近日，有消息稱，由工信部牽頭制定的組建稀土大集團(tuán)方案獲得國(guó)務(wù)院批復(fù)同意。方案將敲定稀土大集團(tuán)“1+5”格局，包括包鋼稀土(600111)組建成立的北方稀土集團(tuán)，兩大央企五礦和中鋁，以及贛州稀土、廣晟有色(600259)、廈門鎢業(yè)(600549)等三家地方企業(yè)各自組建的稀土集團(tuán)。

若上述消息屬實(shí)，那么我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局，或?qū)⒔K有定論。不過(guò)，尚需認(rèn)清的是，稀土整合的格局看似已定，但真正能夠完成稀土行業(yè)的整合仍需要經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的過(guò)程。

以包鋼稀土為例，自傳出稀土行業(yè)整合之后，公司就以北方稀土龍頭企業(yè)的身份，執(zhí)掌握著北方稀土整合的大旗，但事實(shí)上，這桿“旗”的重量只有包鋼稀土自己清楚。方案一次次更新，面對(duì)關(guān)停還是整合的問(wèn)題，包鋼稀土也曾無(wú)奈過(guò)，一次次推遲承諾的整合完成時(shí)間，這一點(diǎn)從公司的公告中便可得知。

2012年12月28日，包鋼稀土與12家內(nèi)蒙古上游稀土企業(yè)簽訂了《稀土上游企業(yè)整合重組框架協(xié)議》，上述公告直至2103年1月3日，才有最新的進(jìn)展，但重組的企業(yè)數(shù)量已由12家變?yōu)?家，其余3家究竟為何沒(méi)有簽署正式協(xié)議，尚未可知。

北方“一家獨(dú)大”的整合進(jìn)程尚且如此，“群雄割據(jù)”的南方稀土整合更是難以前行。然而，無(wú)論如何，目前我國(guó)稀土行業(yè)的整合已經(jīng)邁出了很大一步，而組建稀土大集團(tuán)方案，也有利于解決稀土行業(yè)目前面臨的一些問(wèn)題，包括稀土開采、冶煉過(guò)程中的污染嚴(yán)重，稀土分離冶煉及下游產(chǎn)能的嚴(yán)重過(guò)剩等。此外，也有助于改變目前稀土行業(yè)出口混亂的局面。

稀土行業(yè)開年或有如此重大的政策消息公布，是否預(yù)示著2014年的稀土行業(yè)會(huì)有更大的動(dòng)作？稀土行業(yè)是否即將迎來(lái)否極泰來(lái)的好時(shí)光？

多因素倒逼行業(yè)加速整合

2013年的稀土行業(yè)，比之2011年和2012年，可以形容為“既無(wú)風(fēng)也無(wú)雨”。這一年中，不論是稀土的價(jià)格，還是稀土行業(yè)其它相關(guān)事件都進(jìn)行的較為平緩，唯一不同的是，工信部聯(lián)合多個(gè)部委共同展開了對(duì)我國(guó)稀土行業(yè)整治的專項(xiàng)工作。

2013年6月14日至6月29日，贛州市定南縣開展了2013年上半年稀土開采和經(jīng)營(yíng)秩序?qū)ｍ?xiàng)整治“回頭看”活動(dòng)。在專項(xiàng)整治過(guò)程中，一些私礦和貿(mào)易囤貨商被打擊。

工信部副部長(zhǎng)蘇波在出席中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)第一屆會(huì)員暨理事大會(huì)時(shí)，曾明確表示，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門將采取更為嚴(yán)厲的措施，結(jié)合稀土專用發(fā)票監(jiān)控系統(tǒng)的實(shí)施，加大打擊稀土非法生產(chǎn)、黑市交易等專項(xiàng)整治力度，堅(jiān)決處理一批典型案件。

非法稀土盜采一直是影響我國(guó)稀土行業(yè)健康發(fā)展的重要因素。在稀土市場(chǎng)價(jià)格低迷時(shí)，非法稀土由于沒(méi)有資源稅和環(huán)保成本，仍可低價(jià)向市場(chǎng)傾銷獲利。部分品種一度占據(jù)現(xiàn)貨市場(chǎng)的七成以上。此外，由于受非法稀土走私和配額關(guān)稅影響，海外稀土價(jià)格波動(dòng)劇烈。

而由于受到2013年多部委展開的稀土行業(yè)整治工作，7月份、8月份時(shí)，我國(guó)稀土價(jià)格曾出現(xiàn)了一波“小陽(yáng)春”。

