每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張昊 宋戈    

每經(jīng)記者 張昊 宋戈

據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道，11月12日，為期三天的十八屆三中全會(huì)成功閉幕。會(huì)議公報(bào) （以下簡(jiǎn)稱公報(bào)）表示，必須在新的歷史起點(diǎn)上全面深化改革，要深化經(jīng)濟(jì)體制、財(cái)稅體制和文化體制改革，要改革收入分配制度并推進(jìn)生態(tài)文明體制改革等。這些改革領(lǐng)域無(wú)不深深觸動(dòng)A股投資者的神經(jīng)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，不少業(yè)內(nèi)人士指出，三中全會(huì)明確了深化改革的大方向，隨著改革紅利進(jìn)一步釋放，相關(guān)行業(yè)的企業(yè)盈利水平也將不斷提升，資本市場(chǎng)效率將進(jìn)一步提高。隨著公報(bào)全文出爐，前期市場(chǎng)觀望情緒或?qū)⑥D(zhuǎn)為主動(dòng)，A股市場(chǎng)將圍繞各重點(diǎn)領(lǐng)域改革的深化而展開行情。

六個(gè)“緊緊圍繞”指明改革方向/

昨日晚間，十八屆三中全會(huì)公報(bào)全文出爐。據(jù)人民網(wǎng)報(bào)道，公告顯示，全會(huì)提出六個(gè)“緊緊圍繞”，分別是：要緊緊圍繞使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用深化經(jīng)濟(jì)體制改革；緊緊圍繞堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、人民當(dāng)家作主、依法治國(guó)有機(jī)統(tǒng)一深化政治體制改革；緊緊圍繞建設(shè)社會(huì)主義核心價(jià)值體系、社會(huì)主義文化強(qiáng)國(guó)深化文化體制改革；緊緊圍繞更好保障和改善民生、促進(jìn)社會(huì)公平正義深化社會(huì)體制改革；緊緊圍繞建設(shè)美麗中國(guó)深化生態(tài)文明體制改革；緊緊圍繞提高科學(xué)執(zhí)政、民主執(zhí)政、依法執(zhí)政水平深化黨的建設(shè)制度改革。

全會(huì)指出，經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重點(diǎn)。全會(huì)要求，到2020年在重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革上取得決定性成果，形成系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效的制度體系，使各方面的制度更加成熟更加定型。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，分析人士認(rèn)為，三中全會(huì)成功閉幕也為近期A股指明方向。隨著各領(lǐng)域改革紅利釋放，相關(guān)行業(yè)內(nèi)上市公司盈利水平將逐漸提升，市場(chǎng)參與效率將同步提升，尤其是本次三中全會(huì)公報(bào)全文所明確的改革領(lǐng)域，無(wú)疑將令投資者的神經(jīng)興奮起來(lái)。

公報(bào)明確了要緊緊圍繞社會(huì)主義文化強(qiáng)國(guó)深化文化體制改革，全會(huì)提出了要完善文化管理體制，建立健全現(xiàn)代文化市場(chǎng)體系，構(gòu)建現(xiàn)代公共文化服務(wù)體系，提高文化開放水平。

分析人士認(rèn)為，推動(dòng)社會(huì)主義文化大發(fā)展大繁榮也是實(shí)現(xiàn)偉大中國(guó)夢(mèng)的核心內(nèi)容，在A股市場(chǎng)中，近年相關(guān)文化產(chǎn)業(yè)股如天舟文化、皖新傳媒、藍(lán)色光標(biāo)扎堆上市，也引爆了A股市場(chǎng)今年以來(lái)以傳媒、手游、互聯(lián)網(wǎng)電視等為首的主題性投資機(jī)會(huì)。在改革不斷推進(jìn)的背景下，A股市場(chǎng)文化傳媒公司將迎來(lái)新一輪發(fā)展。

