新華網(wǎng)深圳2月22日電(記者 趙瑞希)兩年多時(shí)間，300萬元資金投入，竟賺了1883萬元。其背后并不是一個(gè)輝煌的成功故事，而是一個(gè)人人喊打的“老鼠倉”。21日，目前最大的基金“老鼠倉”案在深圳開庭。被告人，原博時(shí)精選股票證券投資基金經(jīng)理馬樂在法庭上對犯罪事實(shí)供認(rèn)不諱。從光鮮的基金經(jīng)理，到戴著手銬的落魄被告人。馬樂的淪落，能否給證券市場從業(yè)人士敲響警鐘？

博時(shí)基金[微博]“老鼠倉”案開庭

21日，馬樂涉嫌“老鼠倉”一案在深圳市中級人民法院開庭。

檢方認(rèn)定，2011年3月9日至2013年5月30日期間，被告人馬樂擔(dān)任博時(shí)基金管理有限公司旗下的博時(shí)精選股票證券投資基金經(jīng)理，全權(quán)負(fù)責(zé)投資基金投資股票市場，掌握了博時(shí)精選股票證券投資基金交易的標(biāo)的股票、交易時(shí)點(diǎn)和交易數(shù)量等內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息。馬樂在任職期間利用其掌控的上述內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息，從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，操作自己控制的“金晶”“嚴(yán)維進(jìn)”“嚴(yán)曉雯”三個(gè)股票賬戶，通過臨時(shí)購買的不記名神州行電話卡下單，先于(1－5個(gè)交易日)、同期或稍晚于(1－2個(gè)交易日)其管理的博時(shí)精選基金賬戶買入相同股票76只，累計(jì)成交金額人民幣(6.0915, 0.0080, 0.13%)10.5億余元，從中非法獲利1883萬元。

馬樂對檢方認(rèn)定的事實(shí)無異議，并當(dāng)庭認(rèn)罪。

檢方認(rèn)為，馬樂作為基金管理公司從業(yè)人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為觸犯了刑法第一百八十條第四款，犯罪事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)、充分，應(yīng)當(dāng)以利用未公開信息交易罪追究其刑事責(zé)任。

投入300萬元兩年賺回1883萬元

馬樂在法庭上表示，其掌控的三個(gè)股票賬戶的資金來源于其本人及妻子的工資獎(jiǎng)金收入200多萬元，以及其妻子舅舅嚴(yán)維進(jìn)投入的25萬元。然而，這300萬元啟動(dòng)資金，在兩年多的時(shí)間里，卻為馬樂賺回了1883萬元。

馬樂賺錢為何這么容易？馬樂在庭上表示，他利用其掌管博時(shí)精選基金的機(jī)會(huì)，獲得該基金的交易標(biāo)的(股票)、交易時(shí)間、交易價(jià)格、盈利預(yù)期等非公開信息，操作其掌握的三個(gè)股票賬戶先于基金買入交易標(biāo)的。

檢方表示，馬樂通過不記名電話卡電話下單，先后換了10余個(gè)手機(jī)卡。

在證監(jiān)會(huì)[微博]介入調(diào)查此事后，馬樂以出國就醫(yī)為名，經(jīng)香港飛往美國。在美國停留了16個(gè)小時(shí)后，于2013年6月1日返回國內(nèi)接受監(jiān)管部門調(diào)查，并在行政調(diào)查結(jié)束后向公安機(jī)關(guān)自首。

那么，一個(gè)基金經(jīng)理又是如何走向犯罪深淵的？馬樂在庭上自述，其家境貧寒，作為一個(gè)農(nóng)村孩子能從清華大學(xué)畢業(yè)，是因?yàn)樵诔砷L的道路上得到了很多人的幫助。因此，當(dāng)其2006年進(jìn)入博時(shí)基金后，面對其妻舅舅嚴(yán)維進(jìn)幫忙理財(cái)?shù)恼埱髸r(shí)，出于報(bào)恩的心態(tài)，他答應(yīng)了。為避免自己過多地牽扯其中，他還讓嚴(yán)維進(jìn)以第三人的名義開個(gè)股票賬戶。因此，嚴(yán)維進(jìn)找到了馬樂妻子的同學(xué)、并不炒股的金晶幫忙。

據(jù)馬樂自述，所謂的報(bào)恩之舉帶來的資產(chǎn)快速升值，讓其在這條犯罪道路上越走越遠(yuǎn)。“這個(gè)錯(cuò)誤是在不經(jīng)意間做出的，出于報(bào)恩的心態(tài)開始的，后來放松了警惕。”在馬樂的要求下，嚴(yán)維進(jìn)及其女兒嚴(yán)曉雯分別以自己的名義開了股票賬戶，并交由馬樂操作。

打擊金融犯罪如何增強(qiáng)震懾力？

檢方和馬樂在法庭上的陳述顯示，馬樂基本沒有將其掌控的三個(gè)股票賬戶的資金提出來過，兩年多來只是曾給過嚴(yán)維進(jìn)10萬元分紅，其余資金全部都在賬上。

對此，馬樂說，這些違法所得，雖然在自己的賬戶上，但還是有這些錢不是自己的感覺。

馬樂的辯護(hù)律師認(rèn)為，馬樂有自首情節(jié)，并且未揮霍違法所得，有意愿并有能力退回贓款，建議酌情從輕或減輕處罰。同時(shí)，馬樂雖然利用未公開信息非法牟利，但并未對其掌管的基金造成損害，并且在其帶領(lǐng)下，基金表現(xiàn)有較大提高。

但公訴方認(rèn)為，雖然馬樂的行為并未侵犯其掌管基金所有者的利益，但嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場的秩序，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

根據(jù)刑法第一百八十條，利用未公開信息交易罪，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

金融犯罪動(dòng)輒上千萬、上億元，當(dāng)前微弱的處罰力度早已備受詬病。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，處罰力度不足，導(dǎo)致法律法規(guī)威懾力不足，正是助長金融犯罪的一大因素。

馬樂究竟要為“老鼠倉”付出多大的代價(jià)，這個(gè)代價(jià)是否能夠給證券市場從業(yè)人員敲響警鐘，庭審當(dāng)天并無結(jié)論。該案將擇期宣判。

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