每經(jīng)記者周雅玨發(fā)自北京 業(yè)界流傳已久的叫停第三方代銷信托，可能已經(jīng)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從一位接近監(jiān)管層人士處獲悉，監(jiān)管層已經(jīng)在草擬規(guī)范信托公司營銷渠道，叫停信托公司通過第三方代銷或推介合格投資者的方式銷售信托產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定。 作為應(yīng)對，多家第三方理財(cái)公司近期正積極引進(jìn)信托戰(zhàn)略投資者，從而成為具有金融機(jī)構(gòu)血統(tǒng)的正規(guī)軍。自身銷售實(shí)力較弱的信托公司也在布局收購第三方理財(cái)公司，增強(qiáng)自身實(shí)力。 分析人士認(rèn)為，叫停信托公司通過第三方代銷信托產(chǎn)品，僅僅也只是表象而已。信托公司回歸“受人之托，代人理財(cái)”的本源，打通財(cái)富管理上下游產(chǎn)業(yè)鏈才是真正的戰(zhàn)略布局，也是第三方理財(cái)公司重新找準(zhǔn)市場定位的好時(shí)機(jī)。 規(guī)范信托銷售渠道/ 近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從一位接近監(jiān)管層人士處獲悉，監(jiān)管層已經(jīng)在草擬規(guī)范信托公司營銷渠道，叫停信托公司通過第三方代銷或推介合格投資者的方式銷售信托產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定。不過，該人士同時(shí)表示，相關(guān)政策的出臺(tái)并無明確時(shí)間表。 其實(shí)，銀監(jiān)會(huì)于2007年頒布的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第八條第三項(xiàng)中明確規(guī)定，信托公司不得委托非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行推介。但是，信托公司與第三方理財(cái)公司簽訂“財(cái)務(wù)顧問協(xié)議”，第三方為信托公司推薦合格投資者，收取一定比例的傭金，早已成為行業(yè)公開的“秘密”。通過這種打擦邊球的合作模式，伴隨著信托公司的資產(chǎn)管理規(guī)模井噴式的增長，第三方理財(cái)公司的數(shù)量如雨后春筍般迅速崛起。 近年來，頻頻暴露的第三方理財(cái)公司代銷產(chǎn)品、銷售方式混亂等問題，不免引起業(yè)內(nèi)人士的擔(dān)憂。“第三方理財(cái)市場一直處于監(jiān)管的真空地帶，沒有一個(gè)明確的準(zhǔn)入門檻，也沒有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由于市場存在旺盛的需求，第三方理財(cái)公司的數(shù)量迅速增長，目前已達(dá)幾千家了?！?a href="http://www.japandaiwa.com/articles/2019-01-10/1290043.html" title="%E7%94%A8%E7%9B%8A%E4%BF%A1%E6%89%98">用益信托首席研究員李旸表示。上述接近監(jiān)管層人士表示，因?yàn)榈谌嚼碡?cái)公司的歸口原因，銀監(jiān)會(huì)不會(huì)對第三方理財(cái)公司進(jìn)行牌照發(fā)放，而是通過對信托公司的營銷渠道的要求規(guī)范，變相叫停第三方代銷。 信托布局第三方理財(cái)/ 據(jù)了解，業(yè)內(nèi)多家規(guī)模較大的第三方理財(cái)公司正在積極探尋轉(zhuǎn)型之路，有意引入金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者，使第三方理財(cái)公司名正言順成為有金融機(jī)構(gòu)血統(tǒng)的正規(guī)軍。 北京某第三方理財(cái)公司總經(jīng)理向記者透露，由于預(yù)期可能的監(jiān)管政策，再加上公司轉(zhuǎn)型需要，目前有引入戰(zhàn)略投資者的打算，正在與多家信托公司洽談。 對于未來可能出現(xiàn)更為嚴(yán)厲的營銷渠道規(guī)范監(jiān)管，自身營銷實(shí)力相對較弱的信托公司也在積極探討改革辦法。信托機(jī)構(gòu)逐漸脫離第三方代銷機(jī)構(gòu)已成為大趨勢。 一位中泰信托人士向記者透露，監(jiān)管層希望信托公司能夠增強(qiáng)自主營銷能力，規(guī)范營銷手段。目前，公司在積極推進(jìn)財(cái)富管理中心建設(shè)工作，包括相關(guān)制度體系的完善、人員的培訓(xùn)以及整體團(tuán)隊(duì)的充實(shí)建設(shè)。公司在積極研討增強(qiáng)自主營銷力量的多種途徑，在條件成熟的前提下，不排除收購第三方理財(cái)公司增強(qiáng)營銷實(shí)力的可能性。 “信托公司自己組建一個(gè)銷售團(tuán)隊(duì)，由于產(chǎn)品單一，人工成本過高，對于大部分信托公司而言，不具備這樣的條件。渠道的建立也不是一朝一夕的事情。信托公司可以通過收購第三方理財(cái)公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多元化以及更多渠道的拓展。”李旸向記者表示。 中泰信托在信托行業(yè)內(nèi)并不是唯一一家有意向收購第三方的公司，據(jù)記者了解，多家直銷實(shí)力稍弱的信托公司都有意向收購具有一定營銷實(shí)力的第三方理財(cái)公司。也有信托公司引入第三方理財(cái)中成熟的團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)自身的營銷能力。 信托公司回歸本源 叫停信托公司通過第三方代銷信托產(chǎn)品，僅僅是表象而已。 “信托公司受人之托，代人理財(cái)，最為核心的就是人。叫停第三方代銷的目的，主要還是希望信托公司能夠回歸信托本質(zhì)，真正實(shí)現(xiàn)受‘人’之托，代‘人’理財(cái)。建立自己的核心團(tuán)隊(duì)服務(wù)于客戶，滿足客戶的需求，而不只是產(chǎn)品的制造商?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管層人士表示。 上述中泰信托人士向記者表示，客觀地講，對于一家信托公司而言，收購第三方理財(cái)公司可以看作是構(gòu)建自身財(cái)富管理體系的一個(gè)戰(zhàn)略布局?？梢耘浜献杂械呢?cái)富管理團(tuán)隊(duì)，切實(shí)為客戶做真正財(cái)富管理的工作，以滿足客戶的需求為中心，選擇適合客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置。因?yàn)槊考倚磐泄居凶约旱奶攸c(diǎn)，而引進(jìn)的第三方財(cái)富公司能夠更好地提供多元化的產(chǎn)品，滿足客戶的綜合性需求。未來財(cái)富中心為客戶提供的可能不僅僅是局限在信托產(chǎn)品，還可能包括其他的金融產(chǎn)品，為客戶提供個(gè)性化的財(cái)富管理方案。