與此同時(shí)，深化社會(huì)體制改革和改革收入分配制度，也將為A股市場(chǎng)帶來(lái)新希望。業(yè)內(nèi)人士指出，收入分配制度改革包括收入分配、社會(huì)保障制度以及財(cái)稅體制改革等內(nèi)容，而資本市場(chǎng)則可作為居民收入倍增計(jì)劃的重要領(lǐng)域，比如加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)、落實(shí)上市公司分紅制度等，也將令資本市場(chǎng)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

此外，公告還提出要深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，這涉及醫(yī)改概念股；提出加快自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)，擴(kuò)大內(nèi)陸沿邊開放，這涉及自貿(mào)區(qū)概念股；提出完善城鎮(zhèn)化健康發(fā)展體制機(jī)制，賦予農(nóng)民更多財(cái)產(chǎn)權(quán)利等內(nèi)容，這又涉及土地改革概念股。

打破城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu) 土改概念可期/

公報(bào)指出，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)是制約城鄉(xiāng)發(fā)展一體化的主要障礙。必須健全體制機(jī)制，形成以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)、工農(nóng)互惠、城鄉(xiāng)一體的新型工業(yè)城鄉(xiāng)關(guān)系，讓廣大農(nóng)民平等參與現(xiàn)代化進(jìn)程、共同分享現(xiàn)代化成果。要加快構(gòu)建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體系，賦予農(nóng)民更多財(cái)產(chǎn)權(quán)利，推進(jìn)城鄉(xiāng)要素平等交換和公共資源均衡配置，完善城鎮(zhèn)化健康發(fā)展體制。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，農(nóng)業(yè)用地流轉(zhuǎn)有利于提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，經(jīng)營(yíng)性建設(shè)用地流轉(zhuǎn)將帶動(dòng)相關(guān)區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資；非經(jīng)營(yíng)性宅基地流轉(zhuǎn)意味著農(nóng)民生活方式發(fā)生變化，或?qū)?dòng)對(duì)房產(chǎn)的需求。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，之前具備土改概念的上市公司如北大荒、輝隆股份等已經(jīng)歷一波炒作。

銀河證券在研報(bào)中還提到其他擁有土地資源的上市公司，如掌控342萬(wàn)畝土地資源、農(nóng)場(chǎng)統(tǒng)一規(guī)模經(jīng)營(yíng)模式的亞盛集團(tuán)；此外還有擁有353萬(wàn)畝土地、橡膠產(chǎn)業(yè)鏈完善的海南橡膠。

加強(qiáng)保護(hù)生態(tài)環(huán)境 環(huán)保股受關(guān)注/

公報(bào)指出，建設(shè)生態(tài)文明，必須建立系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體制，用制度保護(hù)生態(tài)環(huán)境。要健全自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度和用途管制制度，劃定生態(tài)保護(hù)紅線，實(shí)行資源有償使用制度和生態(tài)補(bǔ)償制度，改革生態(tài)環(huán)境保護(hù)管理體制。

分析人士認(rèn)為，近年來(lái)，我國(guó)部分地區(qū)大氣污染程度加重，回顧10月，多地再現(xiàn)霧霾圍城的情景，給人民群眾健康帶來(lái)威脅，保護(hù)生態(tài)環(huán)境已成當(dāng)務(wù)之急。

縱觀2013年，有關(guān)治理大氣污染的政策制定一直在推進(jìn)中。尤其是今年9月12日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了 《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，明確提出要經(jīng)過(guò)五年努力，讓全國(guó)空氣質(zhì)量總體改善，重污染天氣較大幅度減少；京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等區(qū)域空氣質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)。并力爭(zhēng)再用五年或更長(zhǎng)時(shí)間，逐步消除重污染天氣，全國(guó)空氣質(zhì)量明顯改善等計(jì)劃。

而環(huán)保部也于11月4日發(fā)布了《關(guān)于做好2013年冬季大氣污染防治工作的通知》，要求各地做好嚴(yán)控燃煤污染、加強(qiáng)機(jī)動(dòng)車污染監(jiān)管等工作，保障今冬大氣污染防治工作有序開展。

