每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

銀行業(yè)坐收高利的日子將一去不復返。近日，多位經(jīng)濟學家對2014年中國銀行業(yè)凈利增速給出了不到10%的悲觀預測。

巴克萊銀行業(yè)分析師顏湄之預測，中國銀行業(yè)本財年的平均凈利潤增幅將達到較高的個位數(shù)。交通銀行首席經(jīng)濟學家連平預測的利潤增幅為8.3%。

中國社會科學院金融研究所金融市場研究室副主任尹中立對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，如果2014年銀行的壞賬率延續(xù)去年的水平，預計今年銀行業(yè)利潤在10%左右；如控制不好，2014年在政府清理地方債務的過程中，銀行將會有更多的不良資產(chǎn)顯露，對于有些銀行來說能不能保持增長都是一個問題。

此外，除大環(huán)境變化對銀行業(yè)利潤產(chǎn)生無法避免的壓力，分噬商業(yè)銀行業(yè)利潤的行業(yè)也正在悄然崛起。

市場大環(huán)境促使競爭加劇

交通銀行金融研究中心報告稱，2013年全年上市銀行利潤增速料將下降至11.9%，而2014年以上市銀行為代表的中國銀行業(yè)凈利息收入和營業(yè)收入的增速將會較2013年進一步下降，分別下降至9%和10.7%左右，行業(yè)凈利潤增速將會進一步下降至8.3%。

不到10%的悲觀預測創(chuàng)了至少自2005年以來的新低。在利率市場化的大潮下，商業(yè)銀行面臨信貸增速放緩、存款分流等諸多挑戰(zhàn)。

“受2012年基準利率下調(diào)、利率市場化程度加深、經(jīng)濟增速放緩、監(jiān)管規(guī)范增強、同業(yè)跨業(yè)競爭加劇等因素的影響，2013年商業(yè)銀行運營的景氣度顯著下降?！边B平對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，金融改革將在2014年進一步深化，中國銀行業(yè)將面臨更多的挑戰(zhàn)，行業(yè)整體盈利增長將逐步趨向經(jīng)濟體平均水平，經(jīng)濟調(diào)結(jié)構(gòu)、去杠桿，以及資產(chǎn)質(zhì)量壓力、行業(yè)準入有序放開都將對銀行業(yè)績形成壓力。

數(shù)據(jù)顯示，2013年前三季度，16家A股上市銀行營業(yè)收入增速為12.61%，較2011年和2012年分別下降了14.61和3.61個百分點；利潤增速為12.99%，較2011年和2012年分別下降了16.19和4.37個百分點。

此外，記者注意到，除了大環(huán)境的變化對銀行業(yè)利潤產(chǎn)生無法避免的壓力，分噬商業(yè)銀行業(yè)利潤的行業(yè)也正在悄然崛起。

銀監(jiān)會在1月6日的工作會議上首次明確，2014年民營銀行首批試點3~5家。而民營銀行的誕生將會給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來挑戰(zhàn)，與之相伴的存款保險制度等也將對銀行業(yè)績有所影響。

花旗銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家沈明高在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，如果監(jiān)管、機制和激勵得當，民營銀行的設(shè)立將對推動銀行業(yè)的良性競爭、利率市場化改革和緩解中小企業(yè)融資難等起到積極的作用。“但這個過程將并不是一帆風順的，惡性競爭以及道德風險將導致信貸市場的波動，出現(xiàn)銀行倒閉的情況不可避免。”

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的生態(tài)體系也帶來了諸多挑戰(zhàn)。這種趨勢今年更為明顯。天弘基金余額寶規(guī)模已超過2500億元。

連平表示，互聯(lián)網(wǎng)的普及和大數(shù)據(jù)技術(shù)會降低交易成本和信息不對稱，優(yōu)化金融資源的匹配方式，這就顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利模式，將改變商業(yè)銀行一家獨大的金融格局。

銀行自身資產(chǎn)質(zhì)量堪憂

多位專家表示，除了競爭因素，2014年銀行凈利潤增速可能大幅下滑的根本原因還來自于銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營風險。

從資本市場上表現(xiàn)來看，截至1月20日收盤，16家A股上市銀行中，已有14家銀行的股價跌破每股凈資產(chǎn)，國有五大行估值也全線失守。

“銀行股跌破凈資產(chǎn)，這意味著大家對銀行不良資產(chǎn)深表擔憂。凈利潤只是一個財務報表的數(shù)字，市場主要是對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量表示懷疑?！币辛⒏嬖V《每日經(jīng)濟新聞》記者。

根據(jù)交行金融研究中心測算，2014年銀行業(yè)不良貸款壓力仍然較大，撥備壓力可能進一步增加。截至2013年3季度末總體不良貸款余額為4590億，較年初上升約569億，增幅也較往年明顯擴大；平均不良貸款率為0.87%，也較年初上升6個基點。

連平表示，2014年銀行業(yè)不良貸款慣性增長的趨勢可能延續(xù)到下半年，全年不良貸款余額仍會有一定幅度上升，不良貸款率增幅在0.1~0.2個百分點，不良貸款率可能增長到1.1%~1.2%的水平。如果GDP增長率接近7%，而商業(yè)銀行無法出臺有效政策控制潛在的風險，不良貸款率可能增長至1.3%~1.5%，但大量潛在風險同時爆發(fā)造成資產(chǎn)質(zhì)量迅速惡化的可能性很小。

在尹中立看來，2014年某些銀行出現(xiàn)利潤負增長也未可知?！耙环N情況是2014年銀行的壞賬率延續(xù)2013年的水平，那么可以預計2014年銀行業(yè)利潤增速在10%左右；但假如控制不好，2014年在政府清理地方債務的過程中，銀行將會有更多的不良資產(chǎn)顯露，對于有些銀行來說能不能保持增長都是一個問題。”尹中立說。