另外，工信部2013年曾公布稀土第二批指令性生產(chǎn)計(jì)劃，其中礦產(chǎn)品46900噸，冶煉產(chǎn)品45150噸。本次指令性生產(chǎn)計(jì)劃公布方式較此前有較大變動(dòng)。首先，原來(lái)由國(guó)土資源部負(fù)責(zé)公布的礦產(chǎn)品開采總量控制，此次由工信部協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)布；其次，原礦產(chǎn)品開采總量控制人為將其劃分為輕、重稀土，此次沒(méi)有進(jìn)行區(qū)分。

公布方式更加科學(xué)合理，首先將開采和冶煉指標(biāo)掛鉤，更加符合稀土實(shí)際生產(chǎn)情況；其次，指標(biāo)管理由簡(jiǎn)單的區(qū)分輕、重稀土礦深化到輕、重稀土元素管理，更加切合下游實(shí)際應(yīng)用需求。這表明國(guó)家稀土政策聯(lián)動(dòng)性顯著增強(qiáng)，更加科學(xué)合理。

2013年10月份，有消息稱，WTO的稀土訴訟或?qū)χ袊?guó)不利。為了應(yīng)對(duì)WTO的訴訟，政府或?qū)⒅鸩饺∠⊥脸隹谂漕~和關(guān)稅政策，以避免相關(guān)制裁，并采用提高資源稅或增加環(huán)保稅的方式，來(lái)保護(hù)資源及環(huán)境。然而，若到那時(shí)，稀土上游散亂依舊，非法稀土或?qū)⒅匦抡紦?jù)市場(chǎng)主流，WTO的訴訟將倒逼我國(guó)稀土行業(yè)的整合提速。

結(jié)合上述多個(gè)事件來(lái)看，不論從政策還是外部原因來(lái)看，2014年的稀土行業(yè)都會(huì)有一系列的動(dòng)作，整合仍將是稀土行業(yè)的主旋律。

政策利好成堅(jiān)強(qiáng)后盾

由工信部牽頭制定的稀土大集團(tuán)方案，于2014年1月初獲得國(guó)務(wù)院批復(fù)同意，按照方案內(nèi)容形成的“1+5”格局，包括包鋼稀土組建成立的北方稀土集團(tuán)，早在數(shù)年前就布局稀土行業(yè)的五礦和中鋁兩大央企，以及贛州稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)等三家地方稀土集團(tuán)。

以大集團(tuán)為中心，構(gòu)建稀土全產(chǎn)業(yè)鏈條，并真正改變數(shù)年來(lái)稀土散亂的狀況，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，無(wú)疑是國(guó)家謀求的重要“藍(lán)圖”，稀土產(chǎn)業(yè)也成為我國(guó)珍貴的礦產(chǎn)資源領(lǐng)域整合樣本。多位業(yè)內(nèi)人士表示，為了更好地提高行業(yè)集中度，實(shí)現(xiàn)以大企業(yè)為主導(dǎo)的稀土行業(yè)格局，下一步包括生產(chǎn)配額、指令性計(jì)劃、新增采礦證等一系列政策，總體會(huì)向大集團(tuán)傾斜。

“2013年12月份，國(guó)務(wù)院召開相關(guān)會(huì)議，原則上通過(guò)了上報(bào)的稀土大集團(tuán)方案，目前批復(fù)的文件已經(jīng)到了工信部，估計(jì)很快就會(huì)正式對(duì)外公布。”有業(yè)內(nèi)人士透露，目前獲得批復(fù)的大集團(tuán)方案，實(shí)際上是促進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的一個(gè)總體發(fā)展框架，主要以現(xiàn)有涉及稀土業(yè)務(wù)的重點(diǎn)企業(yè)為主體，通過(guò)提高產(chǎn)業(yè)集中度，構(gòu)建合理的稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，從而實(shí)現(xiàn)稀土資源保護(hù)和合理開發(fā)利用。

上述人士透露，方案獲批僅僅是開啟稀土整合大幕的第一步。根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)，下一步工信部將啟動(dòng)核準(zhǔn)的一系列工作，對(duì)于上述六家納入大集團(tuán)范圍的稀土企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要準(zhǔn)備詳細(xì)的組建方案并向工信部申報(bào)，獲得批復(fù)才能最終進(jìn)入稀土大集團(tuán)行列。

靜待稀土政策紅利落地，否極泰來(lái)或許正當(dāng)時(shí)?；仡?011年5月份，政府本著合理開發(fā)利用稀土資源和保護(hù)環(huán)境的原則，出臺(tái)了以《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（12號(hào)文）為核心的一系列政策，推動(dòng)稀土資源整合工作。執(zhí)行過(guò)程中，雖然存在種種問(wèn)題，但是也取得了一定成效，按照合法的稀土開采及冶煉企業(yè)口徑統(tǒng)計(jì)，2012年我國(guó)稀土精礦和氧化物產(chǎn)量分別同比下降10.53%和15.31%，中國(guó)合法稀土供給量持續(xù)三年收縮，同期稀土產(chǎn)品出口量亦出現(xiàn)下降。

