兩會即將于3月初在北京開幕。屆時，2014年中國宏觀經(jīng)濟預期目標，如GDP增速、CPI漲幅、就業(yè)、財政赤字、廣義貨幣M2增速等，都將一一揭曉。數(shù)據(jù)顯示，在1998年至2013年16次兩會期間，A股漲多跌少，投資者對兩會期間的市場表現(xiàn)充滿信心。 兩會的召開需要一個穩(wěn)定、和諧、良好的氛圍，市場對兩會可能論及的政策存在良好的心理預期，從而對大盤產(chǎn)生積極作用。 今年兩會之前市場走出上漲行情的概率較大。一方面，市場經(jīng)過上周的調整后，己經(jīng)對IPO重啟和經(jīng)濟增速放緩有了相當?shù)姆从?；另一方面，作為十八屆三中全會后的首次兩會，市場無疑會寄予厚望。 全國兩會作為國家政治和經(jīng)濟生活中影響深遠的大事件，所涉及的經(jīng)濟話題往往會成為資本市場追逐的熱點。尤其在十八屆三中全會后，中國的改革進入全面推行階段，這意味著與改革政策相關的諸多產(chǎn)業(yè)都將迎來一輪全新發(fā)展。尤其是新興產(chǎn)業(yè)，將具備更多的投資和發(fā)展機會，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉型升級也有望帶來諸多的題材性熱點。 要挖掘兩會熱點首先得對兩會政策有一個預期，因為兩會熱點均是由于政策紅利刺激衍生而來。預期今年兩會政策主要集中在以下幾個方面。 國務院機構改革。預計今年兩會將繼續(xù)推進國務院機構改革，大部制是長遠目標，但短期內(nèi)較難實現(xiàn)，仍以精簡機構、減少審批、向市場放權為主要原則。 財稅體制改革。營改增繼續(xù)推進，將有更多的行業(yè)納入試點。進一步完善地方稅體系，房產(chǎn)稅、資源稅是關注焦點。 金融體制改革，尤其應該關注互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。加強對影子銀行(行情專區(qū))的監(jiān)管、繼續(xù)推進利率市場化、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融等，涉及到股票市場，可能進一步完善優(yōu)先股試點辦法及新股發(fā)行制度。 壟斷領域逐步向民營資本放開。具體方向包括油氣、金融、通信等傳統(tǒng)壟斷領域。預計該部分與國企改革有一定程度重疊。 環(huán)保。去年12月以來霧霾席卷全國多個地區(qū)，預計大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測以及污水處理等是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重點方向。 養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。統(tǒng)計顯示，2012年底我國60周歲以上老年人口已達1.94億人，預期2020年將達到2.43億人，2025年將突破3億人。積極應對人口老齡化成為當務之急。 國企改革。目前各地方國企改革加速推進，上海、廣州、珠海、江蘇等地紛紛出臺各類意見，但國資委指導意見暫未出臺，兩會后有望明確。 根據(jù)以上對政策的預期，牛仔網(wǎng)建議投資者關注五大投資主題。 大安全領域，涉及國防軍工、通信、計算機、電子等行業(yè)。受投入增加、政策支持、事件催化、資產(chǎn)證券化加速等因素影響，國防軍工主題性機會有望貫穿2014年全年，值得持續(xù)跟蹤。同時，芯片國產(chǎn)化、信息安全、安防監(jiān)控等相關主題也將持續(xù)表現(xiàn)。 環(huán)保主題。大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測以及污水處理等是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重點方向，也是投資者挖掘個股的重要方向。 民生主題，可重點關注養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈。統(tǒng)計顯示，2012年底我國60周歲以上老年人口已達1.94億人，相關投資機會可關注養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務等領域。 國企改革。投資主線圍繞兩個方面：一是通過改革能夠提升行業(yè)競爭效率的國企；二是承載著加快傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)轉型使命的國企上市公司∩重點關注上海、珠海地區(qū)的公司。 自貿(mào)區(qū)擴圍：上海自貿(mào)區(qū)可能會有新的配套政策出臺，同時天津、粵港澳、青島等地均有可能出現(xiàn)下一個自貿(mào)區(qū)。