由新疆廣匯租賃服務(wù)有限公司（以下簡稱“廣匯租賃”）發(fā)行的“匯元一期”專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，已于2013年12月5日成功發(fā)行。“匯元一期”是今年證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的第四只資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，也是國內(nèi)首個(gè)以汽車融資租賃為背景的公司發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。“匯元一期”的成功發(fā)行，標(biāo)志目前國內(nèi)最大的汽車融資租賃公司——匯通信誠租賃有限公司（持有廣匯租賃100%股權(quán)），成功地開啟了國內(nèi)汽車租賃公司通過資產(chǎn)證券化進(jìn)行融資的先河，這對今后汽車租賃企業(yè)借道證交所平臺(tái)進(jìn)行融資打開了一扇新的大門，對汽車租賃行業(yè)的融資具有里程碑的意義。

據(jù)匯元一期的計(jì)劃管理人中信建投證券股份有限公司王常青董事長介紹，匯元一期資產(chǎn)支持證券是該公司首次發(fā)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品，也是今年證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的第四只資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。截至目前，共有29只專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃在證監(jiān)會(huì)審核中，其中大部分都是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，顯示證監(jiān)會(huì)今年以來加大創(chuàng)新力度，鼓勵(lì)越來越多的企業(yè)通過盤活存量資產(chǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化發(fā)展。

據(jù)王常青董事長透露，匯元一期于今年6月24日正式受理，獲批時(shí)間為10月18日，歷時(shí)僅不到4個(gè)月。“匯元一期專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持證券”是以廣匯租賃發(fā)放的27000多筆客戶應(yīng)收租賃款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，以客戶應(yīng)收租賃款的現(xiàn)金流作為第一還款來源，以優(yōu)先級(jí)/次級(jí)受償機(jī)制、利差支持、廣匯租賃差額支付承諾、超額抵押等機(jī)制提供信用支持的固定收益產(chǎn)品。本次專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券的本金總規(guī)模為11.1354億元，其中優(yōu)先級(jí)A檔資產(chǎn)支持證券本金規(guī)模為10億元，分為匯元A1、A2、A3、A4四個(gè)品種（信用評級(jí)均為“AAA”）；次級(jí)資產(chǎn)支持證券規(guī)模為1.1354億元，由廣匯租賃全部認(rèn)購。10億元優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券未來將在上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

對于廣匯租賃而言，此舉盤活了存量資產(chǎn)，有效地幫助租賃公司拓寬了融資渠道，幫助廣匯租賃在“乘用車融資租賃戰(zhàn)”中贏得了先機(jī)。除了從自身收益方面的考慮，涉足資產(chǎn)證券化更重要的意義在于提高資產(chǎn)流動(dòng)性，加快企業(yè)的發(fā)展。改變原有的租賃企業(yè)資金籌集過度依靠股東投入和銀行融資的運(yùn)作方式。資產(chǎn)證券化不僅為廣匯租賃公司拓寬融資渠道，也為汽車租賃公司開創(chuàng)了公開市場融資的新方式。廣匯租賃基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流穩(wěn)定可預(yù)測，以及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)極低的特性，是其開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的先天性優(yōu)勢。“匯元一期”的成功發(fā)行，不僅有利于資產(chǎn)證券化試點(diǎn)深化，為固定收益市場提供了新鮮血液，并且也有利于租賃公司優(yōu)化資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)、化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

此次“匯元一期”產(chǎn)品的發(fā)行人新疆廣匯租賃服務(wù)有限公司，于2011年2月在行業(yè)內(nèi)成立，管理總部位于上海浦東，目前已成為國內(nèi)最大的乘用車融資租賃公司，業(yè)務(wù)覆蓋了29個(gè)省市，超過100個(gè)城市。公司業(yè)務(wù)主要依托汽車經(jīng)銷4S店為主，為個(gè)人消費(fèi)者和企業(yè)提供購車融資租賃和用車經(jīng)營租賃服務(wù)。公司匯集了中國汽車金融、汽車租賃的各路管理精英，是國內(nèi)首家可同時(shí)提供兩種汽車長期租賃服務(wù)服務(wù)商，也是目前國內(nèi)最大、產(chǎn)品最全、汽車品牌最多、提供一站式租售購車的融資租賃服務(wù)商。