⊙記者 金蘋蘋

臨近9月末，伴隨連續(xù)上漲的資金價(jià)格，除了推出高收益理財(cái)產(chǎn)品招攬客戶，部分銀行還祭出了上調(diào)存款利率這一利器。

銀行“利率戰(zhàn)”硝煙再起，不僅使得上調(diào)存款利率呈現(xiàn)出常態(tài)化趨勢，更是觸動(dòng)了大眾的理財(cái)神經(jīng)，如何更好地分配存款與理財(cái)產(chǎn)品的比例亦成為當(dāng)務(wù)之急。

銀行“利率戰(zhàn)”再現(xiàn)

2012年6月，央行出臺(tái)新政，規(guī)定銀行存款利率可在央行規(guī)定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上有所上浮，此后銀行間曾經(jīng)爆發(fā)過一場上調(diào)存款利率的“戰(zhàn)爭”。彼時(shí)，大多數(shù)銀行采取的是將1年期（含）以下定期存款利率上浮10%的策略，僅僅調(diào)整了中短期定期存款。如今，銀行將目光放到了中長期定期存款身上。

中信銀行日前公告，自9月19日起，全面上調(diào)該行個(gè)人儲(chǔ)蓄定期存款利率，將1年期，兩年期和3年期的存款利率紛紛上浮至頂，分別為3.3%、4.125%和4.675%。光大銀行也在近期推出將兩年期及3年期定期存款利率上浮10%的政策，將利率一浮到頂。

而平安銀行的上浮策略較為復(fù)雜。記者從平安銀行上海分行了解到，該行除了對1年期（含）以下的定期存款利率一律上浮10%以外，對于存款額為1-10萬元的客戶，推出了2年期定期存款可享受3.9375%的利率，而存款額在10萬元以上的客戶，可享受的則是4.125%的利率；針對3年期的存款，一旦存款額達(dá)到10萬元以上，可享受4.675%的利率；針對5年期的存款，白金卡客戶可享受5.225%的利率。

除了股份制商業(yè)銀行等，城商行的上浮政策則更顯 “激進(jìn)”。據(jù)記者了解，寧波銀行自從今年年初以來，就已經(jīng)將個(gè)人儲(chǔ)蓄定期存款利率全面上浮10%。不僅如此，記者從該行浙江省內(nèi)某分行信貸部人士處了解到，寧波銀行的對公業(yè)務(wù)中，針對企業(yè)客戶的利率也進(jìn)行了上浮。“我們對1年期（含）以下定期存款利率上浮10%，對大于1年期的存款，各家分行可以根據(jù)基準(zhǔn)利率采取不同程度的上浮。”而且，這一上浮策略不僅僅是寧波銀行獨(dú)有的。“據(jù)我了解，很多同業(yè)特別是城商行的對公存款利率都有所上浮，1年期存款享受3.3%的利率已經(jīng)很普遍了。甚至連工行等大銀行，其對公業(yè)務(wù)的1年期存款，也可以享受3.25%的利率了。”

上浮利率或?qū)⒊B(tài)化

自從去年6月起央行允許銀行可以將存款利率在基準(zhǔn)利率上最多上浮10%以后，眾多銀行就利用上浮存款利率這一方式攬儲(chǔ)。只是不同的銀行擁有不同的策略。城商行、股份制商業(yè)銀行往往采取將利率一浮到頂?shù)牟呗裕鴰准覈写笮?，并沒有將這種定期存款的利率進(jìn)行全面的上調(diào)，而是采取了有條件適度上浮的差別化舉措。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)對記者表示，“相對來說，中小銀行比國有大行的存貸比壓力要大，而且中小銀行的客戶多為小微企業(yè)，這類客戶接受高成本融資的容忍度相對更高，因此他們只有通過價(jià)格優(yōu)勢來吸引零售客戶以及存款。”

此外，銀行在上浮了存款利率之后，普遍面臨“只能上浮不能下降”的困局。“一旦下調(diào)存款利率，客戶和存款就會(huì)流失。”某股份制商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理如此表示。對此，郭田勇認(rèn)為在利率市場化的大背景下，中小銀行或?qū)㈤L期上浮存款利率，“這很可能成為一種常態(tài)化的現(xiàn)象，因?yàn)橹行°y行需要通過這種手段提高競爭力并吸引客戶。”

合理配置資金投向不同產(chǎn)品

銀行間開展“利率戰(zhàn)”，受惠的是投資人。“銀行上調(diào)中長期存款利率，是為了和理財(cái)產(chǎn)品形成梯隊(duì)，以適應(yīng)不同的投資需求。”某大型商業(yè)銀行理財(cái)師表示。記者發(fā)現(xiàn)，目前1年期、2年期、3年期和5年期定期存款利率上浮10%以后，利息收益可以達(dá)到3.3%、4.125%、4.675%和5.225%。而市面上的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資期限大多介于1-3個(gè)月和3-6個(gè)月之間，根據(jù)普益財(cái)富的最新統(tǒng)計(jì)，2013年8月發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品，1個(gè)月以下期限產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為3.72%；1個(gè)月至3個(gè)月（含）期限產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.61%；3個(gè)月至6個(gè)月（含）期限產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.79%，故而那些短期投資需求選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品可能更為合適。

至于中長期的投資需求，除了選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品外，也可以選擇銀行定期存款。“銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然有替代銀行存款的傾向，但也不是可以完全替代的。”上述理財(cái)師分析指出，“理財(cái)產(chǎn)品相對存款而言，風(fēng)險(xiǎn)更大，有些還不能保障本金，對于極度風(fēng)險(xiǎn)厭惡者來說，利率上浮后的銀行定期存款也相當(dāng)具有吸引力。”