每經(jīng)記者陸慧婧 和A股市場一樣，2013年基金市場也是風起云涌，各路諸侯各顯神通，重倉成長股的基金一路獨領風騷。但最終戰(zhàn)果如何，則要等基金排名出爐后排定座次。 即將到來的2014年，基金市場將會發(fā)生哪些趨勢性變化？基金投資將如何操作？我們不妨聽聽資深基金人士們的說法。 同時，2014年哪些基金具有較大的增長潛力，也是投資者的關心所在。在綜合資深基金人士意見的基礎上，為讀者列舉了12只潛力基金，供大家參考。 名家看法 三大名家把脈2014基金投資 2013年，重倉成長股的基金可謂獨領風騷，讓眾多沒有參與的投資者嘆息不已。面對2014年的基金市場，究竟該如何出擊呢？《每日經(jīng)濟新聞》邀請了三大基金研究界的資深人士為你出謀劃策。 德圣基金江賽春：投資需關注操作靈活性 展望2014年基金投資策略，德圣基金研究中心總經(jīng)理兼首席分析師江賽春表示，2014年基金選擇應關注基金操作的靈活性與調(diào)整能力。 從2014年市場整體預期方面分析，改革的深入仍將是2014年股市演變的焦點，相應的主題仍將活躍，但改革執(zhí)行力度可能與市場預期有落差，相關的風險值得重視。 在基金配置策略上，基于對2014年市場“震蕩上行概率較大，結(jié)構性機會為主”的判斷，精選成長股能力出眾及把握結(jié)構性機會出色的基金，在這一市場形勢下或更具優(yōu)勢?；疬x擇應關注基金操作的靈活性與調(diào)整能力。另外，偏股基金投資應視投資者自身風險與風格偏好，精選適合自身需求的產(chǎn)品。從長期布局時機把握來看，偏股基金投資可在上半年相對低迷形勢下，加大布局力度。 在具體基金的選擇上，配置均衡、業(yè)績持續(xù)較優(yōu)的產(chǎn)品包括富國天成、中銀中國等；基金經(jīng)理綜合投資能力突出、選股選時能力均衡的基金代表有上投行業(yè)、嘉實研究精選、華商領先等；操作靈活、主題性機會把握能力較強的基金以景順內(nèi)需增長、國泰金牛為代表；選股能力較優(yōu)的成長風格基金則包括泰達紅利、中歐新藍籌、華夏經(jīng)典配置等。 華泰證券王樂樂：關注2014下半年到期封基 對于2014年基金的投資機會，華泰證券金融產(chǎn)品研究中心分析師王樂樂表示，可適當關注2014年下半年到期封閉式基金投資機會。 “2014年權益類產(chǎn)品略有機會，但是機會不大”，王樂樂稱，考慮到2014年上半年IPO重啟、資金面緊張、經(jīng)濟增速下移等因素影響，下半年“封轉(zhuǎn)開”的基金機會相對更高。 王樂樂介紹，傳統(tǒng)封基的投資收益主要由三部分組成：基礎市場上漲收益、基金管理人的主動投資管理收益、傳統(tǒng)封基折價率收窄帶來的額外收益。 同花順數(shù)據(jù)顯示，2014年共有14只傳統(tǒng)封基即將到期。從到期年限上看，上半年共有基金普惠、基金同益、基金泰和等7只封基到期；下半年則有基金普豐、基金興和、基金天元等封基將實施“封轉(zhuǎn)開”。從折價率上分析，截至12月18日，上述14只基金目前平均折價率為7.98%，其中，基金同盛、基金景福是目前折價率最高的兩只封基。 濟安金信王群航：混合型基金或有看頭 濟安金信科技有限公司副總經(jīng)理、基金評價中心主任王群航表示，由于基本面上不斷有新政出臺，并且基金不斷有創(chuàng)新內(nèi)容出現(xiàn)，對于2014年的投基策略，總體上有如下建議： 第一，長期配置貨幣市場基金。從歷史績效來看，該類基金風險極低，屬于流動性儲備工具，投資者可在合適的時候繼續(xù)長期配置。 第二，債市2014年有機會。在低風險品種方面，以利率債為主要投資標的的純債基金，包括指數(shù)債基，2014年績效表現(xiàn)應該不會比2013年差；中等風險品種中，一級債基以及以信用品種為主要標的的債券型基金，在2014年新股發(fā)行即將開啟的情況下，業(yè)績也不會差；至于高風險品種，長期偏好較高倉位的二級債基，還有轉(zhuǎn)債債基，其績效表現(xiàn)值得期待。 第三，股票基金方面，目前的機構觀點整體看好2014年股票市場行情，投資者可以選擇近期業(yè)績、績效始終居前的品種。而被動型指數(shù)基金則可以使廣大投資者獲得特定股票集合的平均收益。 第四，混合型基金方面，最新的情況是：從2013年上半年開始，有些混合型基金的業(yè)績比較基準開始使用絕對收益類型，而非以往的相對收益類型，這在一定程度上反映了部分基金公司、基金經(jīng)理在基金績效理念方面的轉(zhuǎn)變。因此，如果未來這些新發(fā)行的混合型基金真的能夠如約做好大類資產(chǎn)配置，那么將很有可能給投資者帶來較好的絕對收益。 