“11大于16”——這個(gè)看似錯(cuò)誤的不等式背后，其實(shí)正是上市銀行2013年涉房貸款高歌猛進(jìn)的現(xiàn)實(shí)。

雖然截至3月31日僅有11家上市銀行披露年報(bào)，但是這11家銀行合計(jì)的涉房貸款11.1萬億元（均采用集團(tuán)或合并口徑相關(guān)數(shù)據(jù)），超越了16家上市銀行2012年年底10.16萬億元和2013年中期11.06萬億元的總規(guī)模。如果按照去年中期其余五家銀行涉房貸款數(shù)字估算，16家上市銀行2013年年底的涉房貸款約為11.8萬億元，若再考慮上述5家未披露年報(bào)銀行涉房貸款可能出現(xiàn)的小幅增長，16家上市銀行涉房貸款合計(jì)將逼近12萬億元。

四大行對公貸款策略不同

據(jù)《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至3月31日，已經(jīng)披露年報(bào)的11家上市銀行2013年對公業(yè)務(wù)中涉及房地產(chǎn)業(yè)的貸款余額合計(jì)31985.86億元，已經(jīng)高于2012年年底16家合計(jì)的31553.13億元。而未披露年報(bào)的五家上市銀行截至去年中期的對公涉房貸款余額合計(jì)2800.19億元。

11家銀行中，中國銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款的余額最高，為6251.91億元，占其貸款和墊款總額的百分比為8.22%；農(nóng)業(yè)銀行排名第二，余額為5495.92億元，占比為7.6%。此外，工商銀行和建設(shè)銀行的余額同樣超過了5000億元，但是占比并不突出，分別僅為5.34%和6.3%，在目前已披露數(shù)據(jù)的上市銀行中均位居后五名。

值得一提的是，五大行對于對公業(yè)務(wù)中的涉房貸款態(tài)度出現(xiàn)了分化。其中，中國銀行無論是余額還是占比都同比持續(xù)增長，呈現(xiàn)出“雙升態(tài)勢”，而農(nóng)業(yè)銀行的貸款余額增長最快，從2012年年底的第四位攀升至去年年底僅次于中國銀行的第二位。此外，上述兩大國有銀行涉房對公貸款的占比同比都有所增長，但增幅較小。

工商銀行和建設(shè)銀行的情況與中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行不太一致。工商銀行2013年年末對公業(yè)務(wù)中的涉房貸款余額同比下降了逾300億元，占比更是由2012年年末的6.39%降至5.34%，收縮態(tài)勢十分明顯。工商銀行5.34%的涉房貸款占比也是截至3月31日已披露年報(bào)的上市銀行中最低的。

建設(shè)銀行去年年底對公業(yè)務(wù)中的涉房貸款余額有所增加，但是占比卻出現(xiàn)了下降，由6.57%降至6.3%，調(diào)整結(jié)構(gòu)的意圖明顯。

股份制銀行方面，銀行的態(tài)度也明顯迥異：平安銀行最為激進(jìn)，中信銀行則最為謹(jǐn)慎。

平安銀行2013年年末的相關(guān)貸款余額為808.94億元，較上年同期的422.73億元幾近翻倍，而業(yè)務(wù)占比也由5.86%飆升至9.55%。當(dāng)然，這一跡象在去年中報(bào)中已經(jīng)有所顯現(xiàn)。截至去年中期，該行相關(guān)貸款余額已經(jīng)增至631.52億元，占比升至8.03%。此外，浦發(fā)銀行的對公涉房貸款也增長迅猛。截至去年年末，該行相關(guān)貸款余額同比增長了350億元，業(yè)務(wù)占比則由2012年年底的7.44%快速上升至8.48%。

中信銀行則與平安銀行和浦發(fā)銀行恰恰相反，該行去年年末的對公業(yè)務(wù)中的涉房貸款余額出現(xiàn)了明顯下降，業(yè)務(wù)占比則由2012年年末8.1%迅速下降至6.64%。

其余股份制銀行中，招商銀行、民生銀行對公涉房貸款也出現(xiàn)了余額和占比的雙升，只是升幅相對溫和；光大銀行則呈現(xiàn)出余額增長、占比下降的態(tài)勢。

開發(fā)貸資產(chǎn)質(zhì)量不一

上市銀行對公涉房貸款的資產(chǎn)質(zhì)量并不一致，這或許也是各行態(tài)度迥異的原因之一。

農(nóng)業(yè)銀行年報(bào)顯示，該行去年對公業(yè)務(wù)中的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率為0.66%，較2012年年底的1.03%下降明顯，而房地產(chǎn)業(yè)不良貸款規(guī)模則減少了12.1億元。

中國銀行也在年報(bào)中強(qiáng)調(diào)，2013年該行抓住重點(diǎn)全面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，著力加強(qiáng)產(chǎn)能過剩行業(yè)、地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域管控，認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)排查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、貸后管理等工作，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。本報(bào)記者注意到，該行2013年減值貸款和墊款中，房地產(chǎn)業(yè)金額由2012年年底的26.7億元減少至22.92億元，占比由4.08%降至3.13%，減值比率由0.74%降至0.57%，確實(shí)與年報(bào)表述吻合。

