每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 皇甫嘉    

每經(jīng)記者 皇甫嘉

立思辰 （300010，前收盤價(jià)11.88元）今日宣布作價(jià)4億戰(zhàn)略重組匯金科技，后者為第三大國產(chǎn)中間件供應(yīng)商，排名首位的東方通（300379，收盤價(jià)73.61元）的市場(chǎng)份額領(lǐng)先其2.4個(gè)百分點(diǎn)，目前市值高達(dá)38億元。

值得注意的是，參與了博盈投資、大康牧業(yè)等多起上市公司并購的知名PE———硅谷天堂，此次以認(rèn)購配套融資的方式低調(diào)入駐。而立思辰方面對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，未來還將繼續(xù)整合安全和教育方面的優(yōu)質(zhì)資源。

匯金科技連續(xù)兩年盈利

立思辰今日公布了重組草案，公司擬向威肯北美等三名法人和龍彧等6名自然人，以支付現(xiàn)金及發(fā)行股份相結(jié)合的方式購買其持有的匯金科技100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)合計(jì)約4億元。其中，公司以每股13.93元的價(jià)格發(fā)行2045.94萬股，支付交易對(duì)價(jià)約2.85億元，并支付剩余1.15億元現(xiàn)金。

資料顯示，匯金科技是目前國內(nèi)第三大國產(chǎn)中間件供應(yīng)商，截至2012年3月市場(chǎng)份額約為3%，其核心產(chǎn)品為IDP系列中間件和以此為基礎(chǔ)開發(fā)的行業(yè)應(yīng)用軟件，主要應(yīng)用于以銀行為主的金融行業(yè)、安全生產(chǎn)與應(yīng)急等領(lǐng)域。

財(cái)報(bào)顯示，2012年、2013年匯金科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.27億元、1.42億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤2497.82萬元、3561.61萬元。

為了推動(dòng)此次重組，匯金科技承諾2014年~2017年凈利潤將分別不低于3605萬元、4398.10萬元、5365.68萬元、5633.97萬元，對(duì)應(yīng)2014年的業(yè)績承諾，此次重組的估值約為11倍。

值得注意的是，目前國內(nèi)第一大國產(chǎn)中間件供應(yīng)商便是年內(nèi)剛剛登陸A股的東方通，其市場(chǎng)份額比匯金科技高出2.4個(gè)百分點(diǎn)，但公司發(fā)行市盈率高達(dá)30.27倍，上市之后遭遇爆炒，目前市值高達(dá)38億元。

募資認(rèn)購方為硅谷天堂

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，此次公司重組募集了1.33億元的配套融資，而認(rèn)購方硅谷恒智正是知名PE——硅谷天堂的子公司，后者對(duì)其持股比例達(dá)99%。

資料顯示，硅谷天堂在沉寂10年后于2010年重出江湖，前后曾參與了京新藥業(yè)、萬馬電纜、長城集團(tuán)、大康牧業(yè)等多起上市公司并購案，染指的公司股價(jià)暴漲比比皆是，并在2013年通過博盈投資一戰(zhàn)揚(yáng)名資本市場(chǎng)。

記者注意到，立思辰原有業(yè)務(wù)以銷售設(shè)備為主，隨著IT技術(shù)的飛速發(fā)展逐漸轉(zhuǎn)型為外包服務(wù)型企業(yè)，作為最早一批登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)，盈利能力增長卻略低于市場(chǎng)預(yù)期，2011年～2013年公司分別盈利7510萬元、4657萬元、6247萬元。

“去年經(jīng)咨詢公司對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理后，公司目前明確了從涉密向泛涉密、安全向泛安全的發(fā)展戰(zhàn)略。公司和匯金科技在業(yè)務(wù)、客戶、技術(shù)方面均存在互補(bǔ)性。”立思辰董秘華婷對(duì)記者表示。

她對(duì)記者透露，公司的定位是開放的平臺(tái)，未來還將繼續(xù)整合安全和教育方面的優(yōu)質(zhì)資源。