富國基金講堂 城鎮(zhèn)化概念走俏城鎮(zhèn)主題基金再現(xiàn)江湖 城鎮(zhèn)化，或?qū)⑹秦灤〢股市場2014年全年的投資主題。全國城鎮(zhèn)化工作會議與中央農(nóng)村工作會議相繼召開之后，與新型城鎮(zhèn)化相關的投資主線逐漸明朗，已有基金等機構投資者開始著手長線布局。 富國基金日前發(fā)布公告，富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票基金從12月30日起通過建行等渠道正式發(fā)行。該基金聚焦于城鎮(zhèn)化發(fā)展主題，投資于股票的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%～95%。其中，投資于城鎮(zhèn)發(fā)展相關股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。 過去三十年，盡管中國的城鎮(zhèn)化發(fā)展很快，但更多地是以“攤大餅”方式發(fā)展。而日前召開的全國城鎮(zhèn)化工作會議，則進一步明確了新型城鎮(zhèn)化將以人為本，以“市民化”提高人口城市化空間與穩(wěn)定性，戶籍、土地、財稅、投融資改革相輔相成。銀河證券如此評價，“城鎮(zhèn)化發(fā)展進入歷史新紀元?！?其中，各類基礎設施建設、城市信息化建設、旨在提升城市承載能力的綠色環(huán)保概念股，均是富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票基金所關注的重點范圍。分析人士表示，“基金忙著將投資主題鎖定城鎮(zhèn)化，是因為看好城鎮(zhèn)化巨大的發(fā)展?jié)摿σ约捌渲胸S富的投資機會。” 富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票基金擬任基金經(jīng)理汪鳴表示，“在城鎮(zhèn)化建設過程中，代表城市建設的地產(chǎn)、基建行業(yè)，旨在打造智慧城市的信息化、醫(yī)療、智能交通行業(yè)，以及旨在提升城市生活質(zhì)量的綠地建設、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)都值得去挖掘。富國城鎮(zhèn)發(fā)展股票基金將借助富國基金在成長股投資中積累的優(yōu)勢，自下而上精選個股，努力為投資者創(chuàng)造超額收益?！?潛力基金 興全全球視野： 偏好穩(wěn)健成長及低估值藍籌 基金代碼：340006 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：董承非、楊大力 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：17.06%基金點評： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來業(yè)績在532只同類基金中排名第180（表述為180/532，下同），近一年業(yè)績排名153/529，近兩年排名136/429，近三年排名34/320，長期業(yè)績優(yōu)秀。 海通證券基金研究中心表示，該基金投資風格穩(wěn)健，選股能力較強，偏好穩(wěn)健成長的消費類股票以及價值被低估的藍籌股，集中度較高，換手率中等偏低。積極進行順勢倉位控制，堅持穩(wěn)健成長和低估值板塊的均衡配置。適合震蕩、價值和平衡風格市場。 嘉實研究精選： 長期業(yè)績優(yōu)秀 基金代碼：070013 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：張弢 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：26.63%基金點評： 嘉實研究精選成立于2008年5月27日，累計收益114.30%，2013年以來排名92/532，近一年排名97/529，近兩年排名26/429，近三年排名15/320，長短期業(yè)績均處于同類基金前四分之一行列?；鸾?jīng)理張弢曾任社?；鸾?jīng)理，自2010年6月起接管該基金。 海通證券基金研究中心表示，該基金在下跌市場表現(xiàn)突出，在震蕩市場和上漲市場表現(xiàn)一般。此外，基金業(yè)績較優(yōu)且穩(wěn)步提升，擅長從中觀行業(yè)入手，精選處在上升期、需求穩(wěn)定的行業(yè)，再從企業(yè)基本面出發(fā)，精選治理結(jié)構穩(wěn)定、財務情況優(yōu)良且估值合理的個股，尤其偏好穩(wěn)健成長股。