本報(bào)記者毛萬熙

證監(jiān)會(huì)主席肖鋼22日在《人民日報(bào)》發(fā)表的署名文章指出，健全多層次資本市場體系的重點(diǎn)任務(wù)包括著力推動(dòng)股票市場發(fā)展、發(fā)展規(guī)范債券市場、穩(wěn)步擴(kuò)大期貨及衍生品市場、促進(jìn)私募市場規(guī)范發(fā)展。

他表示，著力推動(dòng)股票市場發(fā)展。繼續(xù)壯大主板市場，豐富產(chǎn)品和層次，完善交易機(jī)制，降低交易成本。改革創(chuàng)業(yè)板制度，適當(dāng)降低財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入門檻，建立再融資機(jī)制。在創(chuàng)業(yè)板建立專門層次，允許尚未盈利但符合一定條件的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，實(shí)行不同的投資者適當(dāng)性管理制度。加快建設(shè)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，拓寬民間投資渠道，緩解中小微企業(yè)融資難問題。在清理整頓的基礎(chǔ)上，將地方區(qū)域性股權(quán)市場納入多層次資本市場體系。發(fā)展券商柜臺(tái)市場，逐步建立券商間聯(lián)網(wǎng)或聯(lián)盟，開展多種柜臺(tái)交易和業(yè)務(wù)。同時(shí)，不同層次市場間應(yīng)建立健全轉(zhuǎn)板機(jī)制，改革完善并嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，推動(dòng)形成有機(jī)聯(lián)系的股票市場體系。

發(fā)展并規(guī)范債券市場。進(jìn)一步發(fā)展公司債券，豐富債券品種，方便發(fā)行人和投資人自主選擇發(fā)行交易市場，提高市場化水平；發(fā)展資產(chǎn)證券化，盤活存量資金，優(yōu)化資源配置。擴(kuò)大私募債發(fā)行主體和投資人范圍，進(jìn)一步發(fā)展場外交易；強(qiáng)化市場化約束機(jī)制，促進(jìn)銀行間債券市場和交易所債券市場的互聯(lián)互通和監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一。

穩(wěn)步擴(kuò)大期貨及衍生品市場。進(jìn)一步完善商品期貨和金融衍生品市場，健全價(jià)格形成機(jī)制，幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)價(jià)格和管理風(fēng)險(xiǎn)；穩(wěn)步發(fā)展權(quán)益類、利率類、匯率類金融期貨品種，完善場外衍生品市場體系，適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、居民理財(cái)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多元化需求。

促進(jìn)私募市場規(guī)范發(fā)展。鼓勵(lì)發(fā)展私募股權(quán)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金，為不同發(fā)展階段的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)提供股權(quán)融資，支持創(chuàng)新，促進(jìn)并購，增加就業(yè)，并實(shí)行適度監(jiān)管、行業(yè)自律，建立健全投資者適當(dāng)性制度，規(guī)范募集和宣傳推介行為，嚴(yán)厲打擊非法集資活動(dòng)。

肖剛提出，發(fā)展多層次資本市場需要把握的原則包括：堅(jiān)持市場化取向、夯實(shí)法治基礎(chǔ)、加強(qiáng)投資者保護(hù)、堅(jiān)持漸進(jìn)式改革、注重風(fēng)險(xiǎn)防范。