每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

面對(duì)利率市場(chǎng)化加速和互聯(lián)網(wǎng)金融的雙重沖擊，部分銀行未雨綢繆，在息差大幅收窄之前，加速布局投行業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從近期公布年報(bào)的平安銀行和浦發(fā)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告中發(fā)現(xiàn),兩家銀行在投行中間業(yè)務(wù)收入增幅都較大。同時(shí)，不久前，民生銀行還將投資銀行部從公司銀行部獨(dú)立出來(lái)作為一級(jí)部門(mén)。

農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部宏觀經(jīng)濟(jì)金融研究員付兵濤向記者表示，從國(guó)際上銀行業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)看，銀行都將從單純的信貸業(yè)務(wù)向公司投行業(yè)務(wù)發(fā)展，把信貸和投行結(jié)合起來(lái)，公司業(yè)務(wù)投行化。

投行業(yè)務(wù)步伐加快

平安銀行2013年年報(bào)顯示，公司投行戰(zhàn)略效果顯著，全年實(shí)現(xiàn)投行中間業(yè)務(wù)收入16.3億元，增幅達(dá)375%。

浦發(fā)銀行近日發(fā)布的2013年年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行2013年投行業(yè)務(wù)方面，營(yíng)業(yè)收入達(dá)333.44億元，占全行營(yíng)業(yè)收入33%，實(shí)現(xiàn)投行中間業(yè)務(wù)收入32.68億元，占對(duì)公中間業(yè)務(wù)收入的21%，同比增長(zhǎng)81.25%。與之對(duì)應(yīng)的是，浦發(fā)銀行的凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重為85.16%，較上一年下降了3.28個(gè)百分點(diǎn)。

某證券公司銀行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行傳統(tǒng)的存貸利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比在下降，“投行業(yè)務(wù)提升的比較快，主要因?yàn)檫@是銀行未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)之一。目前很多銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)，主要是投行業(yè)務(wù)可以幫助融資，投行業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展空間比較大。”

此外，近期民生銀行將投資銀行部從公司銀行部獨(dú)立出來(lái)作為一級(jí)部門(mén)，主要目的就是想把金融管家進(jìn)一步做大。因?yàn)榻鹑诠芗业膬?nèi)涵更多是以投行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品類(lèi)為主。

付兵濤表示，從國(guó)際上來(lái)看，整個(gè)銀行業(yè)最后都是從單純的信貸業(yè)務(wù)向公司投行業(yè)務(wù)發(fā)展，將信貸和投行業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，公司業(yè)務(wù)投行化。隨著整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融脫媒，特別是直接融資的發(fā)展，銀行單純的企業(yè)信貸業(yè)務(wù)增速大幅放緩，為適應(yīng)客戶的需求，必須從企業(yè)信貸業(yè)務(wù)向公司投行業(yè)務(wù)發(fā)展。國(guó)際上的很多銀行，公司部一般都叫做公司與投資銀行部。近幾年國(guó)內(nèi)銀行也在慢慢向這個(gè)趨勢(shì)轉(zhuǎn)變。

某銀行業(yè)研究員也對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著利率市場(chǎng)化加快，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷沖擊，傳統(tǒng)息差收入在銀行營(yíng)業(yè)收入中的占比會(huì)逐漸縮小，而投行業(yè)務(wù)會(huì)成為銀行未來(lái)拓展的重要業(yè)務(wù)之一。

投行業(yè)務(wù)更需專(zhuān)業(yè)化人才

招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華在全國(guó)“兩會(huì)”提案中建議，進(jìn)一步修改《商業(yè)銀行法》，“商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)可經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)許可，從事財(cái)富管理信托業(yè)務(wù)。”

對(duì)此，某銀行理財(cái)分析師曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這是中國(guó)銀行業(yè)多年的愿望，如果商業(yè)銀行從事財(cái)富管理信托業(yè)務(wù)，未來(lái)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的主體地位也會(huì)有所提升。另外，未來(lái)中國(guó)的銀行會(huì)從以儲(chǔ)蓄為主向投行轉(zhuǎn)變，從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，儲(chǔ)蓄銀行的路會(huì)越來(lái)越窄。

付兵濤表示，現(xiàn)在銀行非常重視投行業(yè)務(wù)，發(fā)展也比較快，但因?yàn)榛鶖?shù)比較低，目前仍然以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主。國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)，最需要補(bǔ)的一個(gè)短板是人才，因?yàn)橥顿Y銀行業(yè)務(wù)并不是很簡(jiǎn)單的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，是一種高智力業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)相比更復(fù)雜、高端，銀行做投資顧問(wèn)、財(cái)富顧問(wèn)、咨詢、海外并購(gòu)，也需要有更專(zhuān)業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)。

“我國(guó)現(xiàn)階段銀行融資占比仍然非常大。盡管貸款業(yè)務(wù)在整個(gè)業(yè)務(wù)中占比在下降，但從央行公布的社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)看，包括委托貸款、信托貸款等很大程度都與銀行相關(guān)，不純粹是非銀行業(yè)務(wù)。”付兵濤說(shuō)。

某銀行私人銀行副總經(jīng)理也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，投行業(yè)務(wù)不是傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，主要為客戶提供并購(gòu)、重組、兼并、融資、發(fā)債或者股權(quán)結(jié)構(gòu)變更服務(wù)，有的投資銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)相互獨(dú)立。“國(guó)內(nèi)銀行的投行業(yè)務(wù)和國(guó)外成熟市場(chǎng)相比不夠成熟。投行業(yè)務(wù)因?yàn)槭庆`活創(chuàng)新地為企業(yè)解決傳統(tǒng)貸款不能解決的問(wèn)題需要一些高端人才。”