每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)記者 曾劍

“用2～3年時(shí)間通過(guò)不斷創(chuàng)新和追求卓越，使華南期貨成為華南地區(qū)數(shù)一數(shù)二，在全國(guó)期貨行業(yè)進(jìn)入前期20名的品牌期貨經(jīng)紀(jì)公司，進(jìn)而成為綜合類期貨公司，在條件成熟時(shí)實(shí)現(xiàn)上市。”這是華南期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱華南期貨）發(fā)布在公司官網(wǎng)上面雄心勃勃的發(fā)展戰(zhàn)略。曾經(jīng)意氣風(fēng)發(fā)，但公司現(xiàn)實(shí)處境卻讓人唏噓。

3月20日，華南期貨在官網(wǎng)上發(fā)布停業(yè)公告稱，由于公司出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，部分銀行賬號(hào)被貴州法院司法凍結(jié)，為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，公司通過(guò)了停止期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)股東會(huì)議決議。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖然華南期貨未在公告中透露“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”具體為何事，但公司近期正陷入國(guó)新投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛一案，由此被貴州高級(jí)人民法院凍結(jié)劃撥逾2000萬(wàn)元銀行存款。

增資國(guó)新投資陷股權(quán)糾紛/

3月20日，華南期貨發(fā)布公告稱，自公告發(fā)出之日起，華南期貨不再接受客戶開(kāi)新倉(cāng)指令。自公告發(fā)出之日起五個(gè)工作日內(nèi)，請(qǐng)客戶至華南期貨辦理銷(xiāo)戶手續(xù)，未辦理銷(xiāo)戶手續(xù)的客戶期貨賬戶資金將統(tǒng)一轉(zhuǎn)移至華泰長(zhǎng)城期貨。同時(shí)，自公告發(fā)出之日起十個(gè)工作日內(nèi)，客戶愿意在華泰長(zhǎng)城期貨開(kāi)戶的，華南期貨和華泰長(zhǎng)城期貨將聯(lián)合為客戶提供便捷辦理通道。

一家成立十多年的老牌期貨公司突然停業(yè)，一時(shí)間引發(fā)了期貨市場(chǎng)的極大關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電華南期貨，詢問(wèn)公司究竟存在什么經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司客服部人員表示，其對(duì)公司所述的風(fēng)險(xiǎn)并不清楚，公司之所以停業(yè)是因?yàn)楣久媾R的風(fēng)險(xiǎn)可能影響客戶的權(quán)益。

此后，記者從一位業(yè)內(nèi)人士手中得到一份貴州高級(jí)人民法院的執(zhí)行裁定書(shū)。根據(jù)這份落款日期為2014年2月8日的《（2013）黔高執(zhí)字第1-3號(hào)》裁定書(shū)顯示，在區(qū)俊杰、朱建春、羅學(xué)明申請(qǐng)執(zhí)行西寧市國(guó)新投資控股有限公司、賢臣集團(tuán)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛一案中，貴州高級(jí)人民法院查明，1999年國(guó)新投資控股增資擴(kuò)股時(shí)，中恒投資、天藝服裝、華南期貨等多家公司分別以其按份持有的廣東興寧市火車(chē)站綜合大樓股權(quán)，向國(guó)新投資控股增資入股。

其中，華南期貨以其按份共有的綜合大樓16.9%的股權(quán)，折價(jià)2299萬(wàn)元作為出資，持有國(guó)新投資控股11.8%的股權(quán)。不過(guò)，經(jīng)貴州高級(jí)人民法院核實(shí)，華南期貨等所謂的綜合大樓股東，并沒(méi)有享有綜合大樓房屋產(chǎn)權(quán)的依據(jù)。鑒于此，貴州高級(jí)人民法院裁定，凍結(jié)、劃撥華南期貨銀行存款2299萬(wàn)元及相應(yīng)利息。若存款不足，則查封、扣押、拍賣(mài)、變賣(mài)其等值財(cái)產(chǎn)。

資料顯示，華南期貨成立于1993年，注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，法人代表為姜雪。截至2012年年末，公司的凈資產(chǎn)僅為1721.99萬(wàn)元，凈資本1602.2萬(wàn)元；公司2012年的手續(xù)費(fèi)收入為30.91萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為虧損804.47萬(wàn)元。因此，上述裁定書(shū)的執(zhí)行對(duì)公司的沖擊將十分巨大。

公司曾屢遭監(jiān)管層處罰/

事實(shí)上，在此次停業(yè)之前，華南期貨曾屢次遭罰。

2008年10月底，廣東證監(jiān)局對(duì)華南期貨采取了限制開(kāi)發(fā)新客戶、限制自有資金的調(diào)撥和使用、限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)、責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)等行政監(jiān)管措施。然而，華南期貨并沒(méi)有完成整改。2009年3月底，廣東證監(jiān)局再下罰單，限制華南期貨從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)六個(gè)月，期間禁止開(kāi)發(fā)新客戶。

2011年2月17日，廣東證監(jiān)局再次對(duì)華南期貨開(kāi)出罰單。此次廣東證監(jiān)局處罰的理由包括信息系統(tǒng)存在重大安全隱患；公司治理不健全，可能影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)；凈資本持續(xù)預(yù)警。同年11月，因達(dá)不到期貨公司凈資本1500萬(wàn)元的法定最低標(biāo)準(zhǔn)，華南期貨再被監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫停經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)3個(gè)月。

此外，在2009年2月和2009年7月，華南期貨還因違反反洗錢(qián)法規(guī)和稅收法規(guī)，被中國(guó)人民銀行廣州分行以及廣州市國(guó)稅局給予了行政處罰。

有期貨業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，華南期貨業(yè)務(wù)早已陷入停頓，唯有股東增資才能走出困境。然而，華南期貨從2000年增資至5000萬(wàn)元以后，股東就再?zèng)]有增過(guò)資。記者查詢到的公開(kāi)資料顯示，華南期貨的大股東為廣東粵財(cái)投資控股，粵財(cái)投資2011年8月入股華南期貨，現(xiàn)持股比例為52.4%；第二大股東成都市泛海投資則在2002年8月入股，持股比例為20%；第三大股東為新源世紀(jì)投資，持股9%。值得一提的是，新源世紀(jì)投資的法人代表正是被稱為“中國(guó)期貨教父”的田源。

浙商期貨一陳姓分析師向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，華南期貨業(yè)務(wù)比較單一，實(shí)力比較弱，其暫停經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)行業(yè)、期貨品種應(yīng)該不會(huì)有太大的影響。由于其只有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，暫停后將沒(méi)有了經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，將來(lái)可能被其他期貨企業(yè)重組。

另一不愿具名的期貨分析師也表示，雖然華南期貨停業(yè)，但公司的期貨經(jīng)營(yíng)牌照還有一定價(jià)值。一方面，一些券商可以通過(guò)收購(gòu)避免申請(qǐng)期貨牌照的麻煩；另一方面，一些具備實(shí)力的期貨公司，可以通過(guò)收購(gòu)?fù)卣箻I(yè)務(wù)渠道。