每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙笛    

每經(jīng)記者 趙笛

自2013年10月1日起至今，《中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)行政處罰工作規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）已經(jīng)實(shí)行了近一個月，目前已有50余家上市公司發(fā)布公告稱受到處罰或正被調(diào)查，平均每天有兩家公司“遭殃”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，《規(guī)定》的主要內(nèi)容包括授予所有派出機(jī)構(gòu)行政處罰權(quán)，這表明，在證監(jiān)會的一系列改革中，地方派出機(jī)構(gòu)正承擔(dān)著加強(qiáng)對上市公司監(jiān)管的任務(wù)。

分析人士指出，雖然不少上市公司的問題出現(xiàn)在“信息登記不全”等小問題上，但監(jiān)管部門對此卻是“小題大做”，這將促使上市公司的內(nèi)部治理越來越規(guī)范。

監(jiān)管力度空前加強(qiáng)/

2013年7月份，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)行政處罰工作規(guī)定>的通知》，決定授予所有派出機(jī)構(gòu)行政處罰權(quán)，自2013年10月1日起實(shí)施，這標(biāo)志著派出機(jī)構(gòu)行使行政處罰權(quán)工作正式啟動。

對于新規(guī)，證監(jiān)會表示，該方式將有利于合理配置證券監(jiān)管系統(tǒng)資源和發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)一線監(jiān)管工作優(yōu)勢，提升轄區(qū)監(jiān)管權(quán)威，落實(shí)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制。而根據(jù)授權(quán)，除大案要案、復(fù)雜疑難案件以及其他可能對當(dāng)事人權(quán)益造成重大影響的案件仍由證監(jiān)會機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)審理外，派出機(jī)構(gòu)將按照規(guī)定對管轄范圍內(nèi)的自立自辦案件進(jìn)行審理，實(shí)施行政處罰，并由證監(jiān)會行政處罰委負(fù)責(zé)備案。

目前，處罰權(quán)下放已經(jīng)過去了近一個月，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，處罰權(quán)下放使得上市公司遭調(diào)查和處罰的頻率明顯加快，遭調(diào)查和處罰的企業(yè)明顯增多。

據(jù)東方財(cái)富Choice資訊統(tǒng)計(jì)顯示，十月份以來，已經(jīng)有20家上市公司發(fā)布“違規(guī)違紀(jì)”類公告,這20公司“違規(guī)違紀(jì)”的公告內(nèi)容主要包括各類《警示函》、《行政處罰決定書》、《處分》等。比如萬福生科收到了《行政處罰決定書》，內(nèi)容是財(cái)務(wù)造假等情況。

此外，被出具 《行政處罰決定書》的還有水井坊、福日電子的股東等；比如，曙光股份被遼寧局出具警示函，其原因是公司董事會授權(quán)委托不符合規(guī)定、部分子公司存貨未按規(guī)定進(jìn)行減值測試、個別子公司現(xiàn)金核算不規(guī)范等；再比如，深交所對*ST生化大股東振興集團(tuán)及其法定代表人、實(shí)際控制人史珉志予以公開譴責(zé)的處分。

除上述20家已經(jīng)受到懲罰的公司外，不少公司正接受調(diào)查或正被予以“行政監(jiān)管”。

10月16日，三峽新材發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會立案稽查通知書；大有能源也因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)于10月23日收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》。此外，水井坊、天津磁卡、吉峰農(nóng)機(jī)、上海物貿(mào)等公司也遭到證監(jiān)會的立案調(diào)查。

金山開發(fā)、中路股份、上海輔仁、振華重工、智云股份、湘鄂情等，均遭到了各地證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》綜合一個月來的公告發(fā)現(xiàn)，大概有50余家上市公司發(fā)布了違規(guī)被查被罰的公告，平均每天約有兩家上市公司“遭殃”，監(jiān)管力度之強(qiáng)可謂空前。

內(nèi)部治理“無小事”/

上周五，在證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人闡述了當(dāng)前證監(jiān)會的監(jiān)管流程。

證監(jiān)局在收到投資者的投訴舉報(bào)后，按照《信訪條例》、《中國證券監(jiān)督管理委員會信訪工作規(guī)則（試行）》的相關(guān)規(guī)定決定是否受理。受理后，證監(jiān)局將通過要求公司自查、中介機(jī)構(gòu)核查、進(jìn)行現(xiàn)場檢查等方式，對投訴舉報(bào)問題予以核實(shí)，并根據(jù)問題的性質(zhì)、嚴(yán)重程度采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。經(jīng)核查，發(fā)現(xiàn)公司存在不規(guī)范問題的，將采取出具監(jiān)管關(guān)注函等日常監(jiān)管措施，提醒公司改正并完善；公司存在違規(guī)行為的，將采取責(zé)令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施；公司涉嫌違反《證券法》等法律法規(guī)的，將移交稽查立案。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，證監(jiān)會及各地方證監(jiān)局的監(jiān)管越來越細(xì)，不少上市公司都因?yàn)閮?nèi)部治理等“小問題”，而被關(guān)注甚至予以處罰。