伴隨著國(guó)家治理稀土行業(yè)初見成效，合法稀土領(lǐng)域的集中度已經(jīng)大幅提升，因此，2014年政府或?qū)⒊雠_(tái)類似“12號(hào)文”的重量級(jí)稀土政策。若如此，行業(yè)基本面有望改善，稀土價(jià)格有望出現(xiàn)全面恢復(fù)性上漲，屆時(shí)稀土企業(yè)或?qū)?shí)現(xiàn)全面盈利。

價(jià)格有望觸底反彈

從2011年7月份到2013年，稀土價(jià)格跌幅已經(jīng)接近九成，除鐠釹之外，其它品種價(jià)格均觸及2010年的低位，考慮資源稅和環(huán)保投入，企業(yè)的生產(chǎn)成本已經(jīng)翻番。

2013年以來(lái)，鏑、鋱、銪等中重稀土品種跌幅更大，其資源價(jià)值被嚴(yán)重低估，近期，其價(jià)格率先觸底回升，月漲幅已超四成，鐠釹跟隨上漲但漲幅相對(duì)較小。

去年，自稀土價(jià)格反彈以來(lái)，中重稀土元素漲幅顯著高于輕稀土元素，但中重稀土元素由于其資源的稀缺性和應(yīng)用特性，未來(lái)具備更大的上漲空間。以鏑、鋱、銪在中釔富銪礦氧化物中的產(chǎn)值占比來(lái)衡量，目前該指標(biāo)僅為42.59%，處于歷史相對(duì)低位，這說(shuō)明中重稀土元素價(jià)格仍相對(duì)較低，因此該占比至少將提升至50%以上，未來(lái)仍有較大提升空間，中重稀土價(jià)格將繼續(xù)上漲。

有數(shù)據(jù)顯示，2013年，鏑、鋱、銪產(chǎn)值占比由歷史低點(diǎn)已提升5個(gè)百分點(diǎn)，假設(shè)其它元素價(jià)格不變，鏑、鋱、銪產(chǎn)值占比提升至50%，則價(jià)格仍需上漲40%以上。未來(lái)中重稀土價(jià)格漲幅或?qū)⒊鰴C(jī)構(gòu)此前的預(yù)測(cè)，而2014年稀土價(jià)格或?qū)⒂|底反彈。

另一方面，從需求來(lái)看，2011年，稀土價(jià)格的暴漲使得一部分下游需求轉(zhuǎn)移，由此造成當(dāng)年我國(guó)稀土消費(fèi)量同比下降4.5%。2012年，我國(guó)全年稀土消費(fèi)量為8.91萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.2%，消費(fèi)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，下游需求見底。

稀土的下游應(yīng)用主要分布在永磁體、電池、冶金、汽車催化劑、拋光粉、玻璃添加劑、熒光粉和陶瓷等九大領(lǐng)域，其中，稀土永磁在我國(guó)的消費(fèi)量中占比為42%，是下游需求占比最大的行業(yè)。2013年第二季度，釹鐵硼龍頭企業(yè)開工率環(huán)比由50%提升至80%左右，稀土永磁行業(yè)回暖跡象明顯。稀土消費(fèi)量在永磁回暖的帶動(dòng)下出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，2013年前5個(gè)月，我國(guó)稀土累計(jì)出口量同比大幅增長(zhǎng)87%。

此外，由于稀土元素突出的特性，新興領(lǐng)域的應(yīng)用即將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化。數(shù)據(jù)顯示，受益新型LED燈熒光粉的發(fā)展，鉺作為釔鋁石榴石的新型激活元素，其價(jià)格受下游新興需求增長(zhǎng)刺激，價(jià)格曾大幅上漲21%，未來(lái)價(jià)格有望繼續(xù)上漲。

編者按：日前，有關(guān)組建稀土大集團(tuán)的方案獲得國(guó)務(wù)院批復(fù)的消息，成為業(yè)界關(guān)注的熱點(diǎn)。從2011年至今，稀土業(yè)的整合一直是雷聲大雨點(diǎn)小，伴隨而來(lái)的是稀土的價(jià)格也從巔峰跌至了谷底。那么，隨著國(guó)務(wù)院對(duì)整合方案的批復(fù)，2014年的稀土業(yè)能否迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)呢？