時隔僅一周，西寧市中院迅速批準了*ST賢成重整計劃，一同被批準的還有*ST賢成核心控股子公司創(chuàng)新礦業(yè)的重整計劃。

正如本報在12月18日第二次債權(quán)會會后的報道，除職工債務和稅務債權(quán)全額清償外，*ST 賢成普通債權(quán)清償率僅在本金的3%左右。根據(jù)評估，*ST賢成堂堂一家上市公司，在經(jīng)歷多番資本市場倒騰、再融資后，現(xiàn)有全部資產(chǎn)預計變現(xiàn)價值僅430萬元。

即使是在實際控制人黃賢優(yōu)的瘋狂掏空之后，*ST賢成僅剩430萬元“家當”的結(jié)果仍然令人瞠目結(jié)舌?！对u估報告書》顯示，*ST賢成貨幣資金約20萬元左右，其他應收款不到80萬元，固定資產(chǎn)330多萬元，長期股權(quán)投資則為0。

記者注意到，*ST賢成光在2011年就進行過兩次再融資，2011年1月完成以5億元收購大股東等持有的貴州四座煤礦的部分股權(quán)，2011年末又募資15億元增資控股創(chuàng)新礦業(yè)。除上述兩大單外，黃賢優(yōu)控制*ST賢成在十余年中，還進行了不計其數(shù)的收購與買賣。

就此，公司最新公告解釋稱，預計變現(xiàn)價值較低的主要原因是由于長期股權(quán)投資全額損失所致。經(jīng)管理人調(diào)查及所聘請的專業(yè)中介機構(gòu)對公司投資企業(yè)進行的實地走訪、調(diào)查及審計評估，所投資企業(yè)均已嚴重資不抵債。

資產(chǎn)雖所剩無幾，*ST賢成的負債卻不低。債權(quán)申報期內(nèi)，共有118家債權(quán)人向管理人申報了債權(quán)，債權(quán)申報總額為131億左右。但由于“賢成系”對大部分借債冠以加蓋虛假公章的*ST 賢成擔保，或者根本沒有完善的借款、擔保協(xié)議，導致上百億債權(quán)被剔除，目前確認債權(quán)金額為8.2億元左右，其中包括450萬元左右的職工債權(quán)和1000余萬元的稅務債權(quán)。償債分析顯示，如果走破產(chǎn)清算程序，則因為*ST賢成僅剩430萬元的預計可變現(xiàn)價值，而光破產(chǎn)費用就高達3200萬元，留給普通債權(quán)的資產(chǎn)為0。

因此，在管理人看來，走另一條路重整當然是最好的選擇。在進行出資人權(quán)益調(diào)整及讓渡股份、*ST賢成股本成功大幅縮小的同時，又“高效”而低成本地解決了大筆債務的問題。由此，職工和稅務債權(quán)也將得以全額清償。經(jīng)管理人審查、西寧中院裁定確認，*ST賢成普通債權(quán)總額為8.08億元，對普通債權(quán)各家債權(quán)人本金5000元以下（含5000元）部分，按照100%比例予以全額清償；各家債權(quán)人本金超過5000元部分，按照3%的比例予以清償；免除*ST 賢成普通債權(quán)剩余未獲清償本金、全部利息及其他債權(quán)。

雖然幾乎“顆粒無收”，但木已成舟。一些債權(quán)人盡管反對但只能無奈接受這一方案，有的則仍寄希望于司法訴訟。

在*ST賢成重整計劃通過的同時，其子公司創(chuàng)新礦業(yè)迎來相同結(jié)果。西寧中院裁定批準了創(chuàng)新礦業(yè)的重整計劃，創(chuàng)新礦業(yè)目前除根據(jù)其重整計劃的有關規(guī)定，利用現(xiàn)有資金清償債務的同時，也在積極開展恢復生產(chǎn)等相關準備工作。

公告稱，由于作為目前唯一主營業(yè)務來源的創(chuàng)新礦業(yè)尚處于生產(chǎn)恢復期，*ST賢成在通過重整程序完成縮減股本后，將比選、引入有實力重組方，并注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。*ST賢成方面對重組方的要求包括：應對*ST賢成重整完成后的持續(xù)經(jīng)營提供必要的資金支持；重組方及重組方擬向公司注入的資產(chǎn)須符合國家相關產(chǎn)業(yè)政策及規(guī)劃要求，并符合證監(jiān)會及相關部門的規(guī)定；重組方擬注入資產(chǎn)的評估值應不低于20億元，且重組完成后未來三年，不考慮轉(zhuǎn)增送配等股本變動因素，公司每股收益平均不得低于0.4元。

http://company.cnstock.com/company/scp_dsy/tcsy_rdgs/201312/2857470.htm