比如，山西證監(jiān)局在現(xiàn)場檢查中就發(fā)現(xiàn)了山西三維存在“部分股東大會會議記錄上缺少董事會秘書、董事和監(jiān)事的簽名，缺少股東發(fā)言要點(diǎn)及對檢票過程的記錄”；“個別董事會會議記錄未妥善保管，缺少授權(quán)委托書，或授權(quán)委托書僅有委托人簽字、未列明委托事項(xiàng)及期限，董事發(fā)言要點(diǎn)記錄不全”、“獨(dú)立董事在董事會提名委員會、薪酬與考核委員會中未占到1/2以上，且無戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核專門委員會的工作記錄”等問題。

而河南證監(jiān)局對隆華節(jié)能的現(xiàn)場檢查中，也發(fā)現(xiàn)了公司“部分董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理辦公會記錄無參會人員發(fā)言要點(diǎn)”、“《公司章程》中董事會對向其他企業(yè)投資的決策權(quán)限的規(guī)定不完全一致”、“公司審計(jì)部獨(dú)立性不足”、“個別內(nèi)控程序執(zhí)行不到位”等問題。

面對監(jiān)管部門越來越細(xì)的監(jiān)管，不少上市公司在內(nèi)部治理方面取得了明顯的改進(jìn)。比如，10月份，中新藥業(yè)發(fā)布公告稱 “加強(qiáng)信息披露的管理工作”，任子行則規(guī)范了財(cái)務(wù)會計(jì)基礎(chǔ)工作和加強(qiáng)上市公司治理專項(xiàng)活動。

創(chuàng)業(yè)板公司治理待提升/

“現(xiàn)在上市公司都很重視內(nèi)部治理。”某醫(yī)藥行業(yè)上市公司內(nèi)控負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，內(nèi)部治理的好壞直接決定了企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展。對于民營控股企業(yè)來說，內(nèi)控的好壞決定了企業(yè)能否擺脫家族企業(yè)的弊??；而對于國有控股企業(yè)來說，內(nèi)控的好壞決定企業(yè)是否具有競爭力。“此外，內(nèi)部治理情況都是要打分考核的，這對內(nèi)部控制負(fù)責(zé)人也是一個檢驗(yàn)。目前很多上市公司董秘就是內(nèi)控負(fù)責(zé)人，內(nèi)控好壞直接決定了董秘是否稱職。”

實(shí)際上，“千里之堤，潰于蟻穴”的道理市場都知道。對一家企業(yè)而言，內(nèi)部治理上的一個微小漏洞，足以讓其從巔峰滑落至谷底，甚至消亡。從10年前美國的“安然事件”，到A股市場的萬福生科造假上市事件，內(nèi)部治理不規(guī)范的企業(yè)的危害可謂是觸目驚心。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在 “2013中國上市公司口碑榜”之“最佳內(nèi)部治理獎”評選中，投資者從“平等對待所有股東，保護(hù)股東合法權(quán)益；強(qiáng)化董事的誠信與勤勉義務(wù)；實(shí)際控制人長期大力支持上市公司發(fā)展；建立健全經(jīng)營層的績效評價與激勵約束機(jī)制；以全體股東利益最大化為最高宗旨”等多個方面評選出了50家企業(yè)入圍該獎項(xiàng)，這其中，沒有一名投資者將“最佳內(nèi)部治理獎”提名給上市券商。也只有一家創(chuàng)業(yè)板公司——宋城股份入圍該獎項(xiàng)。這也表明，當(dāng)前投資者對券商和創(chuàng)業(yè)板公司的內(nèi)部治理并不滿意。

相反，銀行、地產(chǎn)公司入圍“最佳內(nèi)部治理獎”的比較多。比如興業(yè)銀行、寧波銀行、北京銀行、中信銀行、萬科A、華僑城A、宋都股份、南國置業(yè)、萬通地產(chǎn)等。

對此，有分析人士指出，由于銀行、地產(chǎn)平時的曝光率比較高，也更貼近百姓生活，投資者往往更能夠看清這些公司，其較為透明的運(yùn)作贏得了投資者更多的認(rèn)可。