每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

近日，央行官員在九部委聯(lián)席會(huì)議上對(duì)P2P（個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸）行業(yè)的經(jīng)營(yíng)提出風(fēng)險(xiǎn)警示，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的規(guī)范問(wèn)題隨即引發(fā)討論。

央行建議應(yīng)當(dāng)建立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的第三方資金托管機(jī)制，讓P2P平臺(tái)回歸撮合的中介本質(zhì)。這讓近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭迅猛的第三方支付公司看到了商機(jī)。匯付天下日前稱，已建立了國(guó)內(nèi)首個(gè)第三方P2P托管賬戶體系。

不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一直面臨第三方監(jiān)管困境，如沒(méi)有強(qiáng)制性政策法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，很難真正建立有利于風(fēng)險(xiǎn)防控的第三方托管機(jī)制。

托管意味著資金所有權(quán)不變

事實(shí)上，在監(jiān)管層尚未出臺(tái)相關(guān)規(guī)定的情況下，一些P2P平臺(tái)已與第三方支付公司合作，通過(guò)“第三方托管”“P2P清結(jié)算分離產(chǎn)品”來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

至于匯付天下推出的托管賬戶體系，據(jù)其相關(guān)部門介紹，投資人在P2P平臺(tái)注冊(cè)時(shí)，需要同時(shí)開(kāi)通匯付天下的實(shí)名資金賬戶；在交易時(shí)，P2P平臺(tái)根據(jù)來(lái)自匯付天下訂單進(jìn)行交易匹配，不允許私自動(dòng)用資金或繞過(guò)投資者；投資者如需動(dòng)用賬戶資金，也需驗(yàn)證匯付天下托管賬戶密碼以及短信驗(yàn)證碼；交易后，匯付天下P2P托管賬戶體系會(huì)定期對(duì)合作平臺(tái)的每一筆借款交易進(jìn)行實(shí)地抽查，一旦發(fā)現(xiàn)異常，立即暫停交易并凍結(jié)該平臺(tái)所有資金。

匯付天下相關(guān)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，匯付天下已與萬(wàn)家兄弟等多家P2P平臺(tái)展開(kāi)資金托管合作。不過(guò)，對(duì)于該資金托管賬戶體系目前運(yùn)作的情況、管理權(quán)限、責(zé)任范圍等問(wèn)題，記者并未得到回應(yīng)。

在近日九部委聯(lián)席會(huì)議上，央行官員認(rèn)為，許多發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)涉嫌非法集資的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，為了募集后有效控制和使用資金，在銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)立賬戶直接歸集資金，資金使用實(shí)際上缺乏有效監(jiān)管。

據(jù)了解，目前成熟的合規(guī)P2P平臺(tái)，其資金就存于第三方支付平臺(tái)的托管賬戶，如快錢等。人人貸副總裁顧崇倫告訴記者，借款人通過(guò)P2P登錄注冊(cè)后，在第三方支付平臺(tái)充值，第三方平臺(tái)將按比例扣除一定手續(xù)費(fèi)，所有資金不會(huì)在P2P平臺(tái)滯留。

目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)P2P平臺(tái)并沒(méi)有做到真正意義上的資金托管?！昂芏郟2P平臺(tái)只是做了一個(gè)接口，出借人的資金其實(shí)是進(jìn)入了第三方公司內(nèi)部法人的賬戶，或是平臺(tái)在第三方公司開(kāi)設(shè)的賬戶，資金的所有權(quán)發(fā)生了變化?！本W(wǎng)貸之家CEO徐紅偉告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，只有資金所有權(quán)不變，才是真托管。

銀行或無(wú)動(dòng)力做第三方托管

據(jù)匯付天下等第三方支付公司介紹，其設(shè)計(jì)的資金托管賬戶體系確實(shí)屬于比較嚴(yán)格意義上的托管，客觀上能在一定程度上保障信息的匹配和資金的安全。那么，P2P公司是否接受這種業(yè)務(wù)呢？

徐紅偉表示，“雖然第三方支付提供托管業(yè)務(wù)這么久了，但據(jù)我所知，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)使用的占比非常小，5%都不到。最主要的原因是成本太高。”

據(jù)徐紅偉介紹，第三方支付公司的業(yè)務(wù)最初是零售行業(yè)，但P2P不同于零售業(yè)，資金需要來(lái)回進(jìn)出第三方賬戶，托管的通道費(fèi)用比率在千分之二到千分之三。此外，因P2P平臺(tái)本身利潤(rùn)空間有限，如果要收取通道費(fèi)用，這個(gè)成本是P2P平臺(tái)難以接受的。記者向匯付天下詢問(wèn)托管費(fèi)用情況，對(duì)方稱比較敏感，不方便透露。

徐紅偉說(shuō)，其實(shí)這個(gè)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是由銀行定的，由第三方支付代為收取并賺取差價(jià)。第三方支付公司是否具備資金托管的資質(zhì)并不明確，作為托管方，第三方支付公司的公信力同樣要受到考驗(yàn)。另外，第三方支付權(quán)利義務(wù)的邊界也沒(méi)有明確界定。

除第三方支付公司，銀行有無(wú)可能直接開(kāi)展針對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的資金托管業(yè)務(wù)？顧崇倫表示，如果使用第三方銀行托管，那必須只使用一家銀行，對(duì)其他銀行用戶和第三方支付的使用，在業(yè)務(wù)層面會(huì)產(chǎn)生一定的麻煩。其次，銀行方面并沒(méi)有動(dòng)力去做第三方托管業(yè)務(wù)，也缺乏條件。“第三方存管的基礎(chǔ)還在于對(duì)信息的掌控，如果借、還款信息銀行不清楚，就沒(méi)辦法做好第三方存管業(yè)務(wù)?！?/p>

“如果真正要推動(dòng)第三方存管業(yè)務(wù)，還需要一個(gè)類似證券第三方存管中的核心角色——中央登記結(jié)算中心，將所有借貸信息標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)一化，第三方可核實(shí)。”顧崇倫表示。