每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

全國政協(xié)委員、香港永隆銀行董事長、招商銀行前行長馬蔚華“兩會”提案建議，進(jìn)一步修改《商業(yè)銀行法》，推進(jìn)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營。

馬蔚華的建議主要針對 《商業(yè)銀行法》第四十三條，包括將現(xiàn)條款修改為如下三款：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)可經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)許可從事財富管理信托業(yè)務(wù)：經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的審批同意，商業(yè)銀行可以投資參股或控股信托公司、證券公司、保險公司以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行不得直接投資于非自用不動產(chǎn)和非金融類企業(yè)，但國家另有規(guī)定的除外?！?/p>

某銀行理財分析師向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這是中國銀行業(yè)多年的愿望，如果商業(yè)銀行從事財富管理信托業(yè)務(wù)，未來商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的主體地位也會有所提升。另外，未來中國的銀行會從以儲蓄為主向投行轉(zhuǎn)變，從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營，儲蓄銀行的路會越來越窄。

銀行理財可界定為特殊類信托

據(jù)粗略統(tǒng)計，2013年銀行理財余額已突破10萬億元。

馬蔚華表示，銀行理財從其法律實(shí)質(zhì)看屬于信托法律關(guān)系，但由于《商業(yè)銀行法》分業(yè)經(jīng)營的限制，銀監(jiān)會只能在相關(guān)監(jiān)管規(guī)定中將其界定為委托代理關(guān)系。與信托關(guān)系相比，委托代理關(guān)系在法律上存在諸多不足：對客戶而言，其委托管理資產(chǎn)的獨(dú)立性、安全性不足，缺乏“破產(chǎn)隔離”的法律保障；對商業(yè)銀行而言，由于地位不清晰，銀行理財產(chǎn)品的投資范圍與其他金融資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相比較而言有所不足。為保障銀行理財業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展并更好地保障客戶利益，建議明確銀行可開展財富管理型信托業(yè)務(wù)，同時將銀行理財界定為特定類型的信托業(yè)務(wù)。

上述銀行理財分析師表示，如果允許銀行開展財富管理型信托業(yè)務(wù)，對銀行會產(chǎn)生很大的影響，銀行的組織架構(gòu)會發(fā)生變化，銀行內(nèi)部將產(chǎn)生證券交易部，基金交易部以及信托管理部，不一定以公司制的子公司出現(xiàn)，而是以部門形式或者獨(dú)立的事業(yè)部形式存在。

理財專家徐建明則向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，現(xiàn)在很多銀行通過基金公司、信托公司來做，其實(shí)，銀行做財富管理很正常。

上述銀行理財分析師認(rèn)為，允許銀行開展財富管理型信托業(yè)務(wù)會增加銀行理財投資的交易性，不會像現(xiàn)在這樣被動，銀行理財?shù)闹鲃有栽鰪?qiáng)，盈利性會更高，風(fēng)險也會更大，對投資行為要求更高。同時，非銀行金融機(jī)構(gòu)人員也會進(jìn)入到銀行系統(tǒng)。

分析稱銀行未來或變成投行

馬蔚華的提案資料顯示，早在2003年“兩會”期間，他作為十屆人大代表便提交了《關(guān)于修改<商業(yè)銀行法>的議案》，其他銀行界人士也進(jìn)行了多方呼吁。2003年12月7日，全國人民代表大會常務(wù)委員會對《商業(yè)銀行法》進(jìn)行了修改，將原《商業(yè)銀行法》確立的絕對分業(yè)經(jīng)營體制做了一定調(diào)整。

馬蔚華表示，近年來，我國中資商業(yè)銀行的發(fā)展空間持續(xù)受到擠壓：一是利率市場化加速推進(jìn)；二是金融脫媒進(jìn)一步加??；三是互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，跨界滲透加劇競爭。從國際經(jīng)驗(yàn)看，綜合化經(jīng)營是銀行應(yīng)對利率市場化的重要途徑，可以有效地為傳統(tǒng)銀行業(yè)開辟新的業(yè)務(wù)空間和利潤來源。如果國內(nèi)中資銀行不能加速實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，拓寬經(jīng)營領(lǐng)域，將嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

徐建明對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行財富管理要放更寬一些，在市場中進(jìn)行競爭，前提是市場環(huán)境公平，申請牌照必須達(dá)到一定的條件。銀行做財富管理被稱為影子銀行，影子銀行沒什么不對，市場有這個需求，相關(guān)機(jī)構(gòu)有能力提供服務(wù)，監(jiān)管部門在過程中避免風(fēng)險，理論上應(yīng)該放開。

上述銀行理財分析師表示，未來中國的銀行會從以儲蓄為主向投行轉(zhuǎn)變，從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營，儲蓄銀行的路會越來越窄。在利率市場化背景下，中資銀行固有的利差被打破，理財是存款利率市場化的前奏，貸款利率已經(jīng)市場化。

“銀行想做很多業(yè)務(wù)就得申請全金融牌照，以全金融牌照實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營，監(jiān)管要求分業(yè)經(jīng)營，只能通過牌照，很多銀行都走這條路子。銀行目前主要通過貸款、托管來做，不直接經(jīng)營資產(chǎn)，銀行從事財富管理，銀行就有了經(jīng)營權(quán)利，資產(chǎn)由被動變?yōu)橹鲃庸芾恚ㄟ^經(jīng)營手段保證收益?！鄙鲜鲢y行理財分析師說。