中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)昨日發(fā)布兩項(xiàng)新規(guī)

券商須設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官、設(shè)專(zhuān)門(mén)部門(mén)履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)

至少每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試

券商流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率均應(yīng)不低于100%

未達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理要求的券商，將采取自律懲戒措施

⊙記者馬婧妤○編輯李劍鋒

證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求全面升級(jí)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)昨日發(fā)布《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》（下稱(chēng)《規(guī)范》）及《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（下稱(chēng)《指引》），并于3月起實(shí)施。

按要求，券商須建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，安排專(zhuān)職人員、專(zhuān)門(mén)部門(mén)開(kāi)展流動(dòng)性、市場(chǎng)、信用、操作等風(fēng)險(xiǎn)的管理工作。針對(duì)流動(dòng)性管理，特別新設(shè)流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率等兩項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，要求券商按期達(dá)到指標(biāo)要求。對(duì)于未落實(shí)上述兩項(xiàng)規(guī)定及未達(dá)到有關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的證券公司，協(xié)會(huì)將采取自律懲戒措施。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前證券行業(yè)處于創(chuàng)新發(fā)展階段，給風(fēng)控和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)新的挑戰(zhàn)，協(xié)會(huì)針對(duì)券商風(fēng)險(xiǎn)管理出臺(tái)專(zhuān)門(mén)規(guī)定，意味著行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求全面升級(jí)，“創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡”的總體目標(biāo)也細(xì)化為了全行業(yè)統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

券商進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代

全面風(fēng)險(xiǎn)管理，指“券商董事會(huì)、經(jīng)理層以及全體員工共同參與，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別、審慎評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)應(yīng)對(duì)及全程管理”。

《規(guī)范》規(guī)定，證券公司應(yīng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專(zhuān)業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制等，并對(duì)這些內(nèi)容提出具體要求。

按要求，券商須指定或任命一名高級(jí)管理人員作為首席風(fēng)險(xiǎn)官，負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，首席風(fēng)險(xiǎn)官不得兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門(mén)。還須配備充足的專(zhuān)業(yè)人員，指定或者設(shè)立專(zhuān)門(mén)部門(mén)履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，并受首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)。

《規(guī)范》不僅對(duì)券商開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理提出了原則性要求，還對(duì)具體操作方式進(jìn)行了細(xì)化。包括制定風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額等的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)系統(tǒng)、建立健全壓力測(cè)試機(jī)制、依照風(fēng)險(xiǎn)影響程度及發(fā)生可能性建立評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范金融工具估值方法及模型流程等、針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)建立逐日盯市機(jī)制、制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略、針對(duì)新業(yè)務(wù)開(kāi)展專(zhuān)門(mén)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、針對(duì)流動(dòng)性危機(jī)或交易系統(tǒng)事故等重大風(fēng)險(xiǎn)建立應(yīng)急機(jī)制等。

《規(guī)范》實(shí)施后，各券商的風(fēng)險(xiǎn)管理部須按期向經(jīng)理層提交風(fēng)險(xiǎn)管理日?qǐng)?bào)、月報(bào)、年報(bào)等定期報(bào)告，反映風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估結(jié)果和應(yīng)對(duì)方案。券商若未能有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)致出現(xiàn)嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者合法權(quán)益的重大風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)會(huì)將對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人采取自律懲戒措施。