“我的天，網(wǎng)易推出的添金計(jì)劃理財(cái)業(yè)務(wù)的收益率超過(guò)11%？哎，真可惜買不到?。?rdquo;小白領(lǐng)王晨不無(wú)可惜地說(shuō)著。自稱走在潮流前端的王晨告訴中國(guó)證券報(bào)記者，自己是各種互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的忠實(shí)擁躉，“瞧，余額寶的年化收益率已超過(guò)6%了。”

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)正在吸引越來(lái)越多的年輕投資者。分析人士預(yù)計(jì)，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”大戰(zhàn)將愈演愈烈。但是，目前某些互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)，補(bǔ)貼客戶的方法只是他們打開(kāi)市場(chǎng)的營(yíng)銷手段，不具有長(zhǎng)期的可持續(xù)性。更為重要的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)吸引的資金量越來(lái)越大，其網(wǎng)絡(luò)安全隱患亟須引起警惕和防范。

收益率“沒(méi)有最高”

王晨告訴中國(guó)證券報(bào)記者，現(xiàn)在自己每天都會(huì)查看余額寶收益，而近日余額寶年化收益率超過(guò)6%了，這讓王晨很是興奮。而有了投資余額寶的經(jīng)驗(yàn)，王晨更是關(guān)注起了各種“寶寶”，每次看到有新的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推出新產(chǎn)品，她都會(huì)興致勃勃地買上一些。

據(jù)了解，在“余額寶”引爆互聯(lián)網(wǎng)金融之后，百度[微博]、蘇寧等也先后與基金公司合作推出理財(cái)產(chǎn)品，各家打出的收益率更是“沒(méi)有最高，只有更高”。此前百度推出收益率8%的理財(cái)計(jì)劃之時(shí)，曾讓市場(chǎng)“大吃一驚”。然而，令人想不到的是，網(wǎng)易近日也推出了添金計(jì)劃理財(cái)業(yè)務(wù)，最新7日年化收益率達(dá)到了6.42%，在此基礎(chǔ)上網(wǎng)易再補(bǔ)貼5%現(xiàn)金紅包，預(yù)計(jì)收益將超過(guò)11%。據(jù)悉，該添金計(jì)劃采用限售的方式，每個(gè)用戶購(gòu)買金額最多2萬(wàn)元可享受補(bǔ)貼，2萬(wàn)元以上部分不享受補(bǔ)貼，合計(jì)發(fā)售5億元。受到高收益率的“誘惑”，該款產(chǎn)品推出幾小時(shí)就告售罄。

數(shù)據(jù)顯示，目前預(yù)期年化收益率最高的幾款互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品中，除了“號(hào)稱”收益率11%的網(wǎng)易理財(cái)添金計(jì)劃，天天基金網(wǎng)也推出了三款貨幣基金——易方達(dá)天天理財(cái)貨幣A、鵬華貨幣A、信誠(chéng)貨幣A，預(yù)期收益率分別為10%、9%、9%。數(shù)米基金網(wǎng)的數(shù)米勝百八的預(yù)期收益率也比較高，按照投資金額劃分，基本預(yù)期收益率分別為8.6%和8.8%。

可持續(xù)性存疑

資深投資人士提醒投資者，所謂各種互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”實(shí)質(zhì)只是一條通道，投資者通過(guò)這些通道購(gòu)買的還是各種基金產(chǎn)品。以被眾多網(wǎng)友譽(yù)為“理財(cái)神器”的余額寶為例，好買基金的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)稿時(shí)，天弘增利寶貨幣市場(chǎng)基金的每萬(wàn)份收益為1.7674，七日年化收益率為6.03%。其近3個(gè)月同類基金排名也只是在第21位，相較此前排名下滑了不少。

更為重要的是，對(duì)于如此高的收益率，不少業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為是“賠本賺吆喝”。普益財(cái)富研究員吳濘江指出，“百度、網(wǎng)易等都是才開(kāi)始搭建互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，補(bǔ)貼客戶的方法只是他們打開(kāi)市場(chǎng)的營(yíng)銷手段，不具有長(zhǎng)期可持續(xù)性。在補(bǔ)貼期之后，對(duì)客戶的吸引力主要還是看產(chǎn)品的投資回報(bào)能力。 ”

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“補(bǔ)貼”只是一種短期的廣告營(yíng)銷手段。“采取補(bǔ)貼高達(dá)5%的現(xiàn)金紅包的方式，如果資金量達(dá)到一定的規(guī)模，肯定會(huì)虧本，這種做法顯然不具有持久性。”更有人猜測(cè)，此前也醞釀推出互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的門戶網(wǎng)站新浪，或許就是考慮到這類問(wèn)題，才推遲了相關(guān)計(jì)劃。

網(wǎng)絡(luò)安全存隱憂

在高收益率的背后，王晨也有著自己的擔(dān)憂，“最近總是看到新聞報(bào)道說(shuō)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，賬戶被盜，資金全部被盜走，這讓我們這些原本就沒(méi)多少錢的小白領(lǐng)膽戰(zhàn)心驚啊。”

業(yè)內(nèi)人士提醒，“××寶”的理財(cái)過(guò)程全部通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)完成，投資者在享受互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)便捷性的同時(shí)，面臨著額外的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。摩根大通中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌還指出，目前互聯(lián)網(wǎng)金融還處于監(jiān)管空白，這是儲(chǔ)戶需要考慮的問(wèn)題。

“在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)時(shí)代，無(wú)論是P2P理財(cái)還是‘寶寶理財(cái)’，網(wǎng)絡(luò)安全、道德風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該成為投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的一部分。”此外，互聯(lián)網(wǎng)因其匿名性、草根性導(dǎo)致在網(wǎng)上售賣的理財(cái)產(chǎn)品良莠不齊，“釣魚(yú)”、詐騙網(wǎng)站層出不窮，一旦上當(dāng)受騙，購(gòu)買者損失很難得到補(bǔ)償。因此，投資者購(gòu)買前一定要仔細(xì)斟酌，對(duì)照查驗(yàn)類似銷售平臺(tái)的合法性等。

央行條法司司長(zhǎng)穆懷朋近日出席2013鳳凰財(cái)經(jīng)峰會(huì)時(shí)強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利有弊，總體上推動(dòng)了金融的發(fā)展。他還透露對(duì)于P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)的監(jiān)管力度會(huì)提高，目前正在研究監(jiān)管的力度和框架。“互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融是一種互補(bǔ)的關(guān)系，有些業(yè)務(wù)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法做到。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利有弊，總體上推動(dòng)了金融的發(fā)展，對(duì)其需分類監(jiān)管。”

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的擔(dān)憂升級(jí)，易寶支付近日正式發(fā)布了P2P資金托管平臺(tái)，并啟動(dòng)了融匯P2P公司、第三方支付公司、征信公司、媒體、P2P出借人和借款人等多方長(zhǎng)期對(duì)話的“P2P行業(yè)百腦匯”，意在幫助P2P企業(yè)提升風(fēng)控水平、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、贏得出借人信賴、高效服務(wù)借款人，提供互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的高水準(zhǔn)資金托管服務(wù)。

易寶支付高級(jí)副總裁余晨稱，“我們期望的是與P2P公司等多方建立對(duì)話機(jī)制，推動(dòng)P2P行業(yè)健康發(fā)展，為P2P公司持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)和全方位的解決方案。”他分析，明年將是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)鏖戰(zhàn)的“紅海年”，強(qiáng)者越強(qiáng)，弱者越弱的馬太效應(yīng)會(huì)在這個(gè)行業(yè)顯現(xiàn)。（本報(bào)記者 陳瑩瑩）