幅度提升，公司資產負債率下降，改善財務狀況。

更為重要的是，此次交易使招商地產取得蛇口工業(yè)區(qū)在海上世界片區(qū)的所有住宅用地，消除了未來在該片區(qū)與控股股東產生同業(yè)競爭的可能性，進一步加強上市公司的業(yè)務獨立性，有利于保護上市公司及其股東利益。蛇口工業(yè)區(qū)同時表示，本次交易完成后，蛇口工業(yè)區(qū)將視后續(xù)政府對該范圍內土地的詳細規(guī)劃，繼續(xù)履行避免同業(yè)競爭的承諾，以避免潛在的同業(yè)競爭。

公告顯示，招商地產此次交易的評估結果尚需要國資委備案、批準；交易事項尚待公司股東大會和證監(jiān)會審議、核準。 

原文：http://house.hexun.com/2013-09-17/158083636.html