每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王霞 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 王霞 發(fā)自上海

重組美國(guó)最大豬肉生產(chǎn)商史密斯菲爾德和對(duì)西班牙肉制品巨頭Campofrio提出收購(gòu)要約之后，雙匯國(guó)際赴港上市計(jì)劃已經(jīng)提上日程。

根據(jù)香港媒體報(bào)道，雙匯國(guó)際暫定于本月內(nèi)向港交所遞交上市申請(qǐng)，并且有意沿用“雙幣雙股”首次公開(kāi)發(fā)售 （IPO）的模式上市，最快有望2014年上半年掛牌。

昨日（1月6日），雙匯國(guó)際官方向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對(duì)以上消息暫時(shí)不予評(píng)論。一位雙匯國(guó)際內(nèi)部人士昨日透露，雙匯內(nèi)部對(duì)于“雙幣雙股”這種模式上市還沒(méi)有完全確定。

雙幣雙股模式引關(guān)注

根據(jù)報(bào)道，目前雙匯國(guó)際赴港上市的計(jì)劃已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，計(jì)劃集資金額約40億至60億美元（約242億至363億元人民幣），已委任6家投資銀行為上市安排行，包括中銀國(guó)際、中信證券、高盛及摩根士丹利等。

據(jù)了解，在投資銀行推介下，該公司正考慮以雙幣雙股IPO模式赴港上市。而業(yè)內(nèi)人士更關(guān)注的是，雙匯國(guó)際是否會(huì)采用“雙幣雙股”的方式上市。

所謂雙幣雙股，是指同一只股票，可以同時(shí)使用兩種幣值，以兩個(gè)股票號(hào)碼作交易，即稍許類似A股及H股的做法，不同之處是，兩者將同時(shí)在同一個(gè)市場(chǎng)買(mǎi)賣。因此，一旦通行，投資者就可自由選擇以港元或人民幣，認(rèn)購(gòu)及買(mǎi)賣同一只股份。

龍騰資本投資總監(jiān)王海蛟在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，雙匯國(guó)際采用“雙幣雙股”這種模式，“可能更多是一種創(chuàng)新，比如通過(guò)人民幣募集資金，將港股市場(chǎng)上的人民幣吸收回來(lái)。”王海蛟說(shuō)，“但是由于匯率的波動(dòng)，可能出現(xiàn)同股不同價(jià)的問(wèn)題。”

記者了解到，港交所于2011年把雙幣雙股概念推向市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)多家計(jì)劃赴港上市的企業(yè)均有意采用該模式掛牌，但至今鮮有企業(yè)采用這種模式。

這意味著，如果雙匯國(guó)際成功推行雙幣雙股模式，在買(mǎi)賣交易上，投資者將有機(jī)會(huì)涉及到類似A、H股的差價(jià)問(wèn)題。但是根據(jù)前述雙匯國(guó)際內(nèi)部人士的說(shuō)法，這種模式在雙匯內(nèi)部并沒(méi)有完全確定下來(lái)。

金融和資本助力海外擴(kuò)張

此前有分析人士表示，如果雙匯國(guó)際的IPO規(guī)模超過(guò)50億美元，將是自2010年10月友邦保險(xiǎn)上市融資1383.29億港元 （當(dāng)時(shí)約合180億美元）以來(lái)，港交所最大規(guī)模的IPO。

在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，雙匯國(guó)際赴港上市與其近階段正在進(jìn)行的國(guó)際擴(kuò)張有關(guān)系。

2013年9月，雙匯國(guó)際以總代價(jià)71億美元收購(gòu)美國(guó)最大豬肉生產(chǎn)商史密斯菲爾德食品公司。2013年底，雙匯國(guó)際向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí)，將收購(gòu)西班牙肉制品巨頭Campofrio食品集團(tuán)。

海外并購(gòu)需要大量資金，這就需要取得金融和資本的支持。實(shí)際上，雙匯國(guó)際除了通過(guò)上市來(lái)募集資金，也不斷與銀行合作。

在此前完成的史密斯菲爾德收購(gòu)案中，雙匯國(guó)際與銀團(tuán)簽署了一筆40億美元的貸款協(xié)議用于收購(gòu)；而在對(duì)西班牙肉企提出收購(gòu)要約之前，雙匯國(guó)際宣布已與中國(guó)銀行簽訂一項(xiàng)80億美元（約合500億元）的不具法律約束力的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，用于支持公司業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)、國(guó)際擴(kuò)張等。

在金融和資本的支持下，雙匯國(guó)際的國(guó)際擴(kuò)張步伐已經(jīng)加快。業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，無(wú)論是與財(cái)團(tuán)的合作還是赴港上市，都有利于雙匯的國(guó)際化布局。

名詞解釋

雙幣雙股：發(fā)行人可同時(shí)以人民幣交易股票與港幣交易股票進(jìn)行首次公開(kāi)發(fā)行，兩種不同計(jì)價(jià)的股份，在港交所按本身貨幣在兩個(gè)柜臺(tái)分開(kāi)買(mǎi)賣、結(jié)算交收。“雙幣雙股”可讓投資者根據(jù)自身需求選擇幣種，并隨時(shí)轉(zhuǎn)換。