在系統(tǒng)性下跌市場中會果斷降低倉位抵御風險。 國泰金牛創(chuàng)新： 看好機械設備行業(yè)轉(zhuǎn)型升級 基金代碼：020010 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：范迪釗 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：29.64%基金點評： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來同類業(yè)績排名70/532，近一年排名66/529，近兩年排名31/429，近三年投資回報排名12/320，長期業(yè)績優(yōu)秀。 海通證券基金研究中心表示，該基金各期業(yè)績穩(wěn)定較好，淡化擇時，自下而上挖掘個股能力較強。“金融+TMT”啞鈴式配置是該基金最大特點，兼顧低估值的價值風格及盈利增長能經(jīng)受時間考驗的成長股，保持金融保險和高成長的電子、信息技術行業(yè)的高配比。該基金三季報表示，未來一個階段，除了看好消費加成長外，也看好機械設備行業(yè)中具備進口替代能力、有核心技術、有創(chuàng)新能力的企業(yè)。 上投摩根行業(yè)輪動： 業(yè)績能力突出風格穩(wěn)健又不失靈活 基金代碼：377530 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：馮剛 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：42.78%基金點評： 德圣基金研究中心研究顯示，上投摩根行業(yè)輪動由資深基金經(jīng)理馮剛管理，作為投資團隊更換后的新一批投資骨干，投資能力突出?；痫L格穩(wěn)健，長期業(yè)績突出，階段業(yè)績穩(wěn)定性較高，是穩(wěn)健收益型基金的代表。 整體來看，無論是中長期業(yè)績，還是短期表現(xiàn)，該基金均有望保持中上水平，適宜作為組合核心配置基金。 景順長城內(nèi)需增長： 擅長成長風格選股市場應變能力突出 基金代碼：260104 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：楊鵬王鵬輝 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：68.24%基金點評： 德圣基金研究中心研究顯示，基金經(jīng)理王鵬輝、楊鵬掌管的景順內(nèi)需最大的優(yōu)勢在于成長股主導的高收益特征?；鸶邆}運行、高收益資產(chǎn)集中配置，以及較為積極的波段操作，是其業(yè)績領先的根本。 總體而言，該基金中長期仍有較強配置價值。一方面，精準的風格類資產(chǎn)輪換、個股波段操作能力，使得該基金業(yè)績持續(xù)領先；另一方面，基金在對TMT、文體、醫(yī)藥等板塊收益性判斷準確，集中持倉優(yōu)質(zhì)板塊資產(chǎn)，大幅提升了基金超額收益。 信誠深度價值股票： 基金代碼：165508 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：譚鵬萬 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：25.61%基金點評： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來業(yè)績排名95/532，近一年業(yè)績排名88/531，近兩年排名28/429，近三年投資回報排名31/320，長期業(yè)績優(yōu)秀。 最近兩年，基金持倉及業(yè)績均比較穩(wěn)定，投資方向均為符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的安防、環(huán)保、醫(yī)藥類股。2013年以來，代表中游需求的汽車類股表現(xiàn)較好，也得到該基金的持續(xù)關注，對基金凈值貢獻顯著。 銀河創(chuàng)新股票： 基金代碼：519674 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：王培 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：36.94%基金點評： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來業(yè)績排名39/532，近一年業(yè)績排名38/531，近兩年排名13/429，近三年投資回報排名4/320，長期業(yè)績優(yōu)秀。 