工商銀行2013年此類業(yè)務(wù)的不良貸款率為0.87%，較2012年年末的0.88%微降。工行首席風(fēng)險(xiǎn)官魏國雄在年報(bào)發(fā)布會(huì)上表示，房地產(chǎn)主要是結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，某些城市、樓盤、戶型、開發(fā)商會(huì)有一定風(fēng)險(xiǎn)。工行不僅要對開發(fā)商進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還要對區(qū)域、城市進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。評(píng)估完成后，確定城市、開發(fā)商的準(zhǔn)入名單。“近三年，房地產(chǎn)貸款絕對額、不良貸款率保持穩(wěn)中略有下降，2014年將繼續(xù)保持這樣的房地產(chǎn)信貸政策。”

中信銀行2013年高度關(guān)注房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)最新態(tài)勢，嚴(yán)格控制房地產(chǎn)行業(yè)融資總量，實(shí)施表內(nèi)外限額全面管理；堅(jiān)持實(shí)需普通住宅為主，嚴(yán)格控制定價(jià)虛高項(xiàng)目；同時(shí)主動(dòng)調(diào)整結(jié)構(gòu)，信貸投向鼓勵(lì)支持剛性需求穩(wěn)定的區(qū)域項(xiàng)目。從效果上來看，該行相關(guān)業(yè)務(wù)的不良貸款率始終保持低位，近兩年均僅為0.26%，遠(yuǎn)低于上述國有大行。

平安銀行的對公涉房貸款雖然激進(jìn)，但是從2012年的指標(biāo)來看，資產(chǎn)質(zhì)量極好，當(dāng)年年末的不良貸款率僅為0.02%，2013年年報(bào)該行未披露最新的不良貸款率，不過通常資產(chǎn)質(zhì)量短期內(nèi)發(fā)生大的波動(dòng)的可能性較低。

此外，招商銀行對于對公涉房貸款也實(shí)行穩(wěn)健發(fā)展、總量管理的策略，加強(qiáng)項(xiàng)目封閉式管理和名單制管理。截至2013年年末，該行企業(yè)房地產(chǎn)業(yè)貸款不良貸款率0.48%，比上年末下降0.29個(gè)百分點(diǎn)。

按揭業(yè)務(wù)占比兩極分化

數(shù)據(jù)顯示，11家上市銀行2013年個(gè)貸中的涉房貸款余額合計(jì)7.9萬億元，較16家上市銀行2012年年底的合計(jì)規(guī)模7萬億元增長了0.9萬億元，如果考慮上剩余五家銀行去年中期的個(gè)貸數(shù)據(jù)，總規(guī)模還能再增加0.4萬億元左右。

如果說，對于對公業(yè)務(wù)中的房地產(chǎn)貸款，上市銀行的態(tài)度有些分化，那么其對待個(gè)人按揭業(yè)務(wù)的態(tài)度則可以用兩極分化來形容。

該項(xiàng)業(yè)務(wù)占比最高的是建設(shè)銀行，占比達(dá)22.07%，而占比最低的民生銀行，僅為3.95%。

年報(bào)顯示，建行個(gè)人住房貸款增長約23%，且貸款余額居市場第一，此外該行受托發(fā)放公積金個(gè)人住房貸款余額突破萬億元。從不良貸款率來看，建行2013年為0.17%，較2012年年末略有下降。

民生銀行方面，按揭貸款無論是余額還是占比都是一路下降。其中，業(yè)務(wù)占比更是從2012年年底的5.15%降至去年中期的4.45%、去年年末的3.95%。

平安銀行的情況類似，個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)占比從2012年年底的9.76%降至去年中期的8.945%、去年年末的7.67%，排在11家上市銀行該項(xiàng)業(yè)務(wù)占比的倒數(shù)第二位。

事實(shí)上，去年曾經(jīng)數(shù)次傳出民生銀行、平安銀行停止房貸業(yè)務(wù)，民生銀行也曾經(jīng)向媒體回應(yīng)稱，“從未停止房貸業(yè)務(wù)”，但是“近年我行把有限的貸款額度優(yōu)先用于小微企業(yè)，房貸規(guī)模相對不大”。

平安銀行也表示，“總行上收了分行的房貸審批權(quán)限，房貸業(yè)務(wù)審批將全部在總行進(jìn)行。對于分行上報(bào)的住房貸款需求，總行會(huì)優(yōu)先支持自住性住房的貸款需求，限制投機(jī)性住房業(yè)務(wù)。平安銀行也會(huì)根據(jù)國家相關(guān)政策以及銀行具體情況，隨時(shí)調(diào)整房貸相關(guān)政策”。

其他上市銀行按揭貸款的業(yè)務(wù)占比分別分布在10%-20%之間，國有大行普遍保持在15%以上，而股份制銀行則相對較低。

“這與國有大行和股份制銀行的資金成本不一致有關(guān)”，某上市銀行零售業(yè)務(wù)部門有關(guān)人士對本報(bào)記者表示，“國有大行以及招商銀行的付息率和信貸成本較低，其余股份制銀行雖然不盡相同，但整體而言要高于大行，因此對于利潤率和不良貸款率都較低的個(gè)人住房按揭貸款的態(tài)度自然不一致”。