編者按：券商作為A股市場中既有調(diào)研能力也有資金實(shí)力的機(jī)構(gòu)投資者之一，其動向始終受到投資者的密切關(guān)注。截至昨日，在已披露三季報(bào)的公司中，有241家公司前十大流通股股東出現(xiàn)券商身影，其中，新進(jìn)建倉或增倉公司達(dá)155家，增持比例達(dá)到64.32%。從券商增持股的行業(yè)分布看，有色金屬（11.1%）、公用事業(yè)（9.5%）、信息設(shè)備（9.5%）等三類行業(yè)的券商增持公司家數(shù)占行業(yè)上市公司家數(shù)的比例居前，其中，有色金屬（10家）、公用事業(yè)（9家）、信息設(shè)備（9家）三行業(yè)合計(jì)增持28家公司股票，今日本版特對上述三行業(yè)及相關(guān)個(gè)股進(jìn)行分析解讀，以饗讀者。

有色金屬：兩類股可中長期關(guān)注

據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，在有色金屬板塊的90只個(gè)股中，券商第三季度新進(jìn)或增持的個(gè)股達(dá)到10只，占比11.1%，有色金屬也成為第三季度券商新進(jìn)或增持個(gè)股占行業(yè)成份股總數(shù)比例排名首位的申萬一級行業(yè)。

從持股數(shù)量變動的情況來看，上述10只第三季度券商新進(jìn)或增持個(gè)股，本期較上期合計(jì)增持6003.93萬股。其中，紫金礦業(yè)（3999.89萬股）、包鋼稀土（536.98萬股）、零七股份（403.49萬股）、寧波韻升（370.00萬股）、利源鋁業(yè)（226.45萬股）、銀河磁體（169.62萬股）、洛陽鉬業(yè)（100.44萬股）等個(gè)股第三季度券商增持或新進(jìn)數(shù)量超過100萬股。

從市值變動的情況來看，上述10只個(gè)股券商持股市值本期較上期總計(jì)增加47314.55萬元。其中，市值增長超過1000萬元的個(gè)股分別為：包鋼稀土（15142.79萬元）、紫金礦業(yè)（10399.71萬元）、寧波韻升（5697.98萬元）、零七股份（5499.77萬元）、銀河磁體（3061.67萬元）、利源鋁業(yè)（2864.65萬元）、贛鋒鋰業(yè)（1990.39萬元）、銀邦股份（1836.39萬元）。

從業(yè)績的角度來看，據(jù)今年三季報(bào)披露顯示，上述10家上市公司中，報(bào)告期內(nèi)有3家歸屬母公司凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，它們分別為零七股份（261.86%）、利源鋁業(yè)（32.55%）、贛鋒鋰業(yè)（1.44%）。

對于板塊的投資機(jī)會，申銀萬國認(rèn)為，中長期看好有供給收縮預(yù)期的稀土等小金屬，以及新材料個(gè)股。當(dāng)前，我國正醞釀多項(xiàng)新政應(yīng)對出口變局，包括嚴(yán)打私礦、擬出臺《稀有金屬管理?xiàng)l例》、組建稀土大集團(tuán)、醞釀不同稀土品種差別化管理等措施，個(gè)股方面，繼續(xù)關(guān)注五礦稀土(000831)、包鋼稀土、廈門鎢業(yè)(600549)，以及高性能釹鐵硼龍頭正海磁材(300224)、中科三環(huán)(000970)、寧波韻升。新材料個(gè)股關(guān)注高端鋁型材龍頭、高端鋰加工龍頭贛鋒鋰業(yè)、汽車尾氣凈化市場爆發(fā)的受益者貴研鉑業(yè)(600459)。

公用事業(yè)：盈利仍維持較高水平

據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，在公用事業(yè)板塊的95只個(gè)股中，券商第三季度新進(jìn)或增持的個(gè)股達(dá)到9只，占比9.5%，公用事業(yè)也成為第三季度券商新進(jìn)或增持個(gè)股占行業(yè)成份股總數(shù)比例排名第二的申萬一級行業(yè)。