環(huán)保行業(yè)相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，已凸顯行業(yè)重要性。對(duì)A股投資者而言，環(huán)保行業(yè)相關(guān)上市公司眾多。在環(huán)境監(jiān)測(cè)方面，有雪迪龍、聚光科技、以及主營(yíng)包括空氣質(zhì)量連續(xù)自動(dòng)檢測(cè)系統(tǒng)、水質(zhì)及污水自動(dòng)檢測(cè)系統(tǒng)的先河環(huán)保等。

另外，在霧霾天氣頻發(fā)背景下，脫硫、脫硝、除塵等大氣環(huán)保治理的領(lǐng)域一直是政策關(guān)注重點(diǎn)。在上市公司中不乏國(guó)內(nèi)脫硝的龍頭企業(yè)，如承接五大發(fā)電集團(tuán)多個(gè)項(xiàng)目的中電遠(yuǎn)達(dá)，以及主營(yíng)業(yè)務(wù)為工業(yè)除塵設(shè)備生產(chǎn)以及擁有脫硫脫硝業(yè)務(wù)的龍凈環(huán)保等。

除此之外，環(huán)保行業(yè)中還有從事固廢處理的桑德環(huán)境、華西能源以及做污水處理業(yè)務(wù)的碧水源、津膜科技等公司。

分析人士認(rèn)為，在保護(hù)生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域，除環(huán)保行業(yè)公司之外，以園林綠化和生態(tài)修復(fù)為主業(yè)的鐵漢生態(tài)同樣值得關(guān)注。鐵漢生態(tài)主要圍繞生態(tài)修復(fù)工程、園林綠化工程、設(shè)計(jì)維護(hù)收入、苗木及營(yíng)養(yǎng)土收入等四大領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)。

蒙草抗旱則主要從事工程設(shè)計(jì)施工和苗木銷售等業(yè)務(wù)，自然生態(tài)環(huán)境建設(shè)工程業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了90%以上營(yíng)收和利潤(rùn)，是公司核心業(yè)務(wù)。

深化醫(yī)衛(wèi)改革 醫(yī)療器械股潛力大/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，公報(bào)指出，要健全促進(jìn)就業(yè)創(chuàng)業(yè)體制機(jī)制，形成合理有序的收入分配格局，建立更加公平可持續(xù)的社會(huì)保障制度，深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革。

實(shí)際上，今年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳就印發(fā)了關(guān)于《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2013年主要工作安排》的通知，要求著力加快健全全民醫(yī)保體系，鞏固完善基本藥物制度和基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)運(yùn)行新機(jī)制，積極推進(jìn)公立醫(yī)院改革，統(tǒng)籌做好基本公共衛(wèi)生服務(wù)均等化、醫(yī)療衛(wèi)生資源配置、社會(huì)資本辦醫(yī)、醫(yī)療衛(wèi)生信息化、藥品生產(chǎn)流通和醫(yī)藥衛(wèi)生監(jiān)管體制等方面的配套改革，鞏固已有成果，在重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得新突破。

對(duì)此，安信證券表示，2013年的醫(yī)改工作安排，一方面強(qiáng)調(diào)將繼續(xù)加大國(guó)家投入，一方面強(qiáng)調(diào)要推進(jìn)基藥制度、改革醫(yī)保支付方式、完善藥品價(jià)格形成機(jī)制、推進(jìn)公立醫(yī)院改革，目的是保持醫(yī)療支付能力的可持續(xù)性。該券商認(rèn)為，未來(lái)普通仿制藥價(jià)格將下降，創(chuàng)新藥市場(chǎng)導(dǎo)入速度將加快，獨(dú)家基藥會(huì)繼續(xù)受益，醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械受政策擾動(dòng)較小，發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

資料顯示，在醫(yī)療器械相關(guān)公司中，有主營(yíng)制氧設(shè)備的魚躍醫(yī)療以及受益于基層醫(yī)院市場(chǎng)擴(kuò)容的和佳股份，另外還有主營(yíng)骨科微創(chuàng)介入醫(yī)療器械的凱利泰等。

此外，云南白藥以及主打心血管產(chǎn)品的天士力和主做抗腫瘤藥物的恒瑞醫(yī)藥也有望從深化醫(yī)藥衛(wèi)生改革中受益。