最近兩年，該基金形成了以消費和新興作為投資主線的投資風格，2012年年末在成長股及金融地產(chǎn)板塊上的切換較為成功。2013年該基金重倉持有醫(yī)藥以及軟件、安防等個股，傳媒板塊的持倉比例在市場中處于中等水平。 易方達增強回報： 基金代碼： A份額110017 B份額110018 基金類型：債券型 基金經(jīng)理：鐘鳴遠、王曉晨 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：2.15%基金點評： 該基金業(yè)績穩(wěn)定，盡管單年凈值表現(xiàn)并不突出，但從最近三年累計回報看，漲幅可觀。截至2013年12月，該基金晨星三年及五年評級均為五星。其以大類資產(chǎn)配置和風險控制為基礎，通過靈活操作追求長期穩(wěn)定收益。 長信利豐債券基金： 基金代碼：519989 基金類型：債券型 基金經(jīng)理：李小羽 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：5.81%基金點評： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來業(yè)績排名8/330，近一年業(yè)績排名7/320，近兩年排名5/220，近三年投資回報排名14/156，長期業(yè)績優(yōu)秀。 該基金2013年以來操作均保持一定的股票倉位，三季度一度增加可轉(zhuǎn)債倉位。自三季度起，加倉利率債，減倉可轉(zhuǎn)債。 廣發(fā)核心精選： 基金代碼：270008 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：朱紀剛、李巍 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：28.30%基金點評： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來業(yè)績排名78/532，近一年業(yè)績排名69/529，近兩年排名20/429，近三年投資回報排名24/320，長期業(yè)績優(yōu)秀。 海通證券基金研究中心分年度分析顯示，該基金整體高倉位淡化資產(chǎn)配置。同時，由于該基金配置長期偏重穩(wěn)健成長的大消費及快速成長性個股，較好適應2010年成長的市場風格，而在2011年有所下滑。2012年上半年受益于對食品飲料和建筑行業(yè)的集中持有，業(yè)績顯著提升。 2013年以來，信息軟件行業(yè)是廣發(fā)核心的重點配置行業(yè)，包括藍色光標（300058，SZ）、歌爾聲學（002241，SZ）、華誼兄弟（300027，SZ）等行業(yè)熱點股也一直占據(jù)該基金前十大重倉股之列。不過，在該基金三季報中，基金經(jīng)理表達出對傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、手游行業(yè)等高估值股票的謹慎態(tài)度。 長信內(nèi)需成長： 基金代碼：519979 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：安昀 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：26.98%基金點評： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來業(yè)績排名96/532，近一年業(yè)績排名95/531，近兩年排名32/429。 2013年下半年，該基金投資組合偏向傳統(tǒng)消費品、醫(yī)藥等防御性板塊。與此同時，基金經(jīng)理表達出對流動性緊張影響成長股后期走勢的謹慎態(tài)度。 中歐價值發(fā)現(xiàn)： 基金代碼：166005 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：茍開紅 2013年以來業(yè)績(截至12月25日)：11.04%基金點評： 截至2013年12月17日，該基金2013年以來業(yè)績排名261/532，近一年業(yè)績排名255/529，近兩年排名97/429，近三年投資回報排名30/320，長期業(yè)績優(yōu)秀。 該基金善于挖掘優(yōu)質(zhì)成長性個股，立足選股，淡化資產(chǎn)配置，選股能力突出、視角獨到、態(tài)度嚴謹審慎。此外，該基金投資較為分散，且換手率偏低。淡化資產(chǎn)配置的策略和穩(wěn)健的操作風格使基金能夠適應規(guī)模的增長。