從持股數(shù)量變動的情況來看，上述9只第三季度券商新進(jìn)或增持個(gè)股，本期較上期合計(jì)增持7860.25萬股。這9只個(gè)股分別為國投電力(600886)（4367.32萬股）、深圳燃?xì)?601139)（1049.94萬股）、深圳能源(000027)（602.35萬股）、通寶能源(600780)（488.53萬股）、桑德環(huán)境(000826)（367.15萬股）、閩東電力(000993)（297.03萬股）、南海發(fā)展(600323)（250.01萬股）、紅陽能源(600758)（237.57萬股）、京能電力(600578)（200.36萬股）。

從市值變動的情況來看，上述9只個(gè)股券商持股市值本期較上期總計(jì)增加52900.11萬元。其中，市值增長超過2000萬元的個(gè)股分別為：國投電力（17757.19萬元）、桑德環(huán)境（12391.25萬元）、深圳燃?xì)猓?019.00萬元）、深圳能源（3270.76萬元）、通寶能源（3058.17萬元）、閩東電力（2221.78萬元）。

從業(yè)績的角度來看，據(jù)今年三季報(bào)披露顯示，上述9家上市公司報(bào)告期內(nèi)全部實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤同比增長，其中，國投電力（259.71%）、閩東電力（74.38%）、京能電力（52.70%）、桑德環(huán)境（35.64%）等公司增長均超過三成。

對于板塊的投資機(jī)會，東莞證券表示，9月份我國用電需求繼續(xù)大幅增長10.4%，預(yù)計(jì)火電板塊在電價(jià)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)充分釋放條件下，盈利仍將維持較高水平，故維持電力行業(yè)“謹(jǐn)慎推薦”評級。個(gè)股可以關(guān)注成長性較好、業(yè)績高速增長的國投電力、皖能電力(000543)及用電需求強(qiáng)勁增長帶來業(yè)績提升的天富熱電(600509)。適度關(guān)注華能國際(600011)、華電國際和國電電力(600795)等龍頭低估值個(gè)股。

信息設(shè)備：將受益4G牌照發(fā)放

據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，在信息設(shè)備板塊的95只個(gè)股中，券商第三季度新進(jìn)或增持的個(gè)股達(dá)到9只，占比9.5%，信息設(shè)備也成為第三季度券商新進(jìn)或增持個(gè)股占行業(yè)成份股總數(shù)比例排名第三的申萬一級行業(yè)。

從持股數(shù)量變動的情況來看，上述9只第三季度券商新進(jìn)或增持個(gè)股，本期較上期合計(jì)增持1343.74萬股。這9只個(gè)股分別為中電廣通(600764)（303.62萬股）、東方通信(600776)（258.00萬股）、東信和平(002017)（158.35萬股）、杰賽科技(002544)（150.00萬股）、光迅科技(002281)（133.50萬股）、宜通世紀(jì)(300310)（107.00萬股）、東土科技(300353)（90.48萬股）、鍵橋通訊(002316)（72.48萬股）、安居寶(300155)（70.31萬股）。

從市值變動的情況來看，上述9只個(gè)股券商持股市值本期較上期總計(jì)增加18523.26萬元。其中，市值增長超過2000萬元的個(gè)股分別為：光迅科技（3784.78萬元）、東信和平（2690.39萬元）、中電廣通（2652.96萬元）、東土科技（2153.39萬元）。

從業(yè)績的角度來看，據(jù)今年三季報(bào)披露顯示，上述9家上市公司中，報(bào)告期內(nèi)有5家歸屬母公司凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，它們分別為安居寶（49.29%）、杰賽科技（10.56%）、中電廣通（6.83%）、光迅科技（5.12%）、東方通信（4.44%）。

對于板塊的投資機(jī)會，太平洋(601099)表示，四季度4G牌照的發(fā)放將成為通信行業(yè)的標(biāo)志性事件，也會成為行業(yè)個(gè)股股價(jià)上漲的催化劑。牌照發(fā)放的實(shí)際意義在于，猶豫不決的中國電信和中國聯(lián)通有望在獲得牌照之后的2014年至2015年加大4G投資，成為繼中國移動之后的投資主力，4G投資將成為貫穿未來2年至3年的投資主題。仍看好四季度4G投資主題下，無線主設(shè)備、射頻器件、規(guī)劃設(shè)計(jì)、配套設(shè)備等細(xì)分行業(yè)的投資機(jī)會，并重點(diǎn)推薦受益于4G牌照發(fā)放、業(yè)績拐點(diǎn)到來的設(shè)備商龍頭中興通訊，以及光通信設(shè)備廠商烽火通信(600498)。