每經編輯 每經記者 鄭佩珊    

每經記者 鄭佩珊

11月23日，華聞傳媒（000793，收盤價11.49元）公布了最新的重組方案。自今年2月推出重組預案以來，該方案經歷了一波三折，公司如今表示，已獲證監(jiān)會核準。

《每日經濟新聞》記者發(fā)現，最新方案增加了交易標的的諸多細節(jié)，其中對市場敏感的高估值方面進行了補充。

溢價率達454%

最新方案顯示，公司擬通過向特定對象非公開發(fā)行股份的方式，以6.48元/股的價格增發(fā)不超過4.86億股，購買華路新材、上海常喜、上海大黎股份合計持有的華商傳媒38.75%股權；購買西安銳盈持有的華商數碼20.4%股份、華商廣告20%股權、陜西黃馬甲49.38%股份、華商網絡22%股權、華商卓越文化20%股權、重慶華博傳媒15%股權、吉林華商傳媒15%股權、遼寧盈豐傳媒15%股權；購買拉薩澄懷、拉薩觀道、天津大振合計持有的澄懷科技100%股權。

此次交易，華聞傳媒擬投資額約31.5億元，占2012年凈資產額的80.95%，構成重大資產重組。而此次購買的資產所對應的經審計凈資產賬面價值僅為5.68億元，增值率達到454.83%。

華聞傳媒也表示，“對本次標的資產評估結果充分考慮了華商傳媒擁有的《獨家經營協議》、客戶資源、行業(yè)中的地位和澄懷科技的品牌聲譽等因素。若上述情況在未來發(fā)生較大變動，則將影響到未來標的資產的盈利水平，進而影響其評估結果。盡管對標的資產價值評估的各項假設遵循了謹慎性原則，但標的資產的評估增值幅度較大?！?/p>

增加交易標的諸多細節(jié)

在華聞傳媒23日公布的這份419頁重組方案中，公司修改了諸多細節(jié)。

與今年2月的預案相比，公司在市場敏感的高估值方面進行了一些補充。例如，增加了交易標的華商傳媒、華商數碼、澄懷科技非貨幣出資的評估情況等相關內容，還增加了未取得權屬證明房屋建筑物的評估情況、標的資產擁有相關資質的續(xù)展、華商數碼對西安豪盛財務資助詳細情況、西安豪盛股權結構及償付能力等相關內容。

同時，最新方案增加了華商傳媒與華商報社之間交易情況相關內容，以及華商數碼評估期限為5年的原因、華商數碼長期股權投資之一進行現場評估的原因等相關內容。

盡管市場對華聞傳媒高價收購資產的行為存有疑慮，但公司在11月22日收到了證監(jiān)會對這份重組方案的核準批復，該批復自下發(fā)之日起12個月內有效。公司表示將按證監(jiān)會批復的要求，完成相關手續(xù